Menguasai Perintah Stop-Limit-on-Quote: Senjata Rahasia Seorang Trader

Sementara kebanyakan dari kita tetap pada pesanan beli dan jual dasar ( dan jujur, itu baik-baik saja ), saya telah menemukan bahwa jenis pesanan yang lebih canggih dapat secara signifikan meningkatkan hasil perdagangan Anda. Pesanan stop-limit-on-quote adalah salah satu alat kuat yang sangat kurang dimanfaatkan oleh investor ritel.

Apa sebenarnya tipe pesanan misterius ini? Ini pada dasarnya adalah makhluk hibrida - bagian stop-loss, bagian pesanan limit. Ketika Anda menempatkannya, Anda memberi tahu broker Anda untuk mengeksekusi perdagangan pada harga yang Anda tentukan (atau lebih baik) hanya setelah saham mencapai harga stop yang Anda tentukan. Berbeda dengan stop-loss sederhana yang mungkin dieksekusi pada harga berapa pun setelah terpicu, pesanan ini tidak akan terisi kecuali kondisi harga Anda terpenuhi.

Izinkan saya menjelaskan skenario dunia nyata. Bayangkan Anda telah memiliki saham teknologi selama bertahun-tahun, menyaksikannya tumbuh menjadi bagian yang substansial dari dana pensiun Anda. Anda percaya pada potensi jangka panjangnya tetapi perlu sesekali mengambil keuntungan untuk membiayai pensiun Anda. Dengan saham diperdagangkan sekitar $100, Anda mungkin menetapkan pesanan stop-limit-on-quote untuk jual 500 saham di $90.

Ini adalah bagian yang menarik - jika saham turun ke $90, broker Anda akan menjual saham tersebut, tetapi hanya di $90 atau lebih tinggi. Ini sangat berbeda dari stop-loss standar, yang mungkin menjual di $85 atau lebih rendah selama penurunan yang cepat. Apa trade-offnya? Jika saham turun di bawah $90 sebelum pasar dibuka, pesanan Anda tidak akan dieksekusi sampai harga pulih ke harga batas Anda - yang mungkin tidak akan pernah terjadi.

Saya telah belajar dengan cara yang sulit bahwa jenis pesanan ini tidak memberikan perlindungan yang sempurna. Selama kepanikan pasar atau penurunan tajam, saham Anda bisa jatuh jauh di bawah harga batas Anda tanpa memicu penjualan. Namun, saya masih menganggapnya sangat berharga untuk mengelola posisi yang lebih besar karena mencegah menjual dengan harga diskon selama penurunan sementara.

Wawasan kunci yang sering dilewatkan banyak trader adalah bahwa pesanan stop-limit-on-quote memberi Anda perlindungan downside tanpa mengekspos Anda pada harga eksekusi panik pasar. Anda pada dasarnya mengatakan "Saya ingin menjual jika saham jatuh ke X, tetapi hanya jika saya bisa mendapatkan setidaknya harga Y." Perbedaan halus ini telah menyelamatkan saya ribuan di pasar yang volatil.

Perdagangan melibatkan risiko yang diperhitungkan, dan jenis pesanan yang canggih seperti ini hanyalah alat tambahan dalam persenjataan Anda. Jika digunakan dengan bijak, mereka dapat membantu melestarikan modal sambil tetap memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan pasar - keseimbangan yang halus yang harus dicapai oleh setiap investor serius.