Negara Bagian Mana yang Tidak Memungut Pajak Pensiun Menawarkan Manfaat Pensiun Terbaik?

Bagi banyak orang Amerika yang mendekati masa pensiun, salah satu keputusan keuangan paling penting adalah memilih tempat menghabiskan tahun-tahun emas mereka. Faktor kunci dalam keputusan ini adalah memahami lanskap pajak untuk penghasilan pensiun. Kabar baiknya adalah beberapa negara bagian di AS telah menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi pensiunan dengan menerapkan kebijakan yang tidak mengenakan pajak atas pensiun, penarikan rekening pensiun, dan aliran pendapatan lainnya. Ini dapat menghasilkan penghematan yang signifikan selama masa pensiun Anda.

Tiga Belas Negara Bagian dengan Pembebasan Pajak Pensiun dan Penghasilan Pensiun Sepenuhnya

Tiga belas negara bagian telah membedakan diri dengan menawarkan pembebasan pajak komprehensif atas penghasilan pensiun. Negara-negara bagian ini memberikan perlakuan bebas pajak untuk manfaat Jaminan Sosial, penarikan 401(k), distribusi IRA, dan penghasilan pensiun dari semua sumber. Pensiunan yang mempertimbangkan lokasi ini berpotensi menyimpan jauh lebih banyak dari tabungan hasil kerja keras mereka.

Daftar lengkapnya meliputi Alaska, Florida, Illinois, Iowa, Mississippi, Nevada, New Hampshire, Pennsylvania, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington, dan Wyoming. Setiap negara bagian yang tidak mengenakan pajak atas pensiun ini mengadopsi pendekatan tertentu terhadap perpajakan pensiun, meskipun hasil akhirnya sama: pensiunan mendapatkan pembebasan dari pajak penghasilan negara bagian atas distribusi pensiun mereka.

Apa sebenarnya yang dicakup oleh pembebasan ini? Ketika negara bagian menerapkan kebijakan yang tidak memungut pajak atas pensiun dan penghasilan pensiun, mereka biasanya membebaskan semua bentuk pembayaran pensiun. Ini termasuk distribusi dari rencana pensiun yang disponsori pemberi kerja seperti 401(k), rekening pensiun individu (IRA), variasi tradisional dan Roth, manfaat Jaminan Sosial, dan pembayaran pensiun langsung dari rencana manfaat pasti.

Tidak Ada Pajak Penghasilan Negara Bagian: Sembilan Negara Bagian dengan Pembebasan Pajak Sepenuhnya

Dalam kelompok tiga belas negara bagian ini, sembilan di antaranya mengambil pendekatan yang lebih luas lagi dengan menerapkan tidak ada pajak penghasilan negara bagian sama sekali. Struktur pajak yang komprehensif ini berarti pensiunan di yurisdiksi ini tidak menghadapi pajak penghasilan tingkat negara bagian atas penghasilan apa pun, bukan hanya penghasilan pensiun.

Sembilan negara bagian ini adalah Alaska, Florida, Nevada, New Hampshire, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington, dan Wyoming. Dengan pindah ke salah satu lokasi ini, pensiunan menghilangkan seluruh lapisan beban pajak dari gambaran keuangan mereka. Penghematan pajak ini bisa sangat besar, terutama bagi individu dengan portofolio pensiun besar yang menghasilkan pendapatan berkelanjutan.

Perlu dicatat bahwa satu negara bagian dalam kelompok ini memerlukan perhatian khusus. Washington memiliki ketentuan pajak yang menarik: meskipun tidak memungut pajak atas manfaat pensiun, negara bagian ini memberlakukan pajak keuntungan modal atas beberapa keuntungan investasi. Meskipun pemilih dalam pemilihan November 2024 mempertimbangkan penghapusan pajak keuntungan modal ini melalui inisiatif surat suara, langkah tersebut tidak mendapatkan dukungan yang cukup. Pensiunan di Washington harus mempertimbangkan perbedaan ini saat merencanakan strategi investasi mereka.

Negara Bagian dengan Pembebasan Pajak Pensiun Selektif

Empat negara bagian lainnya—Illinois, Iowa, Mississippi, dan Pennsylvania—mengambil pendekatan berbeda. Alih-alih menghapus semua pajak penghasilan negara bagian, negara-negara ini telah memberlakukan legislasi yang ditargetkan secara khusus agar lebih ramah terhadap pensiun. Mereka menerapkan kebijakan yang membebaskan penghasilan pensiun dari pajak, meskipun mereka tetap memberlakukan pajak penghasilan negara bagian atas jenis penghasilan lainnya.

