El fenómeno del 'rug pull' en el mundo de las criptomonedas: cómo detectarlo y evitarlo

¿Qué es un 'rug pull' en el ecosistema cripto?

En el universo de las criptomonedas, un 'rug pull' ocurre cuando los creadores de un proyecto abandonan repentinamente, dejando a los inversores con tokens sin valor.

Imagine que está en una fiesta y se une a un juego emocionante con grandes premios. Invierte su dinero y comienza a jugar, pero justo cuando está a punto de ganar, el organizador desaparece con todo el dinero de los participantes.

Este escenario es análogo a lo que sucede durante un 'rug pull' en el mundo cripto.

Estas estafas son frecuentes en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), donde la falta de regulaciones permite que los proyectos operen sin supervisión. Los desarrolladores generan expectativas en torno a un proyecto cripto para atