17 November | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $95,209 (per 17 November 10:17)

Tinjauan Jangka Pendek: Aspek teknis menunjukkan kemungkinan rebound jangka pendek, RSI harian yang oversold di level 33.6 mengindikasikan kelelahan tekanan jual, tetapi tren 4 jam dan harian masih bearish. Dalam 24-48 jam ke depan, ada kemungkinan rebound dari kondisi oversold ke kisaran $96,000-$98,000, tetapi jika menembus dukungan kunci di $93,000, kemungkinan akan mempercepat penurunan ke $90,500.

Dukungan Kunci:

• $94,000: Garis bawah biaya produksi dan level retracement Fibonacci 61%, JPMorgan berpendapat ini adalah titik terendah harga
• $93,000: Level dukungan teknis yang kuat, dekat dengan batas bawah Bollinger Bands
• $90,500: Level kunci dukungan, jika gagal akan menargetkan $87,000-$88,000

Kunci Resistensi:

• $96,000: Posisi titik sakit maksimum opsi, dekat dengan batas atas Bollinger Bands
• $98,000: level kunci psikologis, konfirmasi breakout melihat pembalikan bullish
• $100,000: Tingkat perlawanan psikologis yang penting

Analisis Inti

Analisis Struktur Pasar

Bitcoin saat ini berada di posisi teknis yang krusial, turun 25% dari titik tertinggi sejarah $126,198 pada 7 Oktober, secara resmi memasuki fase bearish. Persilangan kematian yang dikonfirmasi pada 16 November (garis rata-rata 50 hari jatuh di bawah garis rata-rata 200 hari) menambah tekanan bearish di sisi teknis, tetapi data sejarah menunjukkan bahwa setelah persilangan kematian, rata-rata naik 15-26% dalam 1-3 bulan.

Analisis Posisi: Total posisi kontrak berjangka mencapai $67,3B, meningkat 1,54% dalam 24 jam terakhir, menunjukkan bahwa pasar masih dalam tahap akumulasi tetapi kekurangan arah yang jelas. Tingkat biaya modal tetap positif di 0,01%, di mana posisi panjang membayar posisi pendek, menunjukkan bahwa taruhan bullish dengan leverage berlebihan membawa tekanan bearish yang moderat.

Wawasan Data Di Rantai

Data on-chain menunjukkan pola diferensiasi: arus keluar bersih dari bursa menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang sedang mengumpulkan, tetapi setoran dari paus ke bursa mengisyaratkan tekanan distribusi. Dalam 30 hari terakhir, paus non-bursa telah mengumpulkan 375.000 BTC, sekitar 4 kali lipat dari pasokan penambangan mingguan. Namun, paus dari era Satoshi telah menyetorkan 12.000 BTC (sekitar $11,4 juta) ke bursa, yang memberikan tekanan terhadap harga jangka pendek.

Dana terus keluar dari ETF, dengan total keluaran sebesar $2,6 miliar dalam 5 minggu, di mana pada 14 November terjadi keluaran sebesar $870 juta dalam satu hari, menjadi kinerja terburuk kedua tahun ini.

Interpretasi Indikator Teknikal

Analisis multi-timeframe menunjukkan bahwa meskipun kerangka waktu yang lebih tinggi mempertahankan struktur bearish, kondisi oversold harian (RSI 33.6) mengindikasikan kemungkinan rebound teknis dalam waktu dekat. Histogram MACD pada grafik 1 jam beralih positif (+93.4) menunjukkan momentum bullish awal.

Manajemen Risiko

Pemetaan Risiko Likuidasi: Terdapat risiko likuidasi posisi long yang besar di bawah harga saat ini, dengan total likuidasi mencapai $9,22 juta di level harga $91.709. Jika harga jatuh di bawah kisaran $93.000-$94.000, dapat memicu likuidasi beruntun. Sebaliknya, tekanan likuidasi posisi short di kisaran $96.000-$97.000 relatif kecil, menunjukkan risiko penurunan yang tidak seimbang.

Ringkasan

Bitcoin menghadapi pilihan arah pada titik-titik teknologi kunci, kondisi jenuh jual dalam waktu dekat memberikan dasar teknis untuk pemulihan, tetapi lingkungan makro (ekspektasi penurunan suku bunga Fed turun menjadi 40%) dan tekanan distribusi dari paus di blockchain membatasi ruang naik. Dalam 24-48 jam ke depan, jika bertahan di bawah batas biaya produksi $94,000, ada harapan untuk menguji resistensi titik sakit maksimum opsi di $96,000; jika kehilangan dukungan kunci di $93,000, maka kemungkinan akan mempercepat penurunan ke area $90,500. Investor harus memperhatikan situasi pelanggaran $96,000 sebagai sinyal kunci untuk perubahan tren.