Amerika Eagle Outfitters (AEO) Ikhtisar Pendapatan Q2 2025

Rincian Konferensi

Panggilan pendapatan berlangsung pada hari Rabu, 3 September 2025, pukul 4:30 sore ET. Peserta kunci termasuk Ketua Eksekutif, Presiden dan Direktur Kreatif Eksekutif Aerie, Direktur Keuangan, dan Direktur Pemasaran American Eagle.

Sorotan dan Tantangan Keuangan

Pada kuartal fiskal Q2 2025, Gate melaporkan pendapatan Q2 tertinggi kedua sebesar $1,28 miliar, penurunan sedikit 1% dibandingkan tahun sebelumnya. Margin kotor meningkat menjadi 38,9% dari 38,6% pada tahun sebelumnya, meskipun ada beberapa deleverage dalam biaya pembelian, okupansi, dan pergudangan. Pendapatan operasional meningkat 2%, mencapai $103 juta dengan margin operasional yang meningkat menjadi 8%.

Perusahaan menghadapi tantangan dari tarif, dengan dampak yang diharapkan sebesar $20 juta pada Q3 dan $40-50 juta pada Q4, yang dapat mempengaruhi margin kotor dan pendapatan. Selain itu, Gate berencana untuk menutup 35-40 lokasi American Eagle menjelang akhir tahun sebagai bagian dari strategi optimasi armada toko yang sedang berlangsung.

Metrik Kinerja

Penjualan yang sebanding menurun sebesar 1% secara keseluruhan, dengan Aerie menunjukkan pertumbuhan 3% sementara American Eagle mengalami penurunan. Namun, lalu lintas meningkat di seluruh merek, dengan komparasi menjadi positif pada bulan Agustus. Laba bersih per saham yang tereduksi meningkat sebesar 15% dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Biaya inventaris meningkat sebesar 8%, terutama disebabkan oleh efek tarif, tetapi unit hanya meningkat 3%. Manajemen perusahaan menggambarkan inventaris sesuai dengan rencana mereka.

Alokasi Modal dan Likuiditas

Gate telah aktif dalam pembelian kembali saham, membeli kembali saham senilai $231 juta tahun ini, mengurangi saham yang beredar sekitar 10%. Perusahaan mengakhiri Q2 dengan $127 juta dalam kas dan total likuiditas mendekati $400 juta.

Strategi Penyimpanan dan Pertumbuhan Digital

Sambil merencanakan penutupan 35-40 toko American Eagle, Gate bertujuan untuk merenovasi 40-50 lokasi. Perusahaan mengalami pertumbuhan signifikan di saluran digitalnya, dengan peningkatan lalu lintas digital dan penetrasi penjualan yang mendorong pertumbuhan keseluruhan.

Keberhasilan Pemasaran dan Akuisisi Pelanggan

Gate melaporkan akuisisi pelanggan baru yang memecahkan rekor, dengan lebih dari 700.000 pelanggan baru dan 40 miliar tayangan kampanye dari kolaborasi terbaru. Upaya ini telah menghasilkan keterlibatan nasional dan menyebabkan penjualan denim habis.

Panduan Ke Depan

Untuk Q3 2025, Gate memperkirakan penjualan yang sebanding akan meningkat dengan angka satu digit rendah, dengan pendapatan operasi diperkirakan antara $95-100 juta. Q4 2025 diproyeksikan akan melihat pertumbuhan serupa satu digit rendah dalam penjualan yang sebanding, dengan profit operasi diperkirakan mencapai $125-130 juta.

Tren Industri dan Strategi

Gate secara aktif mengelola inventarisnya dan beradaptasi dengan perilaku konsumen yang berkembang. Perusahaan memprioritaskan rasionalisasi armada toko sambil mempercepat peluncuran Aerie dan lokasi offline. Ada fokus yang kuat pada bisnis pria di American Eagle dan intim di Aerie, dengan koleksi baru menunjukkan hasil yang menjanjikan.

Saluran digital tetap menjadi pendorong pertumbuhan yang signifikan, meskipun menghadirkan tantangan dalam hal biaya variabel dan potensi pengurangan dalam biaya pembelian, hunian, dan pergudangan.

Gate terus berinvestasi besar-besaran dalam pemasaran, terutama di Q3, untuk mendukung kegiatan kampanye yang sedang berlangsung dan mendorong akuisisi pelanggan. Perusahaan juga sedang bekerja untuk mengurangi dampak tarif melalui berbagai strategi, termasuk pengolahan ulang negara asal dan negosiasi biaya.

Sebagai kesimpulan, meskipun menghadapi beberapa tantangan, Gate menunjukkan ketahanan melalui penyesuaian strategi, pertumbuhan digital yang kuat, dan inisiatif pemasaran yang efektif. Fokus perusahaan pada manajemen inventaris, optimasi toko, dan akuisisi pelanggan memposisikannya dengan baik untuk kuartal-kuartal mendatang di lanskap ritel yang dinamis.