2026-01-16 05:25:48

Belakangan ini membahas tentang kondisi penggalangan dana dari dana kuantitatif, yang paling berkesan adalah ada strategi yang fokus pada likuiditas Aerodrome sebagai market maker, dengan hasil tahunan mencapai lebih dari 60%. Yang lebih penting lagi, skema ini hampir tidak mengalami penarikan yang signifikan, pengelolaan risiko dilakukan dengan sangat solid.

Pihak penggalang dana karena risiko yang dapat dikendalikan sehingga bagi hasilnya tidak rendah, mengambil 45% dari keuntungan, maka sisanya untuk LP adalah sekitar 30% lebih per tahun. Sejujurnya angka ini masih cukup baik di saat ini.

Sebaliknya, strategi arbitrase di pasar menjadi menarik. Banyak tim kuantitatif yang melakukan arbitrase, dalam satu tahun hanya mendapatkan sekitar 10-an poin, mendapatkan 20% sudah bisa dibilang cukup bagus. Perbedaan sebesar ini, di satu sisi adalah keunggulan likuiditas dan model keuntungan yang jelas dari market maker, di sisi lain ruang arbitrase sendiri semakin menyempit dari tahun ke tahun.

Saya ingin mendengar pandangan kalian tentang hal ini—apakah kalian pernah berhubungan dengan strategi kuantitatif yang terpercaya? Terutama yang bisa secara stabil menghasilkan keuntungan yang baik dan penarikan yang dapat dikendalikan. Dalam dua tahun terakhir, apakah strategi semacam ini juga semakin kompetitif?

AERO2,21%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

11 Suka

Hadiah
11
5
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

NFTregretter

· 01-19 01:38

Eh, 60% tahunan tanpa drawdown? Kenapa aku selalu merasa agak meragukan... Market making memang lebih menguntungkan daripada arbitrase, tapi potongan 45% juga benar-benar berat. Arbitrase semakin kompetitif memang benar, sudah tidak banyak peluang lagi.

Lihat AsliBalas0

AltcoinHunter

· 01-17 09:17

APY 30% untuk LP? Angka ini terdengar nyaman, tapi aku selalu merasa ada yang tidak beres... Pembagian keuntungan 45% diambil dengan sangat agresif, apakah ini benar-benar pengendalian risiko yang hebat atau sedang menunggu black swan tertentu? Aku setuju bahwa arbitrase semakin sulit dilakukan, tapi keuntungan 60%... brother, jika ini benar-benar bisa berjalan secara stabil, pasti sudah ada dana besar yang all in sejak lama, kan?

Lihat AsliBalas0

NewDAOdreamer

· 01-16 05:52

Annualized 30% untuk LP? Rasio pembagian keuntungan ini benar-benar gila, tapi pengendalian risiko yang tepat memang berharga Arbitrase sekarang sudah menjadi kompetisi besar, robot menjalankan order dengan kecepatan tinggi, individu sama sekali tidak punya peluang Saya ingin memahami lebih dalam tentang likuiditas Aerodrome, apakah ada yang bisa menjelaskan logika spesifiknya Tidak ada hampir penarikan kembali sebesar 60%? Model ini seharusnya sangat stabil, tapi rasanya tidak terlalu nyata Market maker memang lebih menguntungkan daripada arbitrase, tapi di mana sebenarnya risikonya, sudahkah diuji saat pasar turun tajam Saya hanya ingin tahu berapa lama strategi ini bisa bertahan, jika kolam likuiditas habis, apakah semuanya akan berakhir

Lihat AsliBalas0

rugpull_survivor

· 01-16 05:50

60%年化这数字...说实话有点香，但45%分润也挺黑的哈套利越来越卷是真的，感觉都卷到底了这种稳定策略现在真的难找，基本都被大机构垄断了 Aerodrome的流动性做市确实比套利猛，差距这么大合理吗年化30%给LP听着不错，但我还是有点怀疑这两年量化赛道内卷确实厉害，小玩家真的夹不进去风控扎实的策略哪里都有，关键是分润能不能谈下来

Balas0

4am_degen

· 01-16 05:49

Apakah masih bisa mengendalikan drawdown dengan annualized 60% dalam market maker? Ini harus sangat stabil, jujur agak sulit dipercaya Arbitrase memang semakin sulit bersaing, ruangnya hanya segitu saja Kesempatan likuiditas Aerodrome ini nyata, tapi bagi hasil 45% terlalu tinggi Hasil LP 30% memang bisa dilihat sekarang, tapi takut strategi nanti gagal Yang paling ditakuti dalam kuantitatif adalah tiba-tiba munculnya drawdown, meskipun pengendalian risiko sebaik apapun tidak bisa mencegah black swan Saya sudah berinteraksi dengan beberapa, tapi yang benar-benar stabil hanya sedikit, sebagian besar data awalnya terlihat bagus

Lihat AsliBalas0