Definisi perbankan tak terbatas yang sedang saya pelajari akhir-akhir ini, dan jujur saja, semakin saya menelusurinya, semakin menarik sebagai strategi keuangan alternatif.

Jadi pada dasarnya, perbankan tak terbatas memungkinkan Anda menjadi bank sendiri dengan meminjam terhadap polis asuransi jiwa permanen. Konsep ini dikembangkan oleh ekonom Nelson Nash pada tahun 1980-an, dan ini sepenuhnya sah — hanya saja tidak banyak orang membicarakannya.

Begini cara kerjanya: Anda mengambil polis asuransi jiwa seumur hidup (perlindungan permanen), bukan asuransi berjangka. Sebagian dari premi bulanan Anda masuk ke bagian tabungan nilai tunai yang tumbuh seiring waktu, dengan penundaan pajak. Setelah nilai tunai tersebut cukup besar, Anda dapat meminjam terhadapnya kapan saja Anda membutuhkan uang. Tanpa pemeriksaan kredit, tanpa aplikasi panjang, tanpa harus menjelaskan mengapa Anda membutuhkan dana.

Definisi perbankan tak terbatas benar-benar berujung pada hal ini: alih-alih membayar bunga ke bank, Anda pada dasarnya membayar kembali ke diri sendiri. Anda menentukan jadwal pelunasan sendiri, dan tingkat bunga biasanya lebih rendah daripada pinjaman tradisional. Plus, dividen dan penarikan bebas pajak.

Tentu ada trade-off. Premi bulanan lebih tinggi daripada asuransi jiwa berjangka, dan Anda membutuhkan komitmen jangka panjang yang serius. Data Federal Reserve menunjukkan orang Amerika menghabiskan sekitar 9,58% dari pendapatan disposabel bulanan untuk pelunasan utang — perbankan tak terbatas berusaha mengalihkan uang itu kembali ke diri sendiri. Tapi ini membutuhkan disiplin dan modal besar di awal sebelum mulai meminjam.

Keuntungan utama: tidak perlu pemeriksaan kredit, Anda bisa meminjam untuk apa saja, nilai tunai polis terus bertambah bahkan saat Anda meminjam, dan Anda membangun warisan untuk penerima manfaat melalui manfaat kematian. Kerugiannya? Premi tinggi, butuh bertahun-tahun untuk membangun nilai tunai yang berarti, dan jika Anda tidak melunasi, itu akan dipotong dari manfaat kematian.

Jika Anda berpikir untuk mengatur ini, mulai dari usia muda (premi terkunci pada usia Anda saat ini), pilih perusahaan asuransi yang terpercaya untuk jangka panjang, dan pertimbangkan menambahkan rider seperti tambahan bayar penuh agar nilai tunai Anda lebih cepat tumbuh. Beberapa orang juga menambahkan rider untuk memastikan penerima manfaat mendapatkan baik nilai tunai maupun nilai muka, bukan hanya salah satunya.

Definisi perbankan tak terbatas dalam praktik berarti Anda menciptakan sumber keuangan pribadi — mendanai pinjaman masa depan Anda sambil membangun kekayaan. Ini tidak untuk semua orang, terutama orang biasa yang baru memulai, tetapi untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi yang menginginkan keuntungan pajak dan fleksibilitas pinjaman, ini patut dipahami cara kerjanya.

Strategi ini membutuhkan disiplin keuangan yang nyata. Anda bertanggung jawab untuk melunasi diri sendiri, dan tidak ada pemberi pinjaman yang memaksa Anda mengikuti jadwal pembayaran. Kebebasan itu adalah daya tarik sekaligus risiko.