Analisis Kedalaman Strategi Investasi Memecoins

Memecoins sebagai cabang khusus dalam bidang cryptocurrency, nilai investasi dan strateginya selalu menjadi perhatian. Artikel ini akan membahas logika dan metode investasi memecoin dari berbagai sudut.

Logika Investasi Memecoins

Memecoins memiliki koefisien beta yang tinggi terhadap Layer 1 (L1), yang berarti mereka dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa benar-benar melakukan pengungkit. Misalnya, pengalokasian yang moderat pada memecoin seperti BONK dapat memberikan efek leverage pada Solana sambil menghindari risiko likuidasi.

Data menunjukkan bahwa ketika beta 30 hari BONK melebihi beta 90 hari yang bergulir, rata-rata pengembalian 30 hari dan 60 hari masing-masing mencapai 124% dan 413%. Ini menyoroti pentingnya membeli pada waktu yang tepat.

Pergerakan harga BONK biasanya memiliki korelasi yang tinggi dengan SOL. Namun, pada periode ketika BONK menunjukkan kinerja yang menonjol, korelasi ini sering kali melemah. Karakteristik ini menjadikan BONK sebagai alat ideal untuk bertaruh pada SOL dengan risiko/imbalan tinggi.

Analisis Data Di Dalam Rantai

Data on-chain memberikan kita indikator penting untuk mengevaluasi kualitas dan keyakinan basis pemegang memecoin:

1. Pertumbuhan pemegang Token: mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran Token baru-baru ini.

2. Median dan rata-rata kepemilikan: Mengungkap tingkat keyakinan keseluruhan pemegang Token.

3. Rasio pemegang besar: Rasio pemegang besar yang tinggi biasanya menunjukkan keyakinan dan minat yang lebih kuat.

4. Tingkat Retensi Paus: Mengukur keyakinan jangka panjang pemegang terbesar.

5. Perilaku perdagangan paus: menganalisis apakah investor besar membeli lebih banyak atau keluar dari proyek.

Selain itu, likuiditas perdagangan dan volatilitas harga juga merupakan faktor pertimbangan yang penting. Untuk Token yang terdaftar di platform perdagangan utama, jumlah kontrak terbuka juga merupakan indikator yang patut diperhatikan.

Komunitas dan Faktor Kepercayaan

Keberhasilan Memecoin sangat bergantung pada kekuatan dan kohesi komunitasnya. Investor harus memperhatikan hal-hal berikut:

• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan yang kuat dan rasa memiliki anggota komunitas
• Kepemimpinan komunitas dan kemampuan koordinasi
• Tingkat Integrasi Budaya
• Strategi promosi media sosial, terutama pemasaran TikTok yang ditargetkan untuk kelompok muda

Metode Penilaian Nilai

1. Mencapai perbandingan nilai dan nilai pasar (MVRV): Ketika rasio MVRV di bawah 1, ini mungkin menunjukkan dasar lokal.

2. Indikator Momentum:

   • Indeks Kekuatan Relatif (RSI): digunakan untuk menentukan apakah Token berada dalam keadaan overbought atau oversold.
   • Rata-rata bergerak: menganalisis kinerja harga relatif terhadap level suport kunci.

3. Indikator Emosi Sosial: seperti tren pencarian Google dan lainnya.

Pertimbangan Lingkungan Makro

Memecoins sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas dan sentimen pasar secara keseluruhan. Lingkungan likuiditas yang menguntungkan dan sentimen preferensi risiko adalah prasyarat kunci untuk mengalokasikan memecoins.

Ringkasan Kerangka Investasi

• Pilih memecoin yang memiliki beta tinggi dan "fundamentals" yang kuat
• Menggunakan indikator seperti MVRV untuk menilai "nilai wajar"
• Menangkap momen pembelian berdasarkan titik belok pasar, lingkungan makro, dan indikator momentum
• Menggunakan indikator momentum/RSI untuk menentukan waktu jual

Meskipun demikian, investasi memecoin masih termasuk dalam kategori risiko tinggi. Kerangka ini meskipun tidak dapat menjamin keberhasilan mutlak, tetapi dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih cerdas di pasar yang penuh dengan peluang dan risiko ini.