Namun, calon pensiunan harus menyadari nuansa penting di dua negara bagian ini. Mississippi dan Pennsylvania keduanya memberlakukan pajak atas distribusi awal dari rekening pensiun. Jika Anda berencana menarik dana sebelum mencapai batas usia pensiun (biasanya 59½ untuk sebagian besar rekening pensiun), Anda harus memahami implikasi pajak khusus di negara bagian ini. Penalti pajak penarikan awal ini dapat berdampak signifikan pada perencanaan keuangan Anda jika Anda mengantisipasi membutuhkan akses ke dana pensiun sebelum mencapai usia pensiun standar.

Relieve Pajak Pensiun Parsial di Negara Bagian Lain

Jika Anda tidak tinggal di salah satu dari tiga belas negara bagian yang tidak mengenakan pajak atas pensiun secara komprehensif, jangan berkecil hati. Banyak negara bagian lain yang memberikan pengurangan pajak parsial dengan membebaskan setidaknya beberapa bentuk penghasilan pensiun dari pajak negara bagian.

Kelompok besar negara bagian menawarkan pembebasan khusus untuk manfaat Jaminan Sosial. Ini termasuk Alabama, Arizona, Arkansas, California, Delaware, Georgia, Hawaii, Idaho, Indiana, Kansas, Kentucky, Louisiana, Maine, Maryland, Massachusetts, Michigan, Missouri, Nebraska, New Jersey, New York, North Carolina, North Dakota, Ohio, Oklahoma, Oregon, South Carolina, Virginia, dan Wisconsin. Di yurisdiksi ini, meskipun Anda mungkin membayar pajak penghasilan negara bagian atas sumber pensiun lain seperti pensiun atau penarikan dari rekening tabungan, penghasilan Jaminan Sosial Anda tetap bebas pajak di tingkat negara bagian.

Beberapa negara bagian memperluas kebijakan ramah pensiun mereka lebih jauh. Alabama, misalnya, melampaui pengecualian Jaminan Sosial dengan juga membebaskan penghasilan pensiun yang berasal dari rencana pensiun manfaat pasti—rencana pensiun tradisional yang ditawarkan oleh banyak pemberi kerja dan lembaga pemerintah. Hawaii menerapkan pendekatan berbeda, memberikan pembebasan pajak untuk distribusi dari rencana pensiun swasta dan rencana pensiun pemberi kerja, tetapi hanya untuk kontribusi yang bukan dibuat oleh pensiunan sendiri (seperti kontribusi pencocokan dari pemberi kerja).

Perpajakan Federal atas Manfaat Jaminan Sosial

Meskipun negara bagian yang tidak memungut pajak atas pensiun memberikan bantuan berharga di tingkat negara bagian, pemerintah federal tetap memberlakukan persyaratan pajaknya sendiri bagi pensiunan. Pemerintah AS tidak memberikan pembebasan lengkap atas manfaat Jaminan Sosial di tingkat federal, meskipun ada pengurangan parsial.

Keterpajakan manfaat Jaminan Sosial Anda bergantung pada jumlah penghasilan gabungan dan status pengajuan pajak Anda. Penghasilan gabungan dihitung dengan menjumlahkan penghasilan kotor disesuaikan (AGI), bunga tidak kena pajak yang Anda peroleh, dan setengah dari manfaat Jaminan Sosial Anda.

Untuk wajib pajak tunggal, manfaat tidak dikenai pajak penghasilan federal jika penghasilan gabungan di bawah $25.000. Antara $25.000 dan $34.000, hingga 50% manfaat menjadi kena pajak. Di atas $34.000, hingga 85% manfaat dikenai pajak.

Untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama, ambang batasnya lebih tinggi: tidak ada pajak di bawah $32.000 penghasilan gabungan, hingga 50% pajak antara $32.000 dan $44.000, dan hingga 85% pajak di atas $44.000.

Pasangan menikah yang mengajukan secara terpisah menghadapi perlakuan paling ketat, dengan hingga 85% manfaat berpotensi dikenai pajak federal tanpa memandang tingkat penghasilan.

Melihat ke Depan: Potensi Perubahan Perpajakan Pensiun Federal

Lanskap perpajakan pensiun mungkin akan mengalami perubahan dalam beberapa tahun mendatang. Dalam diskusi politik terbaru, usulan telah diajukan untuk menghapus seluruh pajak penghasilan federal atas manfaat Jaminan Sosial. Jika perubahan tersebut disahkan menjadi undang-undang, pensiunan bisa menyimpan lebih banyak penghasilan pensiun mereka. Dikombinasikan dengan tinggal di negara bagian yang tidak memungut pajak atas pensiun dan distribusi pensiun lainnya, modifikasi kebijakan federal ini dapat menghasilkan penghematan pajak yang besar bagi orang Amerika usia pensiun.

Merencanakan lokasi pensiun Anda dengan mempertimbangkan implikasi pajak bisa menjadi strategi yang sangat efektif untuk memaksimalkan penghasilan pensiun dan mencapai keamanan keuangan yang lebih besar di tahun-tahun mendatang.