APY vs APR: Mengapa meskipun sama-sama suku bunga tahunan, hasilnya bisa sangat berbeda?

Dalam Keuangan Desentralisasi, kita sering melihat dua konsep yaitu APY dan APR. Banyak orang berpikir bahwa keduanya hanya merupakan istilah yang berbeda untuk suku bunga tahunan, tetapi sebenarnya tidak demikian. Keduanya terlihat mirip, tetapi hasil yang diperoleh bisa sangat berbeda.

Pahami APR Terlebih Dahulu: Suku Bunga Tahunan yang Paling Dasar

APR (Suku Bunga Tahunan) adalah arti harfiah—tidak mempertimbangkan bunga majemuk, hanya bunga sederhana.

Misalnya, jika Anda menyimpan 10000 dolar di bank, APR 20%. Maka:

• Akhir tahun ke-1: 10000 + 10000×20% = 12000 dolar
• Akhir tahun ke-2: 12000 + 10000×20% = 14000 dolar
• Akhir tahun ke-3: 14000 + 10000×20% = 16000 dolar AS

Setiap tahun hanya menghitung bunga pada pokok awal, sangat sederhana.

Rahasia APY: Suku Bunga Menghasilkan Suku Bunga

APY (Tingkat Persentase Tahunan) adalah cara sesungguhnya untuk membuat uang menghasilkan uang. Ini mempertimbangkan bunga majemuk — yaitu bunga yang menghasilkan bunga.

Sama-sama 10000 dolar AS, 20% APR, tetapi jika dihitung dengan bunga majemuk bulanan:

• Akhir tahun ke-1: bukan 12000, melainkan 12429 dolar AS
• Mendapatkan tambahan 429 dolar hanya karena setiap bulan Suku Bunga ditambahkan ke pokok, bulan depan terus mendapatkan bunga.

Jika diubah menjadi bunga majemuk harian:

• Akhir tahun ke-1: 12452 dolar (tambahan 23 dolar)

Melihat dalam jangka panjang akan memberikan kekuatan yang lebih besar. Dalam kondisi yang sama, jika diinvestasikan selama 3 tahun (bunga majemuk harian):

• Anda akan mendapatkan 19309 dolar AS
• Lebih dari 3309 dolar AS dibandingkan dengan 16000 yang tidak mempertimbangkan bunga majemuk!

Semakin tinggi frekuensi bunga majemuk, semakin banyak yang dihasilkan

Inilah mengapa produk DeFi sangat menekankan bahwa mereka adalah “bunga majemuk harian” atau “bunga majemuk per jam”. Semakin sering, semakin cepat pertumbuhannya.

Secara matematis, 20% APR masing-masing sesuai dengan:

• Bunga Bulanan → 21,94% APY
• Bunga Harian → 22,13% APY

APY adalah tingkat pengembalian sebenarnya yang “dihasilkan” dari efek bunga majemuk dalam satu tahun.

Saat membandingkan produk Keuangan Desentralisasi, jangan sampai terjebak

Banyak platform Keuangan Desentralisasi mencampurkan APR dan APY untuk mempromosikan hasil, ada beberapa jebakan yang harus dihindari:

1. Standar Perbandingan yang Seragam

Tidak bisa langsung membandingkan “Produk A APY 15%” dan “Produk B APR 15%”, karena keduanya sama sekali tidak sebanding. Harus diubah menjadi APY atau diubah menjadi APR.

2. Tanyakan dengan jelas frekuensi pengembalian bunga majemuk

Kedua produk mengatakan APY 15%, tetapi satu produk menggunakan bunga majemuk bulanan, sedangkan yang lainnya menggunakan bunga majemuk harian, sehingga hasilnya akan berbeda. Hasil akhir dari bunga majemuk harian lebih tinggi.

3. Waspadai “APY Palsu”

Beberapa proyek DeFi yang menggunakan APY sebenarnya adalah pendapatan token, bukan pendapatan fiat. Misalnya, “Staking koin kami menghasilkan 20% APY”, artinya Anda bisa mendapatkan 20% dari token tersebut—tapi jika harga token turun 50%, Anda tetap rugi.

Dalam kasus ini, perlu untuk memperhatikan syarat dan memahami apa itu APY sebagai tingkat keuntungan.

Ingat ini sudah cukup

Suku Bunga = Sederhana, Tetap, Tidak Menghimpun Bunga

APY = kompleks, nyata, mempertimbangkan bunga majemuk

APY selalu ≥ APR (semakin tinggi frekuensi bunga majemuk, semakin besar perbedaannya). Saat berinvestasi di Keuangan Desentralisasi, fokuslah pada APY, tetapi jangan lupa untuk menanyakan dengan jelas tentang periode bunga majemuk, dan juga pastikan apakah itu pendapatan token atau pendapatan fiat. Memahami ini, Anda tidak akan terjebak dalam angka yang berlebihan.