Litium 2024: Investasi abad ini atau gelembung spekulatif?

Mereka mengatakan bahwa itu adalah “emas putih” dari transisi energi, tetapi apakah benar-benar membenarkan euforia pasar? Lima tahun yang lalu, litium diperdagangkan pada $24/ton, sekarang berkisar di $70. Beberapa analis memprediksi bahwa itu akan mencapai $100+ dalam beberapa tahun ke depan. Apa latar belakangnya?

Mengapa litium adalah (investasi yang hampir )tak terkalahkan

Angka berbicara sendiri:

• Mandat hukum yang tak terhindarkan: UE, China, dan AS telah melarang mobil bensin mulai tahun 2035. Ini bukan tren, ini adalah hukum.
• Permintaan vs. penawaran yang tidak terkontrol: Diperkirakan bahwa permintaan lithium akan melebihi produksi selama dekade mendatang. Ekonomi dasar = harga naik.
• Tanpa saingan nyata: Baterai natrium dan teknologi alternatif lainnya tertinggal 10+ tahun dalam pengembangan.
• Minyak abad ke-21: Jika Anda berinvestasi di minyak pada tahun 1880, Anda untung. Sekarang giliran litium.

5 cara untuk bermain boom lithium

1) Litio crudo (komoditas) Anda dapat bertaruh langsung pada harga, tetapi keuntungan terbatas dibandingkan dengan saham.

2) Penambang litium (Pilihan “membosankan tapi menguntungkan”)

• SQM (Chile): Produsen utama dunia, tetapi terkonsentrasi di satu negara.
• Albemarle (EEUU): Telah melipatgandakan nilainya sejak 2020. Terdiversifikasi secara geografis.
• Tianqi Lithium (China): Menguasai pasar Asia, di mana pertumbuhan EVs terbesar.

3) Produsen baterai (Risiko lebih tinggi, hadiah lebih besar)

• Tesla: Sudah mengintegrasikan produksi baterai di gigafactory-nya. Tidak hanya merakit.
• CATL (China): Pemimpin Asia dalam baterai. Mencatatkan rekor tertinggi baru.
• Panasonic: Pemasok Tesla, tetapi dengan paparan lithium yang lebih sedikit di neracanya.
• Solid Power: Startup baterai. Taruhan berisiko tinggi/hasil tinggi.

4) Pembuat EV (Pasar yang lebih kompetitif)

• Tesla dan BYD memimpin, tetapi persaingan semakin intens setiap kuartal.
• Berinvestasi di sini lebih aman tetapi dengan keuntungan spesifik yang lebih rendah dalam lithium.

5) ETF lithium (Opsi malas tetapi terdiversifikasi)

• LIT (Global X): Yang paling berpengalaman dan dapat diandalkan. Naik 9.41% pada 2023.
• BATT (Amplify): Hampir menggandakan modal 2020-2023.
• CHRG (WisdomTree): Sangat baru, spekulatif.

Putusan (tanpa hype, dengan data)

Keuntungan jelas: ✓ Permintaan struktural dijamin oleh undang-undang ✓ Penawaran terbatas dalam jangka pendek-menengah ✓ Raksasa mobil tanpa opsi B ✓ Rekam jejak: SQM dan Albemarle berlipat ganda

Risiko nyata: ✗ Beberapa penambang sudah terlalu dinilai ✗ Baterai alternatif dapat tiba lebih cepat dari yang diharapkan ✗ Kapasitas penambangan yang berlebihan dalam pembangunan ✗ Volatilitas geopolitik (Chile, China)

Taruhan yang aman vs. spekulatif

Konservatif: ETF lithium ( diversifikasi otomatis ) Seimbang: Penambang yang mapan (SQM, Albemarle) Agresif: Pabrikan baterai atau startup yang mengkhususkan diri

Litium bukanlah koin meme, memiliki dasar yang kuat. Namun, seperti semua tren makro, waktu sangat krusial. Apakah kamu sudah terlambat? Mungkin tidak, masih ada 10 tahun ke depan. Apakah itu berarti harganya akan naik 10x lebih banyak? Tidak selalu.

Aturan emas: Lebih baik mendapatkan keuntungan terjamin 15-20% per tahun dari penambang yang sudah mapan daripada mencari 100% dengan startup dan kehilangan 50%.