Dividen: Panduan yang Diperlukan Setiap Investor untuk Menghasilkan Uang Pasif

Jika Anda berpikir untuk berinvestasi di saham, ada satu hal yang TIDAK bisa Anda abaikan: dividen. Banyak pemula yang melewatkannya, tetapi kenyataannya adalah bahwa dividen dapat menjadi perbedaan antara portofolio yang biasa-biasa saja dan yang menghasilkan pendapatan yang konsisten.

Apakah Benar-Benar Layak Mengejar Dividen?

Dividen pada dasarnya adalah cara perusahaan membagikan keuntungan kepada para pemegang saham. Kedengarannya sederhana, tetapi inilah triknya: tidak semua perusahaan membayarnya. Startup teknologi, misalnya, lebih suka menginvestasikan semuanya untuk pertumbuhan. Sementara itu, bank, perusahaan utilitas, dan perusahaan minyak? Mereka memang tahu cara membagikan.

Ini adalah alasan mengapa para investor membagi pasar menjadi dua kategori: Growth (perusahaan yang tumbuh cepat tetapi tidak membayar dividen) dan Value (perusahaan yang mapan yang menghasilkan kas dan mendistribusikannya secara teratur).

Para Dividen Aristokrat: Klub Eksklusif

Ada 65 perusahaan di S&P 500 yang telah melakukan sesuatu yang luar biasa: mereka telah meningkatkan dividen mereka SETIAP TAHUN selama 25 tahun atau lebih. Mereka disebut Dividend Aristocrats. Nama-nama seperti Coca-Cola dan P&G telah ada dalam daftar ini selama beberapa dekade. Mengapa ini penting? Karena mereka menunjukkan stabilitas dan komitmen terhadap pemegang saham.

Tanggal yang Harus Anda Tandai di Kalender

Ini adalah bagian yang banyak orang lupakan dan kemudian menyesal:

Tanggal ex-dividen adalah batas waktu. Jika Anda memiliki saham SEBELUM tanggal ini, Anda akan menerima dividen. Jika Anda membeli setelahnya, tidak. Titik. Tidak masalah jika Anda menjual saham sehari sebelum pembayaran; jika Anda adalah pemilik pada tanggal ex-dividen, uang itu milik Anda.

Contoh nyata: Banco Santander mengumumkan dividen sebesar 0,8€ pada 8 April, tanggal ex-dividen 6 April. Ramiro memiliki 300 saham dan menjualnya pada 6 April kepada Pascual. Ramiro menerima dividen. Pascual, meskipun sekarang menjadi pemegang saham, tidak menerima apapun dalam putaran ini.

Perhitungan yang Harus Kamu Kuasai

Rumus dasar sangat sederhana:

Dividen per Saham (DPA) = Total Keuntungan × Pay Out / Jumlah Saham

Dari sini kamu mendapatkan Hasil Dividen: (DPA / Harga Saham) × 100

Studi kasus: Bank Dinero menghasilkan 10 juta euro. Membagikan 80% (8 juta) di antara 340 juta saham. DPA = 0,0235€. Jika saham diperdagangkan pada 1,50€, imbal hasilnya adalah 1,56%.

Dividen vs. Kupon: Bukan Hal yang Sama

Banyak orang bingung dengan istilah-istilah ini. Perbedaannya sangat penting:

• Dividen: Saham (saham variabel), pembayaran variabel, durasi tidak terbatas, jumlah yang disetujui oleh rapat.
• Kupon: Obligasi (renta fija), pembayaran tetap dan sudah ditentukan, jatuh tempo yang diketahui, bunga dari kewajiban finansial

Dengan dividen, Anda adalah pemegang saham; dengan kupon, Anda adalah kreditor.

Membangun Portofolio Dividen yang Menang

Ini bukan sembarang strategi. Berikut adalah aturan emasnya:

1. Cari perusahaan dengan riwayat dividen yang meningkat (Dividend Aristocrats adalah titik awal yang baik)
2. Fokus pada sektor defensif: utilitas, konsumsi dasar, energi
3. Bandingkan PER di dalam sektor, bukan antar sektor yang berbeda
4. Investasikan kembali dividen untuk memanfaatkan bunga majemuk
5. Hindari perusahaan yang sangat berutang ( ketika suku bunga naik, dividen dapat menghilang )
6. Awasi laporan keuangan triwulanan; buy & hold tidak berarti “tidur”

Efek Ex-Dividend pada Harga

Data penting lainnya: biasanya, pada hari pembayaran dividen, harga saham turun sekitar proporsi yang sama dengan dividen yang dibayarkan. Ini bukan sihir; ini matematika. Jika Anda membayar 1€ per saham dalam dividen, saham tersebut turun ~1€. Ini adalah hal yang normal dan diharapkan.

Dan CFD?

Jika Anda bertransaksi dengan CFD (kontrak untuk perbedaan), kabar baik: Anda juga menerima dividen yang meniru kebijakan perusahaan yang mendasarinya. Satu-satunya hal yang Anda hilangkan adalah hak suara dalam rapat pemegang saham, tetapi sejujurnya, sedikit investor yang memiliki cukup saham sehingga itu menjadi penting.

Kesimpulan yang Penting

Dividen bukan hanya uang pasif; mereka secara langsung mempengaruhi bagaimana harga saham bergerak. Berita baik tentang dividen meningkatkan nilai saham; berita buruk menghukumnya. Jika tujuanmu adalah menghasilkan pendapatan yang konsisten, portofolio dividen yang dibangun dengan baik bisa menjadi sekutu terbaikmu. Jika kamu hanya mencari apresiasi cepat, kamu akan membutuhkan strategi lain. Tetapi mengabaikan dividen sepenuhnya? Itu adalah membiarkan uang tergeletak di meja.