Sektor dirgantara dan pertahanan Eropa sedang panas saat ini. Indeks melonjak hampir 15% hanya dalam bulan ini saja. Apa yang mendorongnya? Sederhana—para investor bertaruh besar bahwa pengeluaran militer di seluruh benua tidak akan melambat dalam waktu dekat. Apakah itu ketegangan geopolitik, perombakan rantai pasokan, atau penyesuaian strategis, modal mengalir ke pertahanan. Rotasi makro semacam ini penting untuk sentimen pasar yang lebih luas. Ketika sektor tradisional seperti pertahanan mulai berkinerja lebih baik, itu sering menandakan pergeseran dalam selera risiko dan pola alokasi modal yang menyebar ke semua kelas aset.