Gelombang penjualan di Wall Street menyebar, saham AS turun lebih dari 1% secara keseluruhan, perak anjlok hampir 20%, Bitcoin mengalami "pembantaian"

Pada hari Kamis waktu Timur AS (5 Februari), suasana perlindungan terhadap risiko meningkat tajam, kepanikan AI di Wall Street mulai menyebar, pasar saham AS beralih dari rotasi ke penurunan umum, ketiga indeks utama turun lebih dari 1%, Nasdaq bahkan mengalami penurunan tiga hari berturut-turut. Logam mulia kembali mengalami koreksi besar, perak spot anjlok hampir 20%, Bitcoin mengalami “pembantaian darah”, langsung menembus angka 60.000 dolar AS. Minat perdagangan paling hangat di Wall Street belakangan ini mulai surut secara keseluruhan.

【Indeks Saham AS】

Hingga penutupan, indeks S&P 500 turun 1,23%, menjadi 6798,40 poin; indeks Dow Jones turun 1,20%, menjadi 48908,72 poin; indeks Nasdaq turun 1,59%, menjadi 22540,59 poin, mengalami penjualan terbesar selama tiga hari sejak April tahun lalu.

Gelombang penjualan di Wall Street semakin meluas akibat saham perangkat lunak AI, sebagian disebabkan oleh kelemahan pasar tenaga kerja AS, jumlah lowongan pekerjaan pada Desember turun ke level terendah sejak 2020, dan jumlah PHK pada Januari mencapai tertinggi sejak 2009. Data ini melemahkan dasar dari “perdagangan ketahanan ekonomi”, memaksa pasar untuk menilai kembali keberlanjutan laba perusahaan dan pengeluaran investasi.

Namun ini lebih seperti “badai sempurna” dari penurunan tren perdagangan populer sebelumnya, semua hal buruk berkumpul menjadi satu.

Dari penunjukan ketua Federal Reserve hawkish pada Jumat lalu hingga ledakan kepanikan penggantian AI minggu ini, ditambah dengan panduan besar Google dan Amazon yang memperburuk kekhawatiran investor, valuasi emas dan perak mengalami koreksi, dan ketika risiko terus terkumpul, pasar pasti akan mengalami “meledak” suatu hari nanti.

Sektor perangkat lunak di pasar saham AS telah mengalami penjualan selama delapan hari berturut-turut, analis UBS Group, Aaren Nordvik, memperingatkan, “Sektor ini menghadapi ancaman keberlangsungan hidup yang tidak dapat diselesaikan.”

Bitcoin tampaknya menjadi korban paling “tak bersalah” dari gelombang penjualan ini, dengan penurunan harian 12%, turun ke sekitar 64.000 dolar AS, hampir 50% dari puncaknya bulan Oktober tahun lalu, mencatat penurunan terbesar sejak insiden FTX. Dalam 24 jam terakhir, lebih dari 300.000 trader mengalami likuidasi, gelombang penurunan ini telah berkembang dari penyesuaian emosi menjadi proses deleveraging yang khas, dan menempatkan Bitcoin ke posisi ketiga dalam tingkat oversold sepanjang sejarah. Analisis menunjukkan bahwa berdasarkan rasio harga Bitcoin terhadap emas, Bitcoin telah turun ke dekat level support.

Untuk koreksi besar pada logam mulia, analisis menyebutkan bahwa setelah kenaikan gila-gilaan sebelumnya dan penurunan epik hari Jumat lalu, krisis likuiditas internal pasar logam mulia dan penyesuaian posisi masih berlanjut, dan suasana panik pasar bahkan mengalahkan logika perlindungan risiko tradisional.

Untuk penurunan pasar secara keseluruhan yang baru-baru ini bahkan mendekati kejatuhan, analisis menunjukkan bahwa investor tampaknya beralih ke strategi yang lebih defensif, seluruh ketakutan dan ketidakpastian pasar sangat jelas. Penarikan terbaru mencerminkan kekhawatiran pasar: saham paling populer dan aset seperti emas sebelumnya naik terlalu cepat, dan seharusnya mengalami “pembersihan”. Ini adalah reset. Momentum mungkin sudah terlalu terkuras.

【Obligasi AS】

Suasana perlindungan meningkat, imbal hasil obligasi AS turun, imbal hasil obligasi 10 tahun acuan ditutup di 4,17%, dan imbal hasil obligasi 2 tahun yang sensitif terhadap kebijakan Federal Reserve ditutup di 3,455%.

【Indeks Saham Populer AS】

Di antara saham populer AS, Nvidia turun 1,37%, Apple turun 0,21%, Google C turun 0,60%, Google A turun 0,54%, Microsoft turun 4,95%, Amazon turun 4,42%, TSMC naik 1,40%, Meta naik 0,18%, Tesla turun 2,17%, Semikonduktor Supermicro turun 3,84%, Intel turun 0,74%.

Berita penting hari ini, Kamis, menyebutkan bahwa karena pasokan memori yang terbatas saat ini, manajemen Nvidia memutuskan menunda peluncuran kartu grafis RTX 50 Series Super yang semula dijadwalkan tampil di CES Januari lalu, dan memprioritaskan produksi chip AI.

