Pemilihan saham yang tidak bingung: 3 pemikiran yang harus dipelajari oleh pemula + Daftar pelacakan 2024

Kesalahan yang paling sering dilakukan oleh orang yang baru mulai berinvestasi saham adalah tenggelam dalam ribuan pilihan, lalu sembarangan membeli satu. Hasilnya? Entah tidak menghasilkan uang, atau kehilangan uang secara tidak jelas.

Sebenarnya memilih saham tidak sesulit itu, kuncinya adalah memahami apakah Anda beroperasi jangka pendek atau memegang jangka panjang—karena ini menentukan indikator apa yang Anda lihat, dan bagaimana Anda mengambil tindakan.

Bagaimana cara memilih investasi jangka panjang? Lihat 3 dimensi

1. Berapa banyak uang yang bisa dihasilkan perusahaan di masa depan

Jadi, membeli saham pada dasarnya adalah membeli sebuah bisnis. Anda berharap bisnis ini akan semakin menguntungkan di masa depan. Situasi yang paling ideal adalah menemukan perusahaan yang memiliki “posisi monopoli” di industri — seperti Google di bidang pencarian, Meta di bidang sosial, dan Apple di ekosistem ponsel. Mereka memiliki moat yang dalam, sehingga pesaing tidak dapat masuk, sehingga profitabilitas terjamin.

Contoh negatif? Nokia, Blackberry, Kodak—ini adalah mantan raja industri yang posisinya tergerus, harga sahamnya terus merosot. Saat memilih saham, pastikan untuk menghindari “perusahaan senja” seperti ini.

2. Dapatkah tren besar industri mendorong?

Selain melihat perusahaan tunggal, kita juga harus melihat arah seluruh industri. Misalnya, saat ini seluruh dunia sedang bergerak ke arah energi baru dan elektrifikasi, perusahaan di industri tembaga, fotovoltaik, dan baterai akan mendapat manfaat secara kolektif. Mengikuti arus, hasil akan lebih baik dengan usaha yang lebih sedikit.

3. Apakah harga beli saat ini menguntungkan?

Saham yang sama, membeli dengan 100 dolar mungkin adalah investasi yang baik, tetapi membeli dengan 200 dolar adalah jebakan. Jadi, penilaian sangat penting. Cara paling sederhana untuk menilai adalah melihat Rasio P/E (Price/Earnings Ratio) — harga saham ÷ laba per saham.

Bagaimana cara melihat apakah rasio harga terhadap laba tinggi atau tidak?

• Bandingkan data sejarah: Jika sebuah saham telah berfluktuasi antara 8-16 kali rasio harga terhadap laba (P/E) dalam 10 tahun terakhir, dan sekarang berada di 9 kali, maka itu murah (asumsi fundamental perusahaan tidak berubah)
• Perbandingan dengan rekan sejenis: Di perusahaan minyak, rasio harga terhadap laba ExxonMobil dan TotalEnergies berbeda, yang lebih rendah relatif lebih murah.

Perhatian terhadap jebakan：

• Rasio harga terhadap laba yang tinggi tidak selalu merupakan hal yang buruk, jika prospek pertumbuhan perusahaan sangat baik, premi tersebut adalah wajar.
• Rasio harga terhadap laba yang rendah juga harus berhati-hati, mungkin karena keuntungan perusahaan tidak stabil atau risikonya besar (seperti industri siklis, perusahaan dengan utang tinggi)
• Suku bunga dan kebijakan bank sentral juga akan mempengaruhi rasio harga terhadap laba.

Bagaimana cara memilih perdagangan jangka pendek? Lihat aspek teknis

Perdagangan jangka pendek tidak bisa menunggu fundamental untuk secara perlahan terwujud, harus cepat melakukan aksi. Saat ini harus bergantung pada indikator teknis.

Indikator Tren：

• Rata-rata Bergerak (SMA/EMA): Menghitung rata-rata harga saham selama 50 atau 200 hari terakhir dan melihat kemiringannya. Garis yang naik + harga saham di atas garis = tren naik, kemungkinan akan terus naik.

Indikator Daya：

• MACD：Melacak kecepatan dan kekuatan perubahan harga saham. Ketika garis MACD melintasi garis sinyal dari bawah (golden cross) = sinyal beli; dari atas ke bawah (death cross) = sinyal jual.

Bentuk Grafik (identifikasi bentuk ini, prediksi langkah selanjutnya):

• Head and Shoulders: Harga saham membentuk titik tertinggi/terendah di tengah, dengan satu titik lebih rendah/lebih tinggi di setiap sisi. Menembus garis leher = pembalikan tren
• Puncak Ganda/Pondasi Ganda: Harga saham menyentuh tingkat yang sama dua kali, lalu bergerak melawan arah. Penembusan garis leher = pembalikan tren
• Segitiga naik/turun: Satu sisi horizontal, sisi lainnya miring. Ketika menembus, akan terus bergerak mengikuti arah miring.

3 Saham yang Layak Dipantau di Tahun 2024

NVIDIA (NVDA)

• 2023 telah naik 3 kali lipat, tahun ini juga naik hampir 40%
• “Standar Emas” chip AI, perusahaan teknologi global semua harus menggunakan chipnya
• Telah melampaui Amazon dan Alphabet, menjadi tiga besar dalam nilai pasar saham AS
• Masalah: Penilaian sudah sangat tinggi, hati-hati terhadap penyesuaian.

Tesla (TSLA)

• Sejak 2024, turun 23%, “tujuh saham teknologi terkuat” dengan kinerja terburuk
• Tantangan jangka pendek: penjualan mobil listrik melambat, masalah jalur produksi, kontroversi kompensasi Musk
• Namun, analis tetap optimis tentang prospek jangka panjang
• Kesempatan: Jika Anda optimis tentang masa depan mobil listrik, apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli?

Microsoft (MSFT)

• Naik 57% pada tahun 2023, mengalahkan pasar.
• Salah satu penerima manfaat terbesar dari kecerdasan buatan (pembiaya di belakang OpenAI)
• Laporan keuangan terbaru melebihi ekspektasi, 50 analis Wall Street secara konsensus memberikan rekomendasi beli.
• Sejak awal 2024, telah naik 9%, rata-rata target harga analis adalah 443 dolar AS (masih ada ruang untuk kenaikan)

Kata Terakhir

Apakah itu investasi jangka panjang atau jangka pendek, kombinasi antara dasar + teknis adalah yang terbaik. Untuk jangka panjang, lihat apakah perusahaan dapat terus menghasilkan uang, dan untuk jangka pendek, lihat apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk masuk. Diversifikasi investasi, kontrol posisi, jangan all in—saran klise ini semuanya benar.

Prasyarat untuk memilih saham yang tepat adalah Anda harus tahu apa yang Anda lakukan. Sekarang Anda sudah tahu.