ETF: Panduan yang Tidak Pernah Dijelaskan dengan Baik

Apa kabar dengan ETFs?

Bayangkan Anda ingin berinvestasi di 500 perusahaan berbeda tetapi tidak memiliki waktu atau uang untuk membeli masing-masing. ETF pada dasarnya adalah itu: sebuah dana yang diperdagangkan seperti saham biasa di bursa, tetapi di dalamnya terdapat banyak aset campuran (saham, obligasi, komoditas, apa saja).

Kunci: harga naik dan turun secara real-time, seperti saham. Tidak perlu menunggu penutupan pasar.

Sejarah Singkat: Dari Tidak Ada ke $9,6 Triliun

• 1973: Wells Fargo meluncurkan dana indeks pertama ( untuk orang institusional saja )
• 1990: Toronto meluncurkan TIPs 35, ETF pertama yang dapat diperdagangkan di bursa
• 1993: Datang SPY (SPDR), ETF paling populer di dunia hingga saat ini
• 2022: Sudah ada 8.754 ETF global dengan $9,6 triliun dalam pengelolaan ( dari jumlah tersebut, $4,5 triliun di Amerika Utara )

Ven? Dari hampir tidak ada hingga hampir 10 triliun dalam 30 tahun.

Jenis ETF: Variasi

Tidak semua ETF sama. Berikut adalah variasinya:

ETF Indeks: Mereplikasi indeks seperti S&P 500 (SPY adalah yang paling terkenal)

ETF Sektoral: Hanya teknologi, emas, robotika, apa pun yang Anda inginkan

ETF Geografis: Mengekspos diri Anda ke Asia, Eropa, pasar berkembang tanpa risiko FX

ETF Mata Uang: Anda berinvestasi dalam euro, yuan, tanpa menyentuh mata uang fisik

ETF Terleveraj: 3x keuntungan indeks ( tetapi juga 3x kerugian ) - untuk trader, bukan untuk tidur nyenyak

ETF Terbalik: Naik saat semuanya turun - untuk lindung nilai atau bertaruh pada kejatuhan

ETF Pasif vs Aktif: Pasif hanya mengikuti indeks (biaya rendah), aktif memiliki manajer yang berusaha mengalahkan pasar (biaya lebih tinggi)

Bagaimana Sihir Bekerja

1. Seorang manajer dana bekerja sama dengan lembaga keuangan besar untuk membuat unit ETF
2. Peserta tersebut menyesuaikan jumlah unit di pasar agar harga sesuai dengan nilai sebenarnya dari aset (NAV)
3. Jika seorang trader melihat bahwa harga tidak sesuai dengan NAV, dia membeli atau menjual untuk mengarbitraj perbedaan
4. Hasil: ETF selalu disesuaikan dengan nilai nyata

Anda hanya perlu akun pialang. Anda membeli dan menjual seperti saham biasa.

ETF vs Yang Lain

ETF vs Saham Individu

• ETF: Diversifikasi instan, risiko lebih rendah
• Aksi: Satu perusahaan, jauh lebih volatilitas

ETF vs CFD

• ETF: Investasi pasif, Anda membelinya dan menyimpannya
• CFD: Spekulatif, dengan leverage, lebih berisiko

ETF vs Reksa Dana

• ETF: Harga waktu nyata, biaya 0,03%-0,2%, lebih efisien secara pajak
• Reksa Dana: Satu harga per hari, biaya yang dapat melebihi 1%, kurang efisien secara fiskal

Mengapa ETF adalah Tren

Biaya Sangat Rendah Sebuah ETF mengenakan biaya 0,03%-0,2% per tahun. Sebuah reksa dana mengenakan biaya 1%+. Sebuah studi mengatakan bahwa perbedaan itu dapat mengecilkan portofolio Anda sebesar 25%-30% dalam 30 tahun. Sebuah bosta.

Efisiensi Fiskal Ketika seorang manajer menjual saham dalam reksa dana, itu menghasilkan keuntungan modal yang harus kamu laporkan. ETF menggunakan penebusan “dalam bentuk” ( yang mentransfer aset secara langsung tanpa menjual ), sehingga kamu menghindari bom pajak itu.

Likuiditas Harian Anda membeli dan menjual kapan saja, dengan harga pasar, bukan harga penutupan. Dan Anda tahu persis apa yang ada di dalamnya setiap hari.

Diversifikasi Mudah Dengan ETF, Anda membeli paparan terhadap 500 perusahaan, 50 negara, satu sektor keseluruhan. Melakukannya secara individu akan sangat mahal.

Hal-Hal Buruk

Tracking Error Terkadang ETF tidak mengikuti indeks yang dijanjikan dengan sempurna. Ini adalah perbedaan antara apa yang diperoleh ETF dan apa yang diperoleh indeks. Semakin rendah, semakin baik.

ETF Berleveraged = Risiko Brutal Mereka untuk jangka pendek. Jika kamu menyimpannya dalam jangka panjang, volatilitas akan menangkapmu hidup-hidup.

Beberapa ETF Kecil Memiliki Likuiditas Rendah Jika volume harian rendah, spread beli-jual akan melebar dan itu akan merugikan Anda dalam biaya transaksi.

Pajak atas Dividen Jika ETF membagikan dividen, Anda dikenakan pajak sama seperti dividen lainnya.

Cara Memilih ETF (Checklist)

✓ Rasio Biaya Rendah: Targetkan 0.1% atau kurang

✓ Likuiditas Tinggi: Volume harian tinggi, spread bid-ask ketat

✓ Kesalahan Pelacakan Rendah: Menunjukkan bahwa itu mengikuti indeks dengan baik

✓ Selaras dengan Tujuan Anda: Apakah Anda menginginkan pertumbuhan agresif? Dividen? Perlindungan?

Strategi Lanjutan

Multifactorial: Menggabungkan faktor (ukuran, nilai, volatilitas) untuk sesuatu yang lebih seimbang

Perlindungan: Gunakan ETF invers yang berbasis obligasi untuk melindungi diri Anda jika portofolio Anda sangat berbasis saham.

Arbitrase: Manfaatkan perbedaan harga kecil antara ETF yang serupa

Bear/Bull: Spekulasi tentang arah pasar ( sebaiknya dihindari jika Anda pemula )

Titik Akhir

ETF tidaklah yang paling revolusioner yang ada, tetapi mungkin ini adalah yang paling praktis untuk menyusun portofolio yang layak tanpa harus menjadi dewa analisis teknis. Mereka menawarkan diversifikasi yang nyata, biaya yang tidak menguras, dan transparansi.

Tapi perhatikan: diversifikasi mengurangi risiko, tidak menghilangkannya. Selalu periksa tracking error dan biaya sebelum menginvestasikan uang. Dan jika Anda ingin strategi berat, konsultasikan dengan seseorang yang paham.

TL;DR: ETF = Aksi yang di dalamnya membawa dana terdiversifikasi. Biaya rendah. Harga dalam waktu nyata. Sempurna bagi mereka yang ingin berinvestasi tanpa banyak kerumitan.