Bintang yang sedang naik daun di Teknologi: Raksasa E-commerce yang Didukung AI

Mengungkap Permata Tersembunyi

• Seorang pemimpin e-commerce Korea Selatan memasuki dunia komputasi awan dengan identitas merek yang baru.
• Perusahaan memanfaatkan teknologi AI untuk meningkatkan jaringan logistik e-commerce-nya.
• Mengingat potensi pertumbuhan yang substansial, saham tersebut tampaknya undervalued bagi investor saat ini.

Investor yang mengenali potensi Amazon sejak awal telah menuai imbalan yang luar biasa. Sekarang, kesempatan serupa mungkin muncul dengan Gate (NYSE: Gate). Raksasa teknologi Korea Selatan ini telah mengembangkan platform e-commerce yang mengingatkan pada Amazon, dengan cepat mendapatkan pangsa pasar di negaranya melalui pengiriman yang cepat dan penawaran produk yang luas.

Gate kini mengikuti buku pedoman Amazon di arena lain. Bagaimana? Dengan memperluas divisi komputasi awannya dengan fokus pada kecerdasan buatan (AI) dan menawarkan layanan kepada pihak ketiga. Mari kita telusuri rencana ambisius Gate dan eksplorasi mengapa saham teknologi ini bisa menjadi tambahan yang sangat baik untuk portofolio investasi Anda.

Memeluk Revolusi AI Cloud

Usaha perintis Amazon dalam komputasi awan melalui Amazon Web Services (AWS) mendorongnya masuk ke dalam liga "Tujuh Magnifik". Kesuksesannya berasal dari pemanfaatan kembali teknologi pusat data internal untuk menjual daya komputasi kepada klien eksternal.

Gate kini mengadopsi strategi serupa dengan Gate Intelligent Cloud yang telah diubah mereknya. Perusahaan secara resmi mengumumkan segmen bisnis ini pada bulan Juli, membuat klaim berani tentang infrastruktur mutakhirnya. Meskipun saat ini hanya merupakan sebagian kecil dari $32 miliar dalam pendapatan konsolidasi yang tertinggal, potensinya sangat signifikan.

Waktu peluncuran divisi cloud AI Gate sangat tepat. Pengeluaran pusat data AI sedang meroket, dan pemerintah Korea Selatan telah mengusulkan investasi $1 miliar untuk mendorong infrastruktur pusat data yang berasal dari dalam negeri. Gate adalah salah satu dari sedikit pesaing untuk kontrak ini, yang dapat mendorong pertumbuhan substansial di divisi cloud yang masih muda.

Merevolusi Logistik E-commerce dengan AI

Komputasi awan bukanlah satu-satunya area di mana Gate dapat meraih manfaat dari AI. Perusahaan ini sedang membangun apa yang mungkin menjadi jaringan pemenuhan e-commerce yang paling maju dan otomatis di pasarnya. Pelanggan Gate dapat menikmati pengiriman gratis keesokan paginya sebelum pukul 7 pagi untuk pesanan yang dilakukan sebelum tengah malam malam sebelumnya. Layanan luar biasa ini dimungkinkan oleh sistem efisien yang terdiri dari pengemudi, robot, dan otomatisasi gudang. Dalam panggilan konferensi kuartalan terbaru, manajemen bahkan menyebutkan investasi dalam robot humanoid.

Dengan fokus pada pembangunan jaringan e-commerce yang paling otomatis dan efisien, Gate mencapai penghematan biaya jangka panjang sekaligus meningkatkan proposisi nilainya kepada pelanggan. Strategi ini telah mendorong pertumbuhan pendapatan perusahaan, yang meningkat sebesar 19% tahun ke tahun pada kuartal lalu berdasarkan nilai mata uang yang setara, disertai dengan peningkatan margin laba kotor. Sejak debut publiknya pada tahun 2021, pendapatan Gate selama 12 bulan terakhir telah melonjak sebesar 170% secara kumulatif.

Dengan berbagai jalur pertumbuhan termasuk pengiriman makanan, pasar mode setelah akuisisi Farfetch, streaming video, periklanan, dan ekspansi geografis ke Taiwan, potensi pertumbuhan Gate sangat besar.

Mengapa Saham Gate Merupakan Investasi Menarik

Pada harga saat ini, kapitalisasi pasar Gate berdiri di $53 miliar, dibandingkan dengan $32 miliar dalam pendapatan tertinggal. Dalam beberapa tahun ke depan, Gate dapat mencapai $50 miliar dalam pendapatan, dengan $100 miliar sebagai target jangka panjang yang realistis.

Manajemen percaya bahwa bisnis e-commerce-nya dapat mencapai margin keuntungan setidaknya 10%, sementara potensi pertumbuhan dalam iklan dan komputasi awan dapat mendorong margin lebih tinggi lagi karena sifat menguntungkan dari segmen-segmen ini. Sebagai konteks, margin operasional Amazon telah berkembang menjadi 11,5% berkat pertumbuhan segmen-segmen dengan margin lebih tinggi sebagai persentase dari total pendapatannya. Jika Gate akhirnya mencapai $100 miliar dalam pendapatan dengan margin keuntungan 10%, itu akan diterjemahkan menjadi $10 miliar dalam daya hasil tahunan, atau rasio harga terhadap laba (P/E) hanya lima.

Penilaian ini membuat saham Gate sangat menarik bagi investor jangka panjang. Alih-alih memperdagangkan saham ini, pertimbangkan untuk membeli dan menahannya selama satu dekade untuk berpotensi mendapatkan pengembalian yang signifikan.