Analisis Pasar Perak: XAG/USD Mengkonsolidasikan Diri di Bawah $41.50 Di Tengah Sinyal RSI Bearish

Perak (XAG/USD) mengalami tekanan turun pada hari Selasa, mundur dari puncak baru-baru ini karena pemulihan moderat dalam Dolar AS (USD) dan imbal hasil Treasury membebani logam mulia. Saat ini, harga spot berfluktuasi di sekitar $40,85, turun lebih dari 1% untuk hari ini.

Logam putih telah terkurung dalam kisaran sempit antara $41,50 dan $40,50 sejak minggu lalu, setelah kenaikannya ke puncak 14 tahun yang baru sekitar $41,67 pada hari Senin. Sementara penarikan kembali saat ini mencerminkan pengambilan keuntungan dan kekuatan USD jangka pendek, potensi penurunan tetap terbatas. Pelaku pasar tetap sebagian besar yakin bahwa Federal Reserve (Fed) akan menerapkan pemotongan suku bunga pada pertemuan kebijakan moneter 17 September. Prospek biaya pinjaman yang lebih rendah mengurangi biaya peluang memegang aset yang tidak memberikan hasil seperti Perak, mempertahankan sentimen bullish secara keseluruhan.

Kenaikan Greenback terjadi meskipun ada revisi turun baru-baru ini terhadap Nonfarm Payrolls AS (NFP), yang mengonfirmasi perlambatan dalam momentum pasar tenaga kerja. Para ahli ekonomi telah mencatat bahwa perlambatan ini mencerminkan semakin hati-hatinya bisnis, dengan beberapa memperingatkan tentang potensi kondisi resesi di depan.

Investor sekarang mengalihkan perhatian mereka ke rilis data inflasi penting minggu ini. Indeks Harga Produsen AS (PPI) dijadwalkan pada hari Rabu, diikuti oleh Indeks Harga Konsumen (CPI) pada hari Kamis. Kedua laporan tersebut diharapkan membentuk ekspektasi mengenai pandangan kebijakan Fed. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur mata uang terhadap sekeranjang enam rekan utama, diperdagangkan sekitar 97,70 setelah melakukan rebound teknis dari level terendah tujuh minggu yang dicapai lebih awal pada hari itu.

Dari perspektif teknis, XAG/USD berjuang untuk mempertahankan trajektori naiknya, dengan indikator momentum memberikan sinyal peringatan. Grafik harian menunjukkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) melonggar dari wilayah overbought dan menunjukkan divergensi bearish, saat harga membentuk puncak yang lebih tinggi sementara osilator mencetak puncak yang lebih rendah. Divergensi ini sering mendahului penarikan kembali korektif, menunjukkan menurunnya momentum kenaikan. Rata-rata Jangkauan Sebenarnya (ATR) tetap rendah di dekat 0,81, menunjukkan volatilitas jangka pendek yang terbatas, meskipun pelanggaran di luar rentang $41,50-$40,50 dapat memicu pergerakan yang lebih nyata.

Dukungan awal terletak pada $40,50, diikuti oleh Rata-rata Bergerak Sederhana 21-hari (SMA) di $39,24. Penurunan lebih lanjut dapat menargetkan SMA 50-hari di sekitar $38,40. Di sisi atas, pergerakan yang bertahan di atas $41,70 akan mengurangi signifikansi perbedaan tersebut dan berpotensi membuka jalan menuju ambang psikologis $42,00.

Memahami Perak sebagai Investasi

Perak, logam mulia yang sangat dihargai oleh para investor, secara historis telah berfungsi sebagai penyimpan nilai dan medium pertukaran. Meskipun kurang menonjol dibandingkan emas, para pedagang sering beralih ke perak untuk mendiversifikasi portofolio mereka, memanfaatkan nilai intrinsiknya, atau sebagai potensi perlindungan selama periode inflasi tinggi. Para investor dapat memperoleh perak fisik dalam bentuk koin atau batangan, atau memperdagangkannya melalui instrumen keuangan seperti Reksa Dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak harganya di pasar internasional.

Berbagai faktor mempengaruhi harga perak, termasuk ketidakstabilan geopolitik, kondisi ekonomi, dan dinamika suku bunga. Sebagai aset non-yielding, perak cenderung menghargai ketika suku bunga menurun. Pergerakan harganya juga sangat terkait dengan kinerja Dolar AS, karena logam ini dihargai dalam dolar (XAG/USD). Dolar yang kuat biasanya memberikan tekanan turun pada harga perak, sementara dolar yang lebih lemah cenderung meningkatkannya. Faktor tambahan seperti permintaan investasi, pasokan pertambangan, dan tingkat daur ulang juga dapat mempengaruhi harga.

Permintaan industri memainkan peran penting dalam fluktuasi harga perak. Logam ini banyak digunakan di sektor seperti elektronik dan energi surya karena konduktivitas listriknya yang luar biasa. Tren ekonomi di negara industri besar seperti Amerika Serikat dan China, serta permintaan konsumen di negara seperti India, dapat berkontribusi pada pergerakan harga.

Harga perak umumnya mengikuti trajektori emas, mencerminkan status mereka yang serupa sebagai aset safe-haven. Rasio Emas/Perak, yang menunjukkan jumlah ons perak yang diperlukan untuk sama dengan nilai satu ons emas, berfungsi sebagai metrik berguna untuk menilai penilaian relatif antara kedua logam tersebut. Investor sering kali melihat rasio tinggi sebagai indikator bahwa perak mungkin undervalued atau emas overvalued, sementara rasio rendah mungkin menyarankan sebaliknya.