Baru-baru ini melihat data yang cukup menarik—Bitcoin dan zona teknologi saham AS semakin bergerak seirama.

Ada yang mencatat korelasi 30 hari langsung mencapai 0,80, ini adalah tingkat tertinggi yang belum pernah terlihat sejak 2022. Yang lebih mencolok adalah nilai rata-rata lima tahun juga mencapai 0,54, mencetak rekor tertinggi kedua dalam sepuluh tahun. Sekarang di pasar mulai ada suara yang mengatakan bahwa label Bitcoin "emas digital" mungkin akan diganti dengan "saham teknologi berleverase".

Dibandingkan dengan aset safe haven tradisional, perbedaannya lebih jelas: emas dan uang tunai pada dasarnya tidak terkait dengan Bitcoin, tetapi indeks Nasdaq 100? Hampir berfluktuasi secara bersamaan. Alasannya juga tidak rumit — dana institusi terdistribusi di kedua sisi, preferensi risiko naik dan turun bersama. Ketika saham teknologi anjlok, kemungkinan besar cryptocurrency juga tidak akan bertahan.

Lebih merepotkan lagi adalah kinerja saat penurunan. Sebuah lembaga penelitian menemukan sebuah pola: ketika Nasdaq turun, Bitcoin sering kali turun lebih tajam; tetapi sebaliknya, ketika saham teknologi naik, harga koin tidak selalu bisa sepenuhnya mengikuti. Apa arti dari "deviasi kinerja negatif" ini? Jika dalam portofolio ada saham teknologi dan Bitcoin sekaligus, eksposur risiko mungkin lebih besar dari yang dibayangkan.

Gelombang pasar di awal tahun 2025 ini telah mendemonstrasikan logika ini. Bagi investor, mungkin perlu memikirkan kembali: apa sebenarnya peran mata uang kripto dalam portofolio? Apakah benar-benar mendiversifikasi risiko, atau justru secara tidak langsung menambah leverage?

BTC1.11%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

12 Suka

Hadiah
12
6
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

BearMarketSurvivor

· 9jam yang lalu

Wah, emas digital berubah menjadi saham teknologi dengan leverage, pembalikan ini terlalu hebat. Tunggu, jika posisi kita berdua meledak bersamaan, bukankah itu berarti dua kali lipat serangan kritis? Korelasi ini yang di bawah 0.8 benar-benar luar biasa... Institusi berinvestasi di kedua sisi, sementara kita merugi di kedua sisi, aturan permainan ini agak menarik ya. Jadi, dunia kripto sekarang adalah jalur konveyor untuk saham teknologi? Turunnya bahkan lebih tajam darinya? Saya ini menyebar risiko atau bermain leverage, sial. Satu bersin dari Nasdaq, koin akan terserang flu selama sepuluh hari, gelar aset lindung nilai benar-benar runtuh. Memang tidak ada yang benar-benar aman, hanya pelarian yang tidak bisa menghindari market maker.

Lihat AsliBalas0

MEV_Whisperer

· 11-17 19:12

Sekarang ini benar-benar terungkap, Bitcoin sama sekali bukan aset lindung nilai Data menunjukkan dunia kripto sudah lama dibajak oleh Nasdaq Tunggu, jadi strategi kombinasi saya sebelumnya sia-sia? Ketika saham teknologi turun, koin langsung dihancurkan, apakah ini masih disebut diversifikasi?