Penjualan Amazon pada kuartal keempat tahun lalu melebihi ekspektasi Wall Street, dan tahun ini mereka mengeluarkan dana besar untuk bertaruh di bidang AI, melebihi raksasa teknologi lainnya, membuat para analis terkejut.

【Indeks Global】

Di pasar saham Eropa, indeks FTSE 100 Inggris sedikit turun 0,90%, menjadi 10309 poin. Indeks CAC 40 Prancis sedikit turun 0,29%, menjadi 8238 poin. Indeks DAX Jerman sedikit turun 0,46%, menjadi 24491 poin.

Di pasar saham Asia, indeks Hang Seng sedikit naik 0,14%, menjadi 26885 poin. Indeks perusahaan milik negara sedikit naik 0,50%, menjadi 9093 poin. Indeks Nikkei 225 turun 0,88%, menjadi 53818 poin.

【Indeks Tiongkok】

Pada 5 Februari, kontrak berjangka indeks teknologi Hang Seng naik 0,76% semalam, indeks Golden Dragon Nasdaq China naik 0,90%, dan indeks FTSE China A50 turun 0,08%.

【Saham China Concept】

Di antara saham China Concept yang populer, Tencent Holdings (Hong Kong) naik 0,09%, Alibaba turun 0,89%, Pinduoduo turun 0,60%, NetEase turun 0,91%, Baidu naik 0,73%, Ctrip turun 0,07%, Li Auto naik 2,60%, Xpeng naik 0,66%, NIO naik 6,08%.

【Valuta Asing dan Komoditas】

Kamis, indeks dolar AS tetap stabil, sempat mendekati angka 98 selama perdagangan, mencapai level tertinggi dalam dua minggu terakhir, dan akhirnya menguat 0,21%, menjadi 97,824.

Logam mulia mengalami penurunan besar, emas spot dibuka dengan penurunan cepat dan sempat kehilangan level 4800 dolar AS, kemudian rebound lebih dari 100 dolar, tetapi selama sesi AS harga emas terus berfluktuasi dan kembali menembus di bawah 4800 dolar, dan akhirnya London Gold turun 4,66%, menjadi 4775,78 dolar/ons; perak spot sempat anjlok 10 dolar selama sesi Asia, kemudian berfluktuasi, dan selama sesi AS terus melebar penurunannya, mendekati level 70 dolar, dan London Silver akhirnya turun hampir 1%, menjadi 70,453 dolar/ons, dan pada pagi hari pasar Asia terjadi penjualan lebih lanjut, menembus di bawah 70 dolar.

Karena AS dan Iran menyetujui pertemuan di Oman pada hari Jumat untuk meredakan kekhawatiran pasar terhadap pasokan minyak Iran, harga minyak turun lebih dari 2%. Minyak WTI berfluktuasi turun, akhirnya turun 3,25%, menjadi 63,02 dolar per barel; minyak Brent turun 3,08%, menjadi 67,32 dolar per barel.

【Sorotan Berita】

Penyebaran kepanikan, penjualan memicu penjualan lebih banyak

Kekhawatiran terhadap saham teknologi memicu penjualan berantai, pasar beralih dari optimisme terhadap narasi AI menjadi kewaspadaan. Saham perangkat lunak dan chip mengalami penurunan besar dan mempengaruhi aset global, membentuk siklus umpan balik negatif. Inti dari perubahan suasana hati pasar adalah bahwa AI dipandang sebagai ancaman terhadap model bisnis, bukan sekadar kekuatan pertumbuhan, menyebabkan nilai pasar sektor perangkat lunak menguap hampir satu triliun dolar dalam seminggu; sekaligus Alphabet meningkatkan pengeluaran modalnya menjadi sekitar 180 miliar dolar, memperburuk kekhawatiran pasar tentang apakah investasi besar tersebut akan membuahkan hasil.

Lowongan pekerjaan JOLTS AS Desember mencapai level terendah dalam lebih dari lima tahun, jauh di bawah ekspektasi

Lowongan pekerjaan di AS pada Desember turun ke level terendah dalam lebih dari lima tahun, jauh di bawah ekspektasi, dan data bulan sebelumnya juga direvisi turun, mencerminkan bahwa kondisi pasar tenaga kerja AS menjelang akhir 2025 mulai melemah. Indikator lain dari laporan JOLTS menunjukkan bahwa meskipun pasar tenaga kerja AS melambat, tidak terjadi keruntuhan.

Perusahaan Challenger AS PHK 108.000 orang Januari, tertinggi sejak 2009, meningkat 205% dari bulan sebelumnya

Pasar tenaga kerja AS mengalami awal yang paling parah sejak krisis keuangan: perusahaan mengumumkan PHK sebanyak 108.435 orang pada Januari, meningkat 118% secara tahunan, dan merupakan rekor PHK tertinggi sejak Januari 2009, sementara perusahaan hanya berencana menambah 5.306 posisi, terendah sejak data ini mulai dilacak pada Januari 2009.

