Bitcoin memukul 105 ribu dolar? Interpretasi sinyal pasar di balik 9 miliar dolar stabil dari Binance

Setelah mengalami pullback besar-besaran, pasar Bitcoin sedang dilanda emosi ketakutan yang ekstrem. Hingga 19 November, harga Bitcoin tercatat sebesar 91336,3 dolar AS, telah kembali lebih dari 25% dari titik tertinggi historis 126.000 dolar AS pada bulan Oktober.

Namun, di tengah kepanikan ini, cadangan stablecoin di bursa Binance melonjak lebih dari 9 miliar USD, mendekati puncak sejarah, fenomena ini biasanya menandakan bahwa pasar mungkin akan mengalami fluktuasi besar dan titik awal tren kenaikan baru.

01 Sentimen Pasar: Peluang di Tengah Ketakutan Ekstrem

Saat ini, suasana pasar Bitcoin telah turun ke titik beku. Indikator teknis Gate menunjukkan bahwa indeks ketakutan dan keserakahan Bitcoin hanya 11, berada dalam keadaan “sangat ketakutan”.

Angka ini jauh di bawah level netral, menunjukkan bahwa investor banyak yang keluar, tekanan jual mencapai puncaknya.

Dari data sejarah, kepanikan yang ekstrem sering kali menjadi sinyal untuk melakukan operasi terbalik. Ketika indeks ketakutan dan keserakahan turun di bawah 15, itu sering menandakan bahwa dasar pasar akan segera datang.

Merefleksikan dasar pasar pada Maret 2020 dan November 2022, keduanya disertai dengan indeks ketakutan dan keserakahan yang turun ke level rendah yang serupa, setelah itu pasar mulai mengalami rebound yang kuat.

Sementara itu, volume perdagangan Bitcoin dalam 24 jam tetap di level 1,495 juta USD, menunjukkan bahwa likuiditas pasar masih cukup, dan tidak ada penjualan panik yang terjadi. Lingkungan volatilitas rendah seperti ini biasanya terjadi sebelum tren akan berbalik, mengumpulkan energi untuk arah pasar selanjutnya.

02 Kenaikan Stabilitas Koin Binance: “Bahan Peledak” senilai 9 Miliar USD

Menurut analisis CryptoOnchain, cadangan stablecoin di bursa Binance meningkat sebesar 9 miliar USD dalam 30 hari, angka ini mendekati puncak historis.

Cadangan emas yang stabil adalah indikator kunci untuk mengukur daya beli pasar, dan masuknya banyak dana yang stabil ke bursa biasanya berarti para investor sedang bersiap untuk masuk.

Data sejarah menunjukkan bahwa puncak cadangan emas stabil yang serupa sering kali diikuti oleh peningkatan volatilitas dan tren kenaikan baru. Dana “siaga” ini dapat dengan cepat mengubah dinamika pasar, memberikan bahan bakar bagi pasar bullish.

Cadangan stabil koin senilai 9 miliar dolar saat ini menciptakan “bahan peledak” yang cukup, dan begitu sentimen pasar berbalik, dana ini dapat dengan cepat berubah menjadi daya beli, mendorong kenaikan harga.

Di sisi lain, basis futures Bitcoin telah beralih menjadi nilai negatif, menunjukkan adanya sentimen bearish dan sikap hati-hati di pasar. Ketika harga perdagangan futures lebih rendah daripada harga spot, ini menunjukkan permintaan leverage yang lemah, dan peserta pasar sedang mengurangi risiko atau menutup posisi.

03 Ketidakseimbangan Kekuatan Perdagangan: Pasar yang Didominasi oleh Tekanan Penjualan

Data dari Binance menunjukkan bahwa tekanan jual telah meningkat secara signifikan baru-baru ini. Volume penjualan mencapai 15,17 juta USD, sementara volume pembelian hanya 10,58 juta USD, ada perbedaan yang signifikan di antara keduanya.

Ketidakseimbangan ini tercermin dalam nilai indikator sebesar -0,17%, menunjukkan bahwa pasar terus menghadapi tekanan jual.

Tekanan jual ini terjadi saat harga Bitcoin berfluktuasi di sekitar level kunci 94.000 dolar. Setiap upaya kenaikan harga selalu tertekan oleh penjualan besar, dan setiap momentum kenaikan dengan cepat teredam.

Diagram batang abu-abu menunjukkan bahwa kecenderungan penjualan ini adalah berkelanjutan dan sering terjadi, bukan sekadar fluktuasi sementara. Dibandingkan dengan kekuatan momentum penjualan, likuiditas pembeli tampak lemah, menunjukkan bahwa pasar jelas condong ke arah penjual.

Jika tren ini berlanjut dan level support saat ini ditembus, harga mungkin akan mengalami penurunan tiba-tiba akibat peningkatan penjualan.

04 Arah Institusi: Penempatan di Tengah Perbedaan

Meskipun harga pasar mengalami pullback, perilaku investor institusi menunjukkan pola yang terpisah.

Di satu sisi, MicroStrategy menginvestasikan 835,6 juta dolar AS untuk membeli 8.178 Bitcoin, dengan harga beli rata-rata 102.171 dolar AS. Setelah pembelian ini, total kepemilikan perusahaan mencapai 649.870 BTC, dengan total investasi sekitar 48,37 miliar dolar AS.

Di sisi lain, produk ETF Bitcoin mengalami arus keluar dana besar-besaran. 10 ETF Bitcoin tercatat net outflow mencapai 8,794 BTC (sekitar 8,38 juta USD), di mana ETF Bitcoin BlackRock mengalami arus keluar 4,880 BTC (sekitar 4,65 juta USD) dalam satu hari.

Diversifikasi ini menunjukkan bahwa ada perbedaan pendapat di antara investor institusi mengenai level harga saat ini.

Namun, sejak 6 Oktober, permintaan BTC dari pemegang jangka panjang (tangan berlian) melonjak dari 159.000 koin menjadi 345.000 koin, mencetak skala akumulasi terbesar dalam siklus terbaru.

Perilaku akumulasi yang tidak biasa ini dalam tren penurunan mungkin menandakan adanya pemulihan yang kuat di pasar di masa depan.

05 Dinamika Pertukaran Kompetitif: Kesempatan Koin Kadaluwarsa di Gate

Ketika Bitcoin berfluktuasi di bawah 92000 dolar, performa altcoin menunjukkan perbedaan yang jelas, dengan beberapa koin bernilai kecil mengalami lonjakan eksponensial.

Di Gate, token GET melonjak 60,66%, REKTCOIN naik 46,55%, BAKED naik 43%.

Ledakan kolektif koin tiruan ini memiliki makna sinyal yang penting di pasar kripto. Ketika harga koin mainstream tertekan, dana sering kali akan mengalir ke koin berkapitalisasi kecil yang berisiko tinggi dan berpotensi imbal hasil tinggi, untuk mencari keuntungan yang lebih.

Lonjakan GET menunjukkan bahwa sentimen spekulatif di pasar masih aktif, meskipun indeks ketakutan keseluruhan mencapai level ketakutan ekstrem 11, namun sebagian dana masih mencari peluang ledakan.

Namun, investor harus waspada terhadap karakteristik risiko tinggi dari koin sampah. Volume perdagangan GET, REKTCOIN, dan BAKED sangat rendah, dengan volume perdagangan harian GET dan BAKED hanya sebesar 11 ribu dolar.

Likuiditas yang rendah ini berarti bahwa harga sangat mudah dimanipulasi, sejumlah kecil dana dapat menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan.

06 Strategi Perdagangan dan Peringatan Risiko

Dalam kondisi pasar saat ini, saran strategi operasi jangka pendek yang diberikan oleh Gate adalah menetapkan waktu masuk BTC pada kisaran 91.200-92.000 dolar, dan waktu masuk ETH pada kisaran 2.950-3.050 dolar.

Dalam hal pengambilan keuntungan dan kerugian, BTC diatur ±5%, ETH diatur ±7%, saran manajemen posisi adalah menggunakan 10-15% dari total modal, dan peringkat risiko adalah sedang.

Dalam hal penataan investasi jangka menengah, penilaian tren didominasi oleh penyesuaian fluktuasi, dengan sikap hati-hati terhadap pembelian. Saran alokasi adalah 60% BTC dan 40% ETH. Prospek pasar menunjukkan, probabilitas bull market 30%, probabilitas bear market 20%, dan probabilitas pasar berfluktuasi 50%.

Risiko inti mencakup risiko sistemik (ketidakpastian ekonomi makro global), risiko masing-masing koin (perubahan kebijakan regulasi), risiko likuiditas (perubahan cepat dalam sentimen pasar), serta risiko regulasi (SEC memperketat regulasi terhadap mata uang kripto).

Investor perlu memperhatikan secara dekat kerangka regulasi SEC dan arah investasi institusi sebagai katalis kunci, dan pola pasar diperkirakan akan semakin jelas dalam 1-3 bulan ke depan.

Prospek Masa Depan

Pasar selalu berputar antara ketakutan dan keserakahan. Ketika kesempatan keserakahan berikutnya tiba, para investor yang mampu tetap rasional dan siap meskipun dalam ketakutan yang ekstrem, seringkali menjadi pemenang terbesar setelah pembalikan pasar.

Akumulasi historis cadangan stablecoin Binance kontras tajam dengan suasana ketakutan ekstrem di pasar, yang mungkin menandakan bahwa gelombang baru volatilitas pasar akan segera datang.