Lihat AsliBalas0

ServantOfSatoshi

· 11-17 06:50

Haha, emas digital berubah menjadi saham teknologi dengan leverage, perputaran ini agak cepat ya --- Jadi yang kita beli sama sekali bukan barang lindung nilai, hanya bertaruh pada saham teknologi? --- Institusi memplay people for suckers kita sambil juga memplay people for suckers diri mereka sendiri, parah banget --- Turun saat saham teknologi jatuh, naik saat saham teknologi tidak bisa mengikuti, bisnis ini benar-benar gila --- 0.80 korelasi, sial, ini masih dibilang investasi terdiversifikasi? Ini justru gandakan leverage --- Dunia kripto sekarang hanya menjadi pelengkap bagi saham teknologi, jujur saja tidak ada independensi --- Tidak heran teman-teman beruang belakangan ini tidak semangat, ternyata kita terus-menerus tertekan oleh zona teknologi --- Mungkin lebih baik saya langsung Semuanya pada NASDAQ, supaya tidak rugi di kedua sisi --- Jika tahu data ini lebih awal, saya tidak akan percaya pada omong kosong "pengganti emas" itu --- Institusi mengalokasikan di kedua sisi, saat turun semua rugi, kenaikan juga tertekan, ini benar-benar jebakan

Lihat AsliBalas0

governance_ghost

· 11-17 06:46

Tunggu, dunia kripto masih bisa menghindari risiko? Bagaimana mungkin, lembaga-lembaga sudah paham Koin turun sangat cepat, tapi naiknya pelan sekali, ini benar-benar aneh Merasa bahwa kombinasi saya mungkin secara diam-diam sudah menambah dua kali lipat leverage tanpa saya sadari

Lihat AsliBalas0

HackerWhoCares

· 11-17 06:42

Sial, ini sebabnya saya kehilangan banyak uang di saham teknologi tahun lalu. Dunia kripto masih membicarakan tentang perlindungan, tetapi semuanya adalah cermin perdagangan. Saya sekarang hanya memegang koin dan menonton. Tunggu, data ini mengatakan bahwa Nasdaq turun dan koin turun lebih parah? Jadi saya benar-benar harus membongkar portofolio saya. Sial, kalau tahu lebih awal saya akan semua berinvestasi di emas. Gelombang ini memang menarik, institusi sedang play people for suckers. Korelasi 0.8? Kenapa rasanya lebih tinggi? Apa yang harus dilakukan dalam operasi, apakah benar-benar harus mengurangi leverage?

Lihat AsliBalas0

ColdWalletGuardian

· 11-17 06:40

Jangan simpan koin saat menjual saham teknologi, tingkat korelasi kali ini benar-benar tidak masuk akal. Tunggu, jadi kita membeli koin sama sekali bukan untuk menghindari risiko? Institusi sedang berjudi secara gila, investor ritel akan dipermainkan lagi? Korelasi 0,80 menjelaskan apa, koin adalah penyamaran dari saham teknologi yang memiliki leverage. Saya sudah bilang aneh saat penurunan di awal tahun ini, ternyata semua sedang berdansa dengan Nasdaq. Sungguh lucu, mimpi emas digital hancur berkeping-keping. Saat turun, koin lebih parah, saat naik malah tidak bisa mengikuti, siapa yang mau melakukan transaksi ini. Menaruh kedua ini dalam satu portofolio, risiko terbuka menjadi dua kali lipat tanpa disadari. Saya sudah hitung, dengan konfigurasi ganda, sama sekali tidak terdiversifikasi.

Lihat AsliBalas0

Topik TrendingLihat Lebih Banyak
#TopGainersInADownMarket
29.16K Popularitas
#FOMCMeetingMinutesComingUp
25.55K Popularitas
#BitcoinPriceWatch
25.95K Popularitas
#GovShutdownOfficiallyEnded
34.07K Popularitas
#BuyTheDipOrWaitNow?
23.37K Popularitas

Hot Gate FunLihat Lebih Banyak

1
omdoraomdora
MC:$3.77KHolder:1
0.00%
2
BOBSBOBS
MC:$3.77KHolder:1
0.00%
3
GMGM
MC:$3.76KHolder:1
0.00%
4
CHTCharts
MC:$3.75KHolder:1
0.00%
5
GoatGoat
MC:$3.74KHolder:1
0.00%

Sematkan

peta situs