Karena kekurangan chip penyimpanan, Nvidia menunda peluncuran chip game baru

Dampak dari kekurangan chip penyimpanan akibat tren AI global, Nvidia mengumumkan penundaan peluncuran kartu grafis game terbaru, yang akan menjadi pertama kalinya dalam hampir tiga puluh tahun mereka tidak merilis chip game baru selama setahun penuh. Perusahaan mengalihkan kapasitas chip penyimpanan yang langka ke bisnis AI yang lebih menguntungkan, menyebabkan produksi GPU game berkurang secara signifikan.

Bitcoin anjlok 12% ke 63.000 dolar, lebih dari 400.000 orang terlikuidasi! Pasar mengalami “krisis kepercayaan”

Bitcoin turun 12% Kamis lalu, mencapai level terendah dalam 16 bulan, dan gelombang penjualan aset risiko global mendorong mata uang kripto terbesar di dunia ini ke jalur penurunan baru. Menurut data Coinglass, dalam 24 jam terakhir, likuidasi posisi long berbagai token mencapai 1,703 juta dolar AS, dan lebih dari 400.000 orang mengalami likuidasi. Beberapa pengamat pasar berpendapat bahwa, dengan menembus angka 70.000 dolar, penjualan besar-besaran dalam waktu dekat mungkin akan terjadi, bahkan kembali ke level terendah setelah rebound awal tahun 2024.

Investasi besar-besaran di AI melampaui Google, Amazon mengeluarkan panduan pengeluaran 200 miliar dolar tahun ini, anjlok lebih dari 10% setelah jam perdagangan

Pendapatan Q4 Amazon meningkat 14% secara tahunan, pendapatan AWS melebihi ekspektasi dengan kenaikan 24%, dan mencapai pertumbuhan tertinggi dalam lebih dari tiga tahun, arus kas bebas menyusut lebih dari 70% dalam setahun, dan pengeluaran properti serta peralatan meningkat hampir 59%; pendapatan tahunan Trainium dan Graviton melebihi 10 miliar dolar; pengeluaran modal tahun 2026 diperkirakan meningkat 50%, hampir 40% di atas ekspektasi analis dan 11% di atas panduan Google, mencerminkan fokus pada AI, chip, robot, dan satelit orbit rendah; pendapatan Q1 diperkirakan meningkat hingga 15%, laba operasional diperkirakan meningkat hampir 17%, dan penurunan terburuk 10%, sebagian disebabkan oleh biaya satelit orbit rendah yang meningkat 1 miliar dolar.

Anthropic rilis model AI riset keuangan, Reuters turun lebih dari 8,5%, FactSet sempat turun 10%

Pada hari Kamis, Anthropic meluncurkan model AI untuk riset keuangan bernama ClaudeOpus4.6, yang mampu menganalisis data perusahaan, dokumen regulasi, dan informasi pasar secara cepat, serta meningkatkan kemampuan pemrograman dan multitasking secara signifikan. Setelah peluncuran, harga saham penyedia layanan informasi keuangan anjlok, FactSet sempat turun hingga 10%, Thomson Reuters turun lebih dari 8,5%, mencapai titik terendah sejak Maret 2020, dan kekhawatiran terhadap penggantian software tradisional oleh AI kembali meningkat.

OpenAI luncurkan GPT-5.3-Codex

Mengklaim sebagai agen pemrograman terkuat hingga saat ini, dan dijadwalkan dirilis hampir bersamaan dengan peluncuran model utama Claude Opus 4.6 oleh Anthropic. Model baru ini menunjukkan hasil benchmark yang jauh melampaui pendahulunya, dan untuk pertama kalinya terlibat dalam pelatihan dan deployment sendiri. Para ahli industri menganggap ini sebagai tanda dimulainya perang AI pengembangan perangkat lunak tingkat perusahaan secara resmi.

Apple berencana meluncurkan MacBook “murah”, pertama kali menggunakan chip iPhone, harga kemungkinan di bawah 799 dolar

Meskipun MacBook “murah” ini memiliki konfigurasi memori yang lebih rendah, performa operasionalnya kemungkinan tidak akan terpengaruh secara signifikan, dan akan mendukung Apple Intelligence, sehingga tetap kompetitif di segmen produk entry-level. Sumber industri mengungkapkan bahwa Apple memperkirakan pengiriman tahunan produk ini akan mencapai 5 hingga 8 juta unit, sekitar 20% hingga 30% dari penjualan Mac tahun lalu.

Kesepakatan merger industri pertambangan terbesar di dunia dibatalkan

Kesepakatan penggabungan Rio Tinto dan Glencore untuk membentuk grup pertambangan terbesar di dunia diumumkan gagal pada hari Kamis. Glencore menyatakan bahwa dalam tawaran penggabungan yang diusulkan, Rio Tinto meminta ketua dan CEO mereka tetap menjabat di perusahaan baru, serta memberikan saham cadangan kepada Glencore, yang secara serius meremehkan nilai intrinsik kontribusi Glencore dalam grup penggabungan tersebut, bahkan tidak memberikan premi atas pengambilalihan kendali.