2026-2-6 Penyesuaian posisi obligasi konversi

Investasi adalah sebuah kompetisi popularitas, membeli saat popularitas tertinggi adalah yang paling berbahaya, pada saat itu, semua faktor positif dan pandangan sudah tercermin dalam harga, dan tidak akan ada pembeli baru yang muncul lagi.…

Investasi yang paling aman dan memiliki potensi keuntungan terbesar adalah membeli saat tidak ada yang menyukai, dan seiring waktu, begitu suatu instrumen menjadi populer, maka harganya hanya akan bergerak ke satu arah: naik!

Karena posisi obligasi konversi pribadi tidak besar (di bawah 45% dari total posisi), rencana mulai melakukan penyesuaian posisi secara perlahan…

Kinerja pasar secara keseluruhan kemarin:

Hari perdagangan sebelumnya: Obligasi konversi turun, Saham A turun, Pasar AS turun, FTSE A50 turun…

Indeks obligasi konversi dari 2023-02-13 2090 turun ke 2024-02-05 1753. Kemudian ke saat ini 2713, median saat ini 139.6, suhu 93.5 derajat, 279 obligasi konversi di atas 130 yuan, berkurang 8 dari hari sebelumnya, proporsi 74.8%; 9 di bawah 110 yuan, bertambah 1 dari hari sebelumnya, harga mencapai terendah 0/ tertinggi 6; Pada bulan Februari, obligasi konversi 3 hijau 1 merah. Volume transaksi obligasi konversi sebesar 73,7 miliar, berkurang 13,6 miliar dari hari sebelumnya, tingkat perputaran 14%, hari pertama turun ke 700 miliar. Indeks obligasi konversi turun 22 poin, ke 2713 poin, harga rata-rata 161.9, turun 1.6 dari hari sebelumnya, median premium 33.2%, naik 0.7 dari hari sebelumnya, volume transaksi A-share sebesar 21.945 miliar, berkurang 3.1 miliar dari hari sebelumnya. Kemarin pasar dibuka rendah dan bergerak turun, sedikit pulih di akhir, akhirnya turun secara signifikan, suasana pasar obligasi konversi tetap tinggi; ada T melakukan T, menjaga posisi;

Kemarin Titan naik 11.6% menduduki puncak; konsentrasi transaksi obligasi konversi menurun, lima besar volume transaksi mencakup dari 23.3% menjadi 21.2% dari total transaksi obligasi konversi, volume transaksi tertinggi satu instrumen adalah 40 miliar; sebagian besar instrumen menurun aktivitasnya, jumlah instrumen dengan volume di bawah 10 juta turun dari 2 menjadi 3; proporsi instrumen pasar 0.8%, jumlah minimum dari 6.8 juta menjadi 4.61 juta yuan, pasar mulai mendingin.…

Informasi terkait obligasi konversi dan pasar hari ini:

Obligasi konversi XinZhi: Penebusan paksa, obligasi konversi HuiCheng, obligasi konversi YongJi, tidak ada penebusan paksa untuk Tairui;
Obligasi konversi ZhongHuan HaiLu: Pemegang saham berencana mengurangi tidak lebih dari 3% saham, JiaZe XinNeng: perusahaan berencana melakukan buyback saham sebesar 2.2-4.4 miliar yuan, YiTian Smart: pemegang saham pengendali membatalkan perjanjian transfer 5.99% saham perusahaan…

Informasi konversi: ShuangLiang, ShouHua, konversi 1 miliar; BeiGang, konversi 36 juta; HuaZheng, konversi 53 juta; XingFa, Shentong, konversi 84 juta;

Hari ini, Feng 21, ZhongHe, HuiCheng, LiNuo, Rong 23, YaoJi, MengSheng, WeiXin, XinFu, ZhongHe, DaiMei kemungkinan besar memenuhi syarat penebusan paksa dalam satu hari; di antaranya Rong 23 dan LiNuo memiliki probabilitas penebusan paksa yang cukup tinggi; hari ini JianLong kemungkinan besar memenuhi syarat penurunan harga dalam satu hari.

Hari ini tidak ada obligasi baru yang listing, tidak ada pembelian saham baru, tidak ada pembelian obligasi konversi baru. Fokus hari ini: apakah YongJi dan berbagai instrumen obligasi konversi lainnya akan mengalami penebusan paksa, dll.

YongJi tidak mengalami penebusan paksa selama 3 bulan, pantau terus; JieMei, TaiFu dan tren lainnya baik, terus pantau; perhatikan instrumen dengan harga tinggi sebelumnya seperti YiRui, ShanShi, HengFeng dan lainnya…

