Opsi Pasar Menunjukkan Potensi Volatilitas untuk Saham Canoo

Mengamati pasar opsi dengan cermat, saya telah memperhatikan sesuatu yang menarik tentang Canoo Inc. (GOEV). Opsi Call $1,50 untuk 19 April menunjukkan beberapa volatilitas implisit tertinggi di antara semua opsi ekuitas saat ini - sinyal jelas bahwa smart money mengharapkan pergerakan signifikan dalam saham pembuat EV ini.

Volatilitas implisit pada dasarnya memberi tahu kita seberapa besar fluktuasi harga yang diharapkan oleh para pedagang. Ketika nilainya sangat tinggi seperti ini, itu berarti peserta pasar mengharapkan pergerakan yang dramatis. Tetapi apa yang mendorong harapan ini untuk Canoo?

Fundamentals memberikan sinyal yang campur aduk. Canoo saat ini memegang Peringkat Zacks #3 (Tahan) di sektor Otomotif. Satu analis sebenarnya telah meningkatkan ekspektasi pendapatan untuk kuartal ini, memindahkan konsensus dari kerugian $1,95 per saham menjadi kerugian yang sedikit lebih baik sebesar $1,92.

Saya skeptis tentang optimisme ini. Canoo telah berjuang dengan keterlambatan produksi dan masalah pengeluaran kas yang terus menghantui banyak startup EV. Volatilitas tersirat yang tinggi ini mungkin mencerminkan ketidakpastian daripada kepercayaan.

Pedagang opsi yang berpengalaman sering menargetkan situasi volatilitas tinggi ini untuk menjual premi, bertaruh bahwa pergerakan harga yang sebenarnya tidak akan sesuai dengan harapan dramatis pasar. Mereka pada dasarnya menjual asuransi yang terlalu mahal kepada investor yang cemas.

Yang menarik adalah bahwa lonjakan volatilitas ini terjadi di tengah dorongan pengeluaran infrastruktur yang lebih luas di Amerika. Sektor EV berpotensi mendapatkan manfaat besar dari investasi ini, tetapi pertanyaannya adalah apakah Canoo secara khusus dapat memanfaatkan peluang ini atau terus berjuang dengan eksekusi.

Pasar opsi jelas menunjukkan bahwa ada sesuatu yang sedang berkembang dengan Canoo. Apakah ini mengantisipasi pengumuman terobosan atau mengkalkulasi kemungkinan kekecewaan tetap menjadi pertanyaan sejuta dolar bagi investor yang mengamati permainan EV yang volatil ini.