Emas: Keuntungan diam yang dilupakan pasar

Angka yang mengatakan segalanya: dalam dua puluh tahun, emas meningkat dari 400 USD menjadi 4.270 USD per ons. Itu lebih dari 10x. Sementara itu, sebagian besar investor terus bertaruh pada “angka besar” di Wall Street.

Kebetulan? Tidak. Emas tidak bersaing untuk keuntungan luar biasa. Ia bersaing untuk hal lain: ketenanganmu.

Empat tindakan dari sebuah film yang akan bertahan selama beberapa dekade

2005-2010: Kebangkitan Krisis hipotek dan kekacauan Lehman Brothers mengubah emas menjadi aset yang paling dicari. Harga emas naik dari 430 menjadi 1.200 USD dalam lima tahun. Bank sentral tahu: ketika dolar gagal, logam ini bersinar.

2010-2015: Jeda Pemulihan ekonomi = permintaan perlindungan yang lebih rendah. Emas terjebak antara 1.000 dan 1.200 USD. Membosankan, tetapi berguna. Itulah yang dilakukan asuransi.

2015-2020: Pengembalian Ketegangan perdagangan, utang publik yang meroket, suku bunga nol… dan kemudian datanglah COVID-19. Emas menembus 2.000 USD untuk pertama kalinya. Orang-orang membutuhkan sesuatu yang solid di dunia yang penuh kekacauan.

2020-2025: Lepas landas tanpa rem Dari 1.900 hingga lebih dari 4.200 USD dalam lima tahun. +124% dalam setengah dekade. Ini bukan spekulasi: ini adalah pasar yang berteriak “di sini ada inflasi nyata”.

Angka yang tidak ingin dilihat siapa pun

10 tahun terakhir: emas mengumpulkan +295% dalam istilah nominal. Diterjemahkan ke dalam imbal hasil tahunan: 7-8% majemuk.

Sekarang bandingkan dengan apa yang orang percaya aman:

Twist: dalam lima tahun terakhir, emas mengalahkan baik S&P 500 maupun Nasdaq-100. Aset berisiko menghasilkan lebih banyak dalam jangka panjang, tetapi emas adalah yang tidak membuatmu tidur nyenyak pada 2008, 2020, atau krisis lainnya.

Pada tahun 2008, ketika bursa terjun 30%, emas hanya mundur 2%. Pada tahun 2020, itu menjadi tempat berlindung yang murni sementara kekacauan mendominasi.

Mengapa emas bertindak seperti aktor yang tidak terduga?

Tipe nyata negatif: ketika obligasi tidak memberikan apa-apa ( atau memberikan negatif ), apa yang tersisa? Emas. Federal Reserve dan ECB membanjiri sistem dengan uang murah; logam tersebut adalah pemenangnya.

Dolar terdevaluasi: emas diperdagangkan dalam dolar. Mata uang yang lemah = harga emas lebih tinggi. Fisika pasar yang sederhana.

Inflasi + pengeluaran publik masif: pandemi membawa mesin cetak bekerja keras. Para investor bergegas menuju logam untuk tidak kehilangan daya beli.

Geopolitik yang memanas: perang dagang, sanksi, konflik energi. Bank sentral dari ekonomi berkembang membeli emas dalam jumlah besar untuk memisahkan diri dari dolar.

Emas di dompetmu: aman atau beban?

Inilah yang jujur: emas tidak akan membuatmu kaya. Tapi bisa mencegahmu bangkrut.

Para penas penas serios merekomendasikan 5-10% dari portofolio dalam emas ( fisik, ETF, dana ). Jika Anda memiliki banyak saham, posisi itu berfungsi sebagai airbag.

Keuntungan lain yang sering diremehkan: likuiditas universal. Anda dapat mengubah emas menjadi uang di negara mana pun, kapan saja, tanpa batasan modal. Ketika segala sesuatu yang lain terhenti (utang negara yang sedang krisis, pembatasan valuta asing, krisis perbankan), emas tetap berfungsi.

Kesimpulan yang tidak ingin Wall Street kamu pahami

Emas tidak naik karena ekonomi berjalan dengan baik. Naik karena ekonomi berhenti berjalan dengan baik. Tidak tergantung pada dividen korporasi atau neraca perusahaan. Bergantung pada sesuatu yang lebih viseral: kepercayaan.

Dalam dua puluh tahun, harganya meningkat sepuluh kali lipat. Bukan karena ini adalah aset terbaik (bukan ), tetapi karena menawarkan hal yang paling berharga yang dapat dibeli oleh uang: kepastian ketika tidak ada yang lebih pasti.

Ini bukan pengganti pertumbuhan. Ini adalah asuransi yang dihargai saat Anda membutuhkannya. Dan di dunia di mana utang terus meningkat, ketegangan geopolitik berlipat ganda, dan suku bunga kembali turun, asuransi itu terdengar semakin baik.

Bagi yang membangun portofolio nyata, emas tetap menjadi pada 2025 apa yang ada pada 2005: benda yang tidak bersinar di masa baik, tetapi menyelamatkan di masa buruk.