Mengapa industri logistik hanya Zhongtong\J&T yang begitu tangguh, sementara yang lain lemah?

Logistik memiliki beberapa perusahaan, terutama saham A dan saham HKG dari SF Express, serta KLN, dan sedikit saham JD Logistics. Selain itu, ada juga dana ETF logistik (SH:516530), dengan total porsi sekitar 5~6% dari keseluruhan portofolio, yang juga termasuk posisi yang cukup besar. Sebelumnya, ada posisi di Zhongtong dan Yuantong yang pernah dimiliki secara tahap, mendapatkan keuntungan beberapa poin kecil lalu dijual karena setelah perbandingan menyeluruh, merasa bahwa SF Express masih yang terkuat, dan 10 saham utama dalam ETF logistik juga terlihat cukup bagus, jadi secara kebetulan juga membeli sedikit. Meskipun logistik cukup berat, industri ini sebenarnya sangat stabil, tidak mudah mengalami fluktuasi besar.

Sebagian besar aset perusahaan logistik memiliki atribut yang cukup berat, tetapi karena itu, hingga saat ini sudah terbentuk pola kompetisi yang cukup stabil. Masalah utama di industri ini adalah kompetisi dalam pengiriman cepat, sementara logistik komoditas besar lainnya relatif stabil.

Beberapa perusahaan pengiriman cepat yang saya miliki sudah saya bahas semua, seperti SF Express, JD Logistics, Zhongtong Express, Yuantong, dan lain-lain; serta berdasarkan pengalaman logistik nyata, kondisi tata kelola perusahaan, pengembalian kepada pemegang saham, dan valuasi, saya memilih SF Express sebagai posisi utama, sekaligus memegang sebagian saham Kerry Logistics (sekarang berganti nama menjadi KLN) yang diakuisisi SF Express dan sebagian posisi pengamatan JD Logistics, dan meninggalkan Zhongtong serta Yuantong.

Namun yang mengejutkan, sejak saya menjual Zhongtong di atas 140 dan beralih ke SF Express, tidak lama kemudian Zhongtong seperti mengonsumsi obat, harga sahamnya melonjak tanpa peduli, bergerak berlawanan dengan SF Express. Bisa dikatakan, hanya Zhongtong dan Jitu Express yang cukup agresif di industri logistik, yang lain menunjukkan sikap lemah. Sedangkan ETF logistik yang saya pegang berisi saham A, sehingga saya melewatkan kenaikan Zhongtong dan Jitu Express.

Sebenarnya sampai sekarang saya masih belum mengerti mengapa Zhongtong akhir-akhir ini begitu kuat? Masih belum tahu di mana kesalahan saya.

Untungnya, belakangan SF Express mulai pulih, dan ETF logistik perlahan naik, jadi masih ada keuntungan.

Namun, hidup memang seperti ini, sangat menyedihkan. Kamu melakukan riset, menilai, membuat keputusan, merasa itu benar, tetapi pasar akan memberitahu bahwa kamu salah.

Inilah alasan utama mengapa setiap kali berinvestasi, kita harus menyisakan ruang cadangan, memiliki toleransi kesalahan. Untuk bertahan lama di pasar ini, kepercayaan diri dan kerja keras sangat penting, tetapi jangan pernah terlalu percaya diri. $极兔速递-W(01519)$ $顺丰控股(SZ002352)$ $物流ETF银华(SH516530)$