Jadi saya sudah memikirkan berapa lama 3 juta akan bertahan saat pensiun, dan jujur saja ini salah satu pertanyaan yang jawabannya tidak satu ukuran cocok untuk semua. Variabel sebenarnya cukup sederhana — semuanya tergantung berapa banyak Anda menghabiskan dan apa sebenarnya pengembalian investasi Anda.

Izinkan saya menjelaskan beberapa skenario realistis karena mereka benar-benar menunjukkan bagaimana pendekatan yang berbeda bisa berjalan. Katakanlah Anda berusia 65 tahun dengan cadangan $3 juta yang solid. Jika Anda bersikap konservatif, Anda mungkin menarik 3% setiap tahun untuk hidup, yang memberi Anda $90.000 di tahun pertama. Itu adalah titik awal yang cukup nyaman untuk kebanyakan tempat. Kemudian Anda mungkin mengharapkan pengembalian 6% dari portofolio Anda, yang sebenarnya berada di ujung bawah secara historis. Dengan pendekatan ini, uang Anda pada dasarnya tidak pernah habis. Anda berhati-hati tetapi itu berhasil.

Sekarang jika Anda lebih moderat dalam pengeluaran dan bersedia mengambil risiko sedikit lebih besar, Anda bisa menarik 4% setiap tahun — itu $120.000 untuk memulai — dan berinvestasi lebih agresif untuk mungkin 8% pengembalian tahunan. Anda akan melihat daya beli yang layak tanpa menguras semuanya terlalu cepat. Pendekatan tengah ini cocok untuk kebanyakan orang yang saya temui.

Tapi di sinilah menariknya. Jika Anda menarik 12% setiap tahun, Anda menghadapi $360.000 per tahun. Bahkan jika investasi Anda melampaui dengan pengembalian 10%, Anda tetap menghabiskan lebih dari yang Anda hasilkan. Matematika menunjukkan bahwa pengaturan ini akan habis dalam sekitar 16 tahun. Jadi berapa lama 3 juta akan bertahan jika Anda seagresif itu? Tidak cukup lama kecuali Anda mengandalkan pengembalian yang tidak realistis di atas 12% secara konsisten.

Pertanyaan sebenarnya menjadi bagaimana cara memperpanjang semuanya. Anda punya dua tuas — mengurangi pengeluaran atau meningkatkan penghasilan. Mengurangi pengeluaran jauh lebih mudah dikendalikan, jujur saja. Orang-orang mengurangi ukuran rumah, pindah ke daerah yang lebih murah, menyesuaikan waktu perjalanan. Biaya perawatan kesehatan adalah faktor tak terduga yang bisa sangat memukul.

Untuk sisi penghasilan, Anda bisa menjadi lebih agresif dengan alokasi portofolio Anda, beralih ke saham daripada hanya menyimpan di instrumen aman seperti deposito. Tapi itu datang dengan risiko nyata. Sisi lain adalah memanfaatkan sumber penghasilan lain. Jaminan sosial bahkan tidak dihitung dalam skenario ini untuk kebanyakan orang, dan itu besar. Pensiun, anuitas, bahkan pekerjaan paruh waktu bisa benar-benar mengubah perhitungannya.

Intinya? Portofolio $3 juta benar-benar bisa mendanai pensiun yang solid jika Anda berpikir matang-matang. Tapi jika pengeluaran tidak terkendali, Anda bisa menghabiskannya jauh lebih cepat dari yang Anda kira. Kuncinya adalah realistis tentang berapa lama 3 juta akan bertahan yang sebenarnya berarti untuk situasi spesifik Anda — karena itu sangat tergantung pada angka Anda, bukan hanya angka headline.