Menguasai Mata Uang Kripto dan Investasi Aset Tradisional: Analisis Perbandingan

Poin Kunci

• Realty Income telah meningkatkan dividen selama lebih dari 30 tahun berturut-turut
• REIT saat ini menawarkan valuasi yang menarik
• Potensi pertumbuhan jangka panjang yang signifikan ada untuk Realty Income dan cryptocurrency utama.

Realty Income (NYSE: O) menonjol di sektor real estate investment trust (REIT) dengan salah satu catatan dividen yang paling dapat diandalkan. Sejak pencatatan publiknya pada tahun 1994, perusahaan ini telah menaikkan dividen bulannya sebanyak 131 kali, termasuk 111 kuartal berturut-turut terakhir. Ini berarti lebih dari tiga dekade peningkatan dividen tahunan.

Saat ini diperdagangkan sekitar 9% di bawah rekor tertingginya dalam 52 minggu, imbal hasil dividen Realty Income sekitar 5,5%. Ini menawarkan titik masuk yang menarik bagi para investor. Dengan pertumbuhan dividen lebih lanjut yang diantisipasi, Realty Income menawarkan potensi untuk menghasilkan pendapatan jangka panjang.

Analisis Kinerja

Meskipun terjadi fluktuasi pasar, Realty Income menunjukkan kinerja yang baik. Pada paruh pertama tahun 2025, REIT menghasilkan $2,11 per saham dari dana yang disesuaikan dari operasi (FFO). Kinerja yang kuat ini disebabkan oleh portofolio warisan yang kokoh. Pertumbuhan sewa toko yang sama rata-rata mencapai 1,2%, melampaui panduan perusahaan sekitar 1%. Tingkat hunian tetap tinggi di 98,6%, sejalan dengan perkiraan di atas 98%.

Realty Income juga telah mengamankan $2.5 miliar dalam investasi baru, menjadikannya berada di depan target investasi awal $4 miliar untuk tahun ini. Kinerja yang solid ini telah memungkinkan perusahaan untuk terus meningkatkan dividen, dengan empat kenaikan yang sudah terjadi tahun ini totalnya adalah peningkatan 3.7% selama 12 bulan terakhir.

Awal yang kuat bagi perusahaan di tahun ini mendorong peningkatan proyeksi penuh tahunnya. Realty Income kini mengharapkan volume investasinya mencapai sekitar $5 miliar. Ini telah menyebabkan proyeksi yang direvisi dari FFO yang disesuaikan antara $4,24 dan $4,28 per saham untuk tahun ini, sedikit meningkat dari perkiraan awalnya sebesar $4,22 hingga $4,28 per saham.

Dengan harga saham Realty Income di bawah $59 per saham, valuasi REIT ini berada di bawah 14 kali FFO yang disesuaikan. Ini merupakan valuasi yang menarik dibandingkan dengan REIT lainnya di S&P 500, yang diperdagangkan dengan rata-rata 18 kali FFO.

Potensi Pertumbuhan dan Peluang Pasar

Realty Income telah berkembang menjadi REIT global terbesar keenam melalui akuisisi properti yang stabil. Portofolionya kini mencakup lebih dari 15.600 properti di sembilan negara, bernilai sekitar $61 miliar. Komposisi portofolio mencakup ritel (79,9% dari sewa dasar tahunan ), industri (14,6% ), permainan (3,1% ), dan properti lainnya (2,4% ).

REIT telah meningkatkan prospek pertumbuhannya dengan memperluas ke dalam vertikal investasi baru. Masuknya ke U.K. dan beberapa negara Eropa telah membuka peluang investasi sebesar $8,5 triliun. Langkah strategis ini telah terbukti sukses, dengan Eropa menyumbang 76% dari volume investasi perusahaan pada kuartal kedua karena peluang investasi dengan pengembalian yang lebih tinggi di wilayah tersebut.

Di AS, Realty Income telah memperluas ke vertikal baru seperti properti kasino dan pusat data. Perluasan ini telah meningkatkan total peluang pasar yang dapat dijangkau sebesar sekitar $900 miliar. Dipadukan dengan platform ritel dan industri inti di AS, Realty Income kini melihat peluang investasi potensial senilai $14 triliun.

Analisis Perbandingan dengan Pasar Cryptocurrency

Sementara Realty Income mewakili peluang investasi real estat tradisional, penting untuk membandingkan kinerja dan potensi dengan pasar cryptocurrency. Cryptocurrency utama seperti Bitcoin dan Ethereum telah menunjukkan pertumbuhan dan volatilitas yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir.

Menurut data dari bursa cryptocurrency terkemuka, kapitalisasi pasar Bitcoin mencapai $2,3 triliun pada tahun 2025, sementara Ethereum mencapai $680 miliar. Angka-angka ini menyoroti pertumbuhan substansial di sektor cryptocurrency, yang memberikan peluang dan risiko bagi para investor.

Mirip dengan ekspansi Realty Income ke pasar baru, ekosistem cryptocurrency telah melihat perkembangan di berbagai sektor seperti keuangan terdesentralisasi (DeFi), token non-fungible (NFTs), dan solusi penskalaan layer-2. Inovasi-inovasi ini telah memperluas total pasar yang dapat dijangkau untuk cryptocurrency, sama seperti langkah-langkah Realty Income ke dalam jenis properti dan wilayah geografis baru.

Namun, penting untuk dicatat bahwa meskipun cryptocurrency menawarkan potensi untuk pengembalian yang tinggi, mereka juga disertai dengan volatilitas yang meningkat dan ketidakpastian regulasi dibandingkan dengan REIT tradisional seperti Realty Income.

Pertimbangan Investasi

Baik Realty Income maupun cryptocurrency utama menawarkan peluang investasi yang unik:

| Jenis Aset | Keuntungan | Pertimbangan | |------------|------------|----------------| | Realty Income (REIT) | Pertumbuhan dividen yang konsisten, pendapatan stabil, aset nyata | Potensi yang lebih rendah untuk apresiasi harga yang cepat | | Cryptocurrency Utama | Potensi pertumbuhan tinggi, inovasi teknologi | Volatilitas lebih tinggi, ketidakpastian regulasi |

Investor harus mempertimbangkan toleransi risiko, tujuan investasi, dan diversifikasi portofolio saat mengevaluasi opsi ini. Pendekatan seimbang yang menggabungkan aset tradisional seperti REIT dan aset baru seperti cryptocurrency mungkin menawarkan campuran stabilitas dan potensi pertumbuhan.

Seiring dengan perkembangan lanskap keuangan, memahami karakteristik dan potensi baik aset tradisional maupun digital menjadi semakin penting untuk keberhasilan investasi jangka panjang.