Prediksi pasar terdengar sangat menarik, diklaim akan membuat mekanisme harga menjadi lebih efisien dan rasional. Tapi kenyataannya mungkin tidak begitu ideal.

Jika diperhatikan dengan seksama, likuiditas dari pasar prediksi ini sebenarnya didukung oleh subsidi secara paksa. Tanpa insentif dari market maker, sama sekali tidak ada yang menyediakan likuiditas. Selain itu, distribusi likuiditas juga cukup tidak merata—peristiwa yang mudah dimodelkan dan diprediksi adalah tempat berkumpulnya dana yang sesungguhnya. Sedangkan peristiwa yang kompleks dan sulit diukur? Hampir tidak ada yang peduli.

Lebih menarik lagi, mengubah harga menjadi "probabilistik" terdengar sangat ilmiah, tapi ini tidak mengubah sifat spekulatif dari trader. Apakah tetap melakukan spekulasi atau bertaruh, itu tetap sama. Ke mana dana mengalir? Biasanya terkonsentrasi pada jendela waktu yang akan segera selesai, atau pada instrumen dengan buku order yang sangat tipis. Hal ini menciptakan fenomena unik—di permukaan adalah pasar probabilitas yang rasional, tapi dalam praktiknya lebih mirip kasino versi upgrade, hanya saja menggunakan alat yang berbeda.

Para pemikir industri seperti Vitalik dan lainnya juga telah memikirkan masalah ini, apakah masa depan pasar prediksi akan menjadi inovasi keuangan atau sekadar peningkatan alat spekulasi, ini adalah pertanyaan yang masih layak untuk didiskusikan lebih dalam.