Dua Saham AI yang Underestimated Menawarkan Titik Masuk Terbaik Sebelum Kenaikan Besar: Apa yang Dilihat Wall Street

Sementara saham kecerdasan buatan telah mendominasi hasil pasar—menyumbang sekitar tiga perempat dari kenaikan S&P 500 sejak diperkenalkannya ChatGPT pada akhir 2022—penasihat investasi tetap optimis tentang peluang tertentu yang undervalued. Analis JPMorgan Chase menyoroti dua perusahaan yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya: The Trade Desk dan Datadog. Saham-saham yang undervalued ini merupakan salah satu peluang terbaik bagi investor yang ingin terpapar model bisnis berbasis AI sebelum terjadi penyesuaian harga pasar secara signifikan.

Target harga terbaru dari perusahaan-perusahaan besar Wall Street menunjukkan potensi kenaikan yang besar. Analis Stifel, Mark Kelley, menetapkan target harga The Trade Desk sebesar $74 per saham—menunjukkan kenaikan 196% dari valuasi $25—sementara Brian White dari Monness menargetkan Datadog di $255 per saham, yang mengimplikasikan apresiasi 112% dari harga $120. Perlu dicatat, meskipun tidak semua analis mengharapkan pengembalian tiga digit dalam satu tahun, pandangan konsensus menyatakan kedua perusahaan diperdagangkan di bawah nilai wajar, menawarkan peluang menarik bagi investor jangka panjang.

Mengapa The Trade Desk Tetap Underpriced Meski Ada Hambatan Pasar

The Trade Desk beroperasi sebagai platform teknologi iklan independen, membedakan dirinya melalui pendekatan tanpa bias dalam optimisasi pembelian media. Alih-alih bersaing dengan penerbit untuk inventaris iklan, perusahaan menyediakan perangkat lunak yang memungkinkan pembeli media merencanakan, mengukur, dan menyempurnakan kampanye digital di seluruh ekosistem internet terbuka. Platformnya memanfaatkan kecerdasan buatan untuk mengevaluasi impresi, menyesuaikan strategi penawaran, dan mengubah penargetan berdasarkan data kinerja secara real-time.

Keunggulan kompetitif perusahaan berasal dari posisinya yang netral. Berbeda dengan Alphabet Google dan Amazon—yang memiliki insentif bawaan untuk mengarahkan pengeluaran ke inventaris milik mereka seperti YouTube dan Prime Video—The Trade Desk beroperasi tanpa konflik tersebut. Kemerdekaan ini membuat penerbit lebih bersedia berbagi data kinerja, meningkatkan efektivitas penargetan dan pengukuran di jaringan website, aplikasi, dan layanan streaming yang terdesentralisasi.

The Trade Desk telah memimpin pasar dalam iklan TV terhubung, salah satu segmen pertumbuhan tercepat dalam periklanan digital. Namun, alat AI generatif telah menimbulkan kekhawatiran investor, dengan kekhawatiran bahwa teknologi ini dapat menekan pengeluaran iklan di platform independen. Kekhawatiran pasar ini, meskipun tidak sepenuhnya tidak beralasan, mungkin berlebihan. Target harga median di Wall Street sebesar $50 per saham menunjukkan potensi kenaikan sekitar 100%. Ditambah dengan prediksi JPMorgan tentang pertumbuhan laba tahunan sebesar 13% hingga 2026, valuasi saat ini sebesar 15 kali laba tampak masuk akal relatif terhadap prospek pertumbuhan dan keunggulan struktural perusahaan di pasar iklan internet terbuka.

Posisi Undervalued Datadog dalam Pasar AI Berkembang Pesat

Datadog membangun platform perangkat lunak observabilitas dan keamanan terdepan yang mengkonsolidasikan sinyal dari seluruh tumpukan teknologi perusahaan—infrastruktur, aplikasi, dan layanan—dalam dashboard terpadu. Mesin AI milik perusahaan, bernama Watchdog, mendeteksi anomali sistem, menghasilkan peringatan insiden, dan melakukan analisis akar penyebab otomatis. Kemampuan ini menjawab tantangan operasional penting yang dihadapi departemen TI dalam mengelola lingkungan teknologi yang semakin kompleks.

Penelitian independen menguatkan posisi pasar Datadog. Gartner mengakui perusahaan sebagai pemimpin dalam monitoring pengalaman digital dan platform observabilitas, dua sektor yang diperkirakan akan berkembang sebesar 16% per tahun hingga 2030. Forrester Research juga menempatkan Datadog sebagai pemimpin dalam operasi TI berbasis AI, kategori yang diperkirakan tumbuh 15% setiap tahun. Analis Morgan Stanley, Keith Weiss, mencatat bahwa Datadog telah meraih pangsa pasar yang tidak proporsional dalam observabilitas selama beberapa tahun berturut-turut, didorong oleh preferensi departemen TI terhadap platform yang mengkonsolidasikan berbagai alat pemantauan kinerja.

Investasi terbaru perusahaan dalam aplikasi AI—termasuk alat monitoring untuk infrastruktur AI dan agen otomatis penyelesaian insiden—menempatkannya secara strategis dalam pasar operasi AI yang sedang berkembang. Meskipun melaporkan pertumbuhan laba disesuaikan sebesar 20% di kuartal keempat, valuasi 60 kali laba mungkin tampak tinggi pada awalnya. Namun, pengeluaran besar untuk riset dan pengembangan menciptakan kapasitas untuk percepatan laba saat investasi AI ini matang dan mulai menghasilkan pengembalian.

Target harga median di Wall Street sebesar $180 per saham menunjukkan potensi kenaikan sekitar 50% dari harga dasar $120. Meskipun ini mungkin tidak memberikan pengembalian tiga digit dalam dua belas bulan, investor yang sabar dan membangun eksposur jangka panjang terhadap teknologi harus mempertimbangkan posisi pasar dan potensi pertumbuhan perusahaan yang luar biasa ini. Kombinasi pertumbuhan laba jangka pendek dan tren pasar AI jangka panjang menciptakan alasan kuat untuk memasukkan Datadog ke dalam daftar saham undervalued terbaik untuk portofolio masa depan.

Membuat Strategi Anda: Praktik Terbaik Mengidentifikasi dan Membeli Peluang Berkualitas

Lanskap investasi yang lebih luas terus memberi penghargaan kepada investor yang mampu mengidentifikasi peluang undervalued sebelum konsensus pasar berbalik. The Trade Desk dan Datadog adalah contoh perusahaan di mana nilai fundamental mungkin belum sepenuhnya tercermin dalam valuasi saat ini. Kedua perusahaan memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, kategori pasar yang berkembang, dan tim manajemen yang berinvestasi besar dalam mesin pertumbuhan masa depan.

Saat menilai peluang ini atau yang serupa, pertimbangkan keunggulan kompetitif struktural perusahaan, pandangan konsensus analis, potensi pertumbuhan di pasar masing-masing, dan valuasi relatif terhadap ekspektasi pertumbuhan. Peluang investasi terbaik sering muncul ketika bisnis yang solid menghadapi skeptisisme pasar sementara—tepat di posisi kedua platform AI ini hari ini.