Ringkasan informasi:
1: Pasar AS turun besar tadi malam, pasar saham Jepang dan Korea mengikuti turun di pagi hari…
2: Prediksi tren utama: Peralatan jaringan listrik (Jin 05, JingDa, HuaChen, JiaZe, YuBang), Fotovoltaik luar angkasa (ShuangLiang, Fu 22, AoWei, DiEr, RuiKe, Tian 23, YuBang, Long 22), Aplikasi AI (XinZhi, DingJie, ShengXun, JiZhi, RunDa, GuanZhong, YaoJi, KeLan, SiTe, PuLian), Antarmuka otak-komputer (SeLi, JiaHe, ShengXun, LePu 2, BaoLai, FengYu), Komersial ruang angkasa (GuangLian, Zai 22, HuaTi, ShenYu, MengSheng, HangYu); AI di sisi perangkat (FuXin, ChaoSheng, JiaHe, Chun 23), Chip (LiYang, MaoLai, LuWei, HuiCheng, JingRui 2, AnJi, YangGu); Fotolitografi (JingRui 2, HuaTe, HuaMao, QiangLi); selain itu, konsep robot humanoid dan lainnya tetap pantau…

Kemarin, pasar obligasi konversi dibuka rendah dan bergerak turun, fluktuasi sedang, volume transaksi berkurang; hari ini diperkirakan, penurunan sedang; peluang untuk tren tema; harga dan tingkat premium obligasi konversi secara keseluruhan sangat tinggi, ada T melakukan T…

Berikut adalah pilihan obligasi minggu lalu: (catatan pribadi, bukan rekomendasi investasi) karena median tinggi, standar pemilihan obligasi sedikit dilonggarkan! kualitas keseluruhan meningkat dibanding minggu lalu, mempertimbangkan volatilitas, tentu dengan asumsi tetap optimis terhadap pasar selanjutnya, tetap bersiap memegang sebagian posisi obligasi konversi, memilih instrumen dengan harga relatif rendah, kapitalisasi kecil, sebisa mungkin memilih instrumen yang konsepnya kaya dan aktif, semua untuk pertimbangan distribusi besar, bukan rekomendasi posisi tunggal:

1: Obligasi konversi kecil sekitar 130 yuan (di bawah 3 miliar) bisa dimasukkan daftar:
JiaLi, Silk Road…

2: Obligasi konversi di bawah 150 yuan dan 2 miliar, dengan volatilitas terbatas, mampu meningkatkan premium, batas atas tinggi, retraksi minimal, hindari yang berpotensi penebusan paksa baru-baru ini:
AiLu, HaiBo…

3: Instrumen dengan harga relatif rendah dan premium sekitar 30, harga sekitar 145 yuan, masa hidup 0.5-5.5 tahun, cocok untuk strategi swing:

HongBo, WanTian, JinPu, QiangLi, WanShun 2, ChaoSheng, Yong 22, XingQiu, Shuyu, ChangHai, YiRui, ShanShi…

4: Tim serangan harga rendah sekitar 150 yuan, dengan rasio keuntungan-rugi tertentu, di bawah 500 juta, premium sekitar 20:

HengFeng, FengShan…

5: Instrumen serangan murni, dengan tingkat premium sekitar 15, harga sekitar 160 yuan, skala 400 juta, hindari yang berpotensi penebusan paksa dalam 2 minggu:
Tidak ada…

6: Instrumen pertahanan murni, dengan tingkat premium tidak terlalu tinggi, sekitar 70%, tidak sepenuhnya bergantung pada penurunan harga, kapitalisasi di bawah 1 miliar, hasil sekitar -2, berbagai konsep sebaiknya diperkaya:

ZhiBang, GongTong, KeSi, BaiChang, XinNeng, QiaoYin…

7: Instrumen yang cukup aktif dan beragam konsep, harga tidak terlalu tinggi, elastisitas cukup, biasanya sekitar 145 yuan…

KeLan, ShanShi, LiHe, HangXin, HaiBo, JinTian, JiaLi, HongWei, QiangLi, LanTian…

8: Instrumen dengan karakter hutang, yang tidak ingin posisi kosong, bisa dicoba…
ShenHao, FuHan, BaiRun, XiangJia, KangYi, LiZi, YuXing, ZheJian…

Situasi saat ini penekanan penebusan paksa cukup jelas, membatasi batas atas, jadi sebaiknya tidak memilih instrumen yang terlalu mahal…

Strategi keseluruhan adalah tidak mendalami, tidak terkonsentrasi, distribusi besar, mengambil keuntungan dari fluktuasi, mode “pemukul tikus”, menggunakan lebar untuk menggantikan kedalaman, sekaligus melindungi risiko, mengejar rata-rata hasil, bisa dipadukan dengan order kondisi dan grid order, memanfaatkan fluktuasi sebisa mungkin, tidak merekomendasikan posisi tunggal, semua pilihan obligasi konversi ini adalah rangkuman pribadi, bukan rekomendasi investasi. Investasi memiliki risiko, berhati-hatilah saat masuk.

Jangan lupa niat awal saat berinvestasi obligasi konversi, saat ini obligasi konversi sangat baik untuk investor ritel, investasi obligasi konversi adalah marathon, harus tetap berpegang pada jalan yang benar, jauhi spekulasi, ini adalah kebenaran dan sebab-akibat, segala tindakan seperti mimpi dan bayangan, seperti embun dan petir, harus dilihat dengan sikap seperti itu, harus tidak berpegang pada apapun, dan membiarkan hati muncul, tetesan air meskipun kecil, perlahan mengisi wadah besar…