Akhir-akhir ini saya memperhatikan sesuatu yang menarik tentang tempat berinvestasi di saham data seiring gelombang infrastruktur AI ini terus mempercepat. Angkanya cukup luar biasa - kita berbicara tentang komitmen capex besar dari perusahaan teknologi terbesar, dan aliran modal itu menciptakan peluang jauh melampaui sekadar permainan semikonduktor dan cloud yang sudah didukung banyak orang.

Ledakan pusat data menciptakan efek riak melalui perusahaan non-teknologi yang mungkin sebagian besar investor ritel bahkan tidak memikirkannya. Ini adalah perusahaan-perusahaan yang benar-benar membangun dan memelihara infrastruktur yang membuat semuanya berjalan. Ketika hyperscalers menggelontorkan ratusan miliar ke infrastruktur AI, bukan hanya produsen chip dan perusahaan perangkat lunak yang mendapatkan manfaat.

Izinkan saya menguraikan lima saham yang layak diperhatikan jika Anda mencari tempat berinvestasi di saham data dan infrastruktur. Beberapa dari mereka sudah mengalami kenaikan besar, yang lain masih menempatkan posisi mereka.

Comfort Systems USA (FIX) menarik perhatian saya karena pendinginan menjadi sangat penting. Pusat data membutuhkan sistem HVAC presisi - kita berbicara tentang pendinginan cair, unit modular, seluruh infrastruktur canggih. Ini bukan lagi komoditas. FIX menunjukkan pertumbuhan pendapatan 14,7% dan pertumbuhan laba 16,4% yang diperkirakan untuk tahun ini, dan estimasi analis telah meningkat secara signifikan.

Vertiv (VRT) pada dasarnya adalah tulang punggung operasi pusat data. Sistem termal mereka, solusi UPS, switchgear - semua hal yang menjaga fasilitas besar ini tetap berjalan. Yang menarik adalah posisi kemitraan mereka dengan NVIDIA, tetap di depan generasi GPU untuk memungkinkan solusi daya yang efisien. Mereka memperkirakan pertumbuhan pendapatan 20,7% dan pertumbuhan laba 26,3%. Ini adalah jenis perusahaan tempat berinvestasi di saham data jika Anda ingin eksposur langsung ke lapisan infrastruktur.

Sterling Infrastructure (STRL) telah melakukan pekerjaan besar di segmen E-Infrastructure. Angka Q3 mereka menunjukkan pertumbuhan pendapatan 58% dari divisi tersebut, dan dengar ini - pendapatan pusat data AI secara khusus melonjak lebih dari 125% dari tahun ke tahun. Mereka memiliki backlog sebesar $2,6 miliar, naik 64% dari tahun lalu. Itu visibilitas serius ke aliran pendapatan masa depan.

Dominion Energy (D) adalah pilihan bagi mereka yang menginginkan eksposur utilitas terhadap tren ini. Permintaan yang meningkat dari pusat data mendorong layanan mereka lebih tinggi, dan mereka sedang mengerjakan Small Modular Reactors yang bisa membuka peluang baru. MOU dengan Amazon terkait pengembangan nuklir SMR di Virginia patut diperhatikan. Diperkirakan pertumbuhan pendapatan 6% dan pertumbuhan laba 5,9%.

Alcoa (AA) mungkin adalah kuda hitam di sini. Kebanyakan orang tidak menyadari berapa banyak aluminium yang digunakan dalam infrastruktur pusat data - menara pendingin, rak server, radiator, plus semua komponen energi terbarukan. Industri aluminium belum sepenuhnya menangkap skala peluang ini, tetapi itu akan datang. Itulah tempat berinvestasi di saham data jika Anda ingin eksposur ke sisi bahan mentah dari pembangunan ini.

Yang menarik adalah bahwa pembangunan infrastruktur ini baru saja dimulai. Kita masih berada di babak awal di mana perusahaan benar-benar menyalurkan modal. Konsensus tentang sebagian besar nama ini telah membaik dalam beberapa minggu terakhir, yang biasanya menandakan bahwa analis mulai mengejar apa yang sebenarnya terjadi di lapangan.

Jika Anda berpikir tentang tempat berinvestasi di saham data selain permainan mega-cap yang jelas, perusahaan infrastruktur dan bahan ini layak dipertimbangkan secara serius. Ledakan pusat data bukan hanya tentang perusahaan yang menjalankan model - ini tentang semua orang dalam rantai pasokan.