3 Saham Pertumbuhan Pembayaran Dividen untuk Dipertimbangkan untuk Investasi September

Wawasan Utama

• Dividen bulanan dari Realty Income tampak menarik karena kemungkinan pemotongan suku bunga mendekat di cakrawala.

• Dividen Target tetap kuat meskipun ada tantangan baru-baru ini dalam operasi bisnisnya.

• PepsiCo menawarkan imbal hasil dividen yang menarik, dengan valuasinya yang mungkin lebih menguntungkan daripada yang terlihat pada pandangan pertama.

Daya tarik yang abadi dari saham konsumen terkemuka sering kali terletak pada kebijakan dividen mereka. Banyak yang telah secara konsisten membayar dividen selama beberapa dekade, seringkali meningkatkannya setiap tahun.

Beberapa dari saham ini saat ini menawarkan imbal hasil dividen yang jauh lebih tinggi daripada rata-rata S&P 500 sebesar 1,2%. Meskipun imbal hasil seperti itu sering menyertai harga saham yang tertekan, perbaikan kondisi bisnis dapat mengarah pada baik imbal hasil dividen yang tinggi maupun potensi pemulihan harga saham untuk ketiga perusahaan ini.

1. Pendapatan Realitas

Realty Income Corporation, yang dikenal dengan julukan "perusahaan dividen bulanan", telah memenuhi reputasi ini sejak 1994. Real estate investment trust (REIT) tidak hanya mempertahankan kebijakan dividen bulanan tetapi juga telah meningkatkan pembayarannya setidaknya sekali setiap tahun sejak saat itu. Saat ini, hasilnya berdiri pada sekitar 5,4%, berdasarkan pembayaran tahunan sekitar $3,23 per saham.

Perusahaan mendanai dividen ini melalui portofolio properti sewa tunggal yang neto. Model bisnis ini menyediakan aliran pendapatan yang stabil, dengan penyewa menanggung biaya pemeliharaan, asuransi, dan pajak properti. Saat ini, Realty Income telah menyewakan hampir 99% dari sekitar 15.600 propertinya.

Meskipun kinerjanya yang konsisten, saham tersebut telah mengalami penurunan yang signifikan, diperdagangkan lebih dari 25% di bawah puncak sepanjang masa karena meningkatnya suku bunga lebih awal di dekade ini. Namun, suku bunga tinggi tidak mempengaruhi profitabilitas, dengan perusahaan melaporkan $4,11 per saham dalam dana dari operasi (FFO), yang merupakan metrik kunci untuk REIT.

Dengan indikator ekonomi yang menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga, Realty Income mungkin dapat melakukan refinancing utang yang ada dan membiayai pengembangan baru dengan biaya yang lebih rendah, yang berpotensi memicu pemulihan saham.

2. Target

Target Corporation telah menghadapi periode yang menantang sejak akhir 2021, dengan sahamnya kehilangan hampir dua pertiga nilainya. Faktor-faktor yang berkontribusi pada penurunan ini termasuk ketidakpastian ekonomi, gangguan rantai pasokan, dan sikap politik yang kontroversial yang mungkin telah mengasingkan beberapa pembeli.

Meskipun menghadapi tantangan ini, Target telah mempertahankan rekornya dalam peningkatan dividen tahunan, yang kini berdiri selama 54 tahun - sebuah status yang dikenal sebagai Dividend King. Pembayaran tahunan saat ini sebesar $4,56 per saham memberikan hasil lebih dari 4,8%.

Pentingnya, aliran kas bebas Target sebesar $2,9 miliar selama setahun terakhir melebihi sekitar $2,0 miliar yang dibelanjakan untuk dividen, menunjukkan bahwa perusahaan kemungkinan dapat mempertahankan pembayaran tersebut.

Rasio harga terhadap laba saham saat ini sebesar 11 jauh lebih rendah dibandingkan beberapa pesaing, yang mungkin menunjukkan bahwa tantangan sudah diperhitungkan dalam harga saham. Saat Target bekerja untuk mengatasi masalahnya, investor mungkin mendapatkan keuntungan dari memegang saham dan menerima dividen sambil menunggu pemulihan yang potensial.

3. PepsiCo

PepsiCo, sebuah konglomerat minuman dan makanan, juga telah mengalami kesulitan baru-baru ini. Portofolio merek yang luas dari perusahaan ini mencakup tidak hanya cola yang bernama sama, tetapi juga Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay, dan produk Quaker.

Perubahan preferensi konsumen menuju pilihan yang lebih sehat telah mempengaruhi penjualan minuman manis dan makanan kemasan, menyumbang penurunan nilai saham sekitar 25% selama dua tahun terakhir.

Namun, PepsiCo mempertahankan statusnya sebagai Dividend King dengan 53 tahun berturut-turut peningkatan dividen. Pembayaran tahunan saat ini sebesar $5,69 per saham memberikan hasil sekitar 3,75%. Sementara arus kas bebas sebesar $7,1 miliar sedikit tertinggal dari biaya dividen sebesar $7,5 miliar, likuiditas perusahaan sebesar $8,0 miliar seharusnya cukup untuk menutupi pembayaran saat perusahaan berusaha meningkatkan arus kas.

Rasio harga terhadap laba maju PepsiCo sebesar 18, yang tidak termasuk biaya satu kali, menunjukkan bahwa saham tersebut mungkin diperdagangkan dengan harga yang wajar. Investor baru berpotensi mendapatkan manfaat dari aliran pendapatan yang solid sementara perusahaan berupaya untuk menghidupkan kembali lini produknya, memposisikan PepsiCo sebagai peluang pertumbuhan dan pendapatan.