Emas dan aset berisiko bergerak lemah secara bersamaan, kemana seharusnya dana penghindaran risiko ditempatkan?

Pasar baru-baru ini menunjukkan pola yang tidak biasa: saat aset berisiko seperti saham AS dan Bitcoin melemah, emas justru tidak menunjukkan sifat sebagai aset safe haven dan malah ikut merosot. Pada hari Jumat lalu, harga emas spot turun lebih dari 3% dalam satu hari, indeks S&P 500 turun 1,3%, dan Bitcoin bahkan jatuh di bawah 95.000 dolar. Penurunan simultan yang langka ini menimbulkan kebingungan di pasar: jika emas sementara kehilangan fungsi sebagai aset safe haven, bagaimana investor seharusnya menghindari risiko?

Kebutuhan likuiditas jangka pendek menjadi penggerak utama pasar

Analisis menunjukkan bahwa saat ini investor berusaha untuk menarik kembali kas, bahkan rela menjual berbagai aset, yang langsung menyebabkan hubungan positif antara emas dan aset berisiko. Pialang berjangka Altavest menunjukkan bahwa dalam jangka pendek, emas mungkin akan terus berfluktuasi sejalan dengan aset berisiko, penyebab utamanya adalah permintaan yang mendesak terhadap likuiditas di pasar. Data menunjukkan bahwa korelasi rolling 21 hari antara emas dan indeks S&P 500 telah meningkat menjadi 0,22 (positif), dan dari bulan Oktober hingga November tetap menunjukkan tren positif yang moderat.

Nilai perlindungan jangka panjang tidak berubah, fluktuasi jangka pendek perlu dipandang secara rasional

Meskipun terjadi pergeseran korelasi jangka pendek, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa sifat safe haven emas tidak hilang. Kepala penelitian BullionVault menyatakan bahwa selama krisis keuangan 2008 dan awal kepanikan pandemi 2020, harga emas sempat turun dalam jangka pendek, tetapi turun lebih awal sebelum pasar saham mencapai titik terendah dan pada akhirnya berhasil mengimbangi kerugian portofolio. Sejak awal tahun ini, korelasi bulanan antara emas dan saham AS bergantian di antara zona positif dan negatif, dengan rata-rata tahunan mendekati nol, menunjukkan bahwa independensi aset jangka panjangnya tetap kokoh.

Inspirasi Investasi: Pertahankan Diversifikasi, Hindari Operasi Emosional Jangka Pendek

Lingkungan pasar saat ini memberikan peringatan penting: dalam krisis sejati, berbagai aset mungkin mengalami penurunan simultan jangka pendek, tetapi nilai "asuransi finansial" emas pada akhirnya terwujud dalam kinerja jangka panjang. Menghadapi fluktuasi pasar jangka pendek, mempertahankan diversifikasi aset adalah tindakan rasional untuk melewati gejolak pasar, menghindari penyesuaian posisi yang berlebihan akibat kebisingan jangka pendek. #逆势上涨币种推荐 #美国结束政府停摆 $