Panduan penempatan aset enkripsi menjelang perubahan besar di pasar dengan penurunan suku bunga Federal Reserve yang akan datang

Data terbaru menunjukkan bahwa harapan pasar untuk penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Oktober hampir menjadi kepastian—alat "FedWatch" CME menunjukkan bahwa probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin mencapai 98,3%, meningkat dari 94,6% sepekan lalu.

Satu, mengapa penurunan suku bunga kali ini layak mendapat perhatian?

Fed telah menyelesaikan pemotongan suku bunga pertamanya untuk tahun 2025 pada bulan September. Dan tindakan yang akan datang ini memiliki makna khusus dalam hal:

· Perubahan kebijakan yang jelas: Federal Reserve menghapus pernyataan tentang pasar tenaga kerja yang "tetap kuat" dalam pernyataannya, dan menyatakan bahwa "pertumbuhan pekerjaan telah melambat, dan tingkat pengangguran meningkat", yang memiliki makna signifikan.
· Perpindahan fokus: Dalam misi ganda inflasi dan pekerjaan, kebijakan jelas condong untuk melindungi pasar kerja.
· Pembentukan konsensus internal: Sebagian besar pejabat percaya bahwa melonggarkan kebijakan moneter lebih lanjut dalam tahun ini adalah hal yang tepat.

II. Cermin Sejarah: Performa Pasar Enkripsi Selama Siklus Penurunan Suku Bunga

Pengalaman sejarah meskipun tidak sederhana untuk diulang, tetapi seringkali memiliki rima yang serupa. Mengingat kinerja pasar setelah Federal Reserve AS memulai "penurunan suku bunga pencegahan" pada tahun 2019:
Bitcoin setelah mengalami penurunan selama hampir enam bulan, mulai dari titik terendah sekitar 7000 dolar AS di akhir tahun, telah meningkatkan nilai lebih dari 300%.

Penurunan suku bunga kali ini diperkirakan akan memberikan dorongan bagi pasar enkripsi dari tiga aspek:

1. Pelepasan likuiditas: Lingkungan suku bunga rendah mengurangi biaya pembiayaan, mendorong aliran dana ke aset berisiko tinggi dan berpotensi tinggi untuk mencari imbal hasil.
2. Pengaruh nilai tukar dolar: Penurunan suku bunga biasanya menekan dolar, sehingga meningkatkan daya tarik global aset enkripsi yang dihargai dalam dolar.
3. Pendalaman pengaturan institusi: Aset enkripsi sedang beralih dari "opsi percobaan" dalam pengaturan aset perusahaan menjadi "pengaturan strategis".

Tiga, Peluang Tersembunyi dalam Perbedaan: Tinjauan Pandangan Internal Federal Reserve

Meskipun probabilitas penurunan suku bunga sangat tinggi, ada perbedaan yang jelas di dalam Federal Reserve mengenai jalur masa depan:
Di antara 19 pejabat yang hadir pada bulan September, sedikit lebih dari setengahnya memperkirakan bahwa akan ada setidaknya dua kali penurunan suku bunga lagi tahun ini, tetapi juga ada sebagian pejabat yang berpendapat bahwa hanya akan ada satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2025 atau tidak ada perubahan.

Perbedaan ini sendiri menciptakan peluang perdagangan yang potensial. Misalnya, anggota dewan baru Stephen Milan pernah mengusulkan penurunan suku bunga yang lebih agresif sebesar 50 basis poin; beberapa pejabat khawatir bahwa suku bunga tinggi akan menekan pasar tenaga kerja, sementara yang lain tetap waspada terhadap risiko inflasi.

Empat, Penunjuk Arah: "Uang Cerdas" telah beraksi

Fluktuasi pasar seringkali menjadi batu ujian untuk menguji kualitas dana. Selama penyesuaian harga Bitcoin pada 25-26 September, investor institusional menunjukkan pendekatan yang sangat berbeda dibandingkan dengan investor ritel:
Pada 25 September, ETF Bitcoin spot AS mencatat arus masuk bersih sebesar 241 juta USD. Di antaranya, arus masuk harian IBIT dari BlackRock mencapai hampir 129 juta USD. Ini jelas menunjukkan bahwa institusi melihat penyesuaian pasar jangka pendek sebagai kesempatan untuk berinvestasi.

Lima, Perspektif Masa Depan: Tidak Hanya Sekali Pemangkasan Suku Bunga

Pasar memperkirakan bahwa langkah pelonggaran Federal Reserve mungkin tidak berhenti pada bulan Oktober:

· Probabilitas penurunan suku bunga 25 basis poin pada bulan Oktober: 98.3%
· Probabilitas penurunan suku bunga kumulatif sebesar 50 basis poin hingga Desember: 82,0%
Ini berarti, lebih banyak likuiditas akan masuk ke pasar di masa depan.

Enam, Saran Strategi Investor

Menghadapi perubahan lingkungan makro yang akan datang, Anda dapat mempertimbangkan untuk melakukan penyesuaian dari beberapa aspek berikut:

1. Fokus pada aset inti: Dalam pasar yang dipacu oleh likuiditas, aset kripto utama seperti Bitcoin dan Ethereum biasanya lebih disukai.
2. Memantau arah lembaga: Perhatikan dengan cermat alokasi aset enkripsi dalam laporan keuangan perusahaan publik dan aliran dana ETF Bitcoin untuk menentukan arah.
3. Pertahankan alokasi seimbang: Sambil meningkatkan eksposur aset enkripsi, pastikan untuk menjaga diversifikasi keseluruhan portofolio investasi untuk mengelola risiko.
4. Jaga kesabaran strategis: Dampak positif dari penurunan suku bunga sering kali memerlukan waktu untuk sepenuhnya muncul di seluruh pasar, hindari membeli saat harga naik dan menjual saat harga turun.

Kesimpulan

Penurunan suku bunga Federal Reserve telah menjadi kejadian dengan probabilitas tinggi, kita sedang berdiri di titik balik kebijakan makro yang penting. Likuiditas murah, permintaan institusi yang terus-menerus, dan eksplorasi global terhadap alternatif keuangan tradisional bersama-sama membangun fondasi baru untuk perkembangan pasar enkripsi.

Bagi investor yang visioner, saat ini adalah waktu yang tepat untuk meninjau kembali dan mengoptimalkan alokasi aset enkripsi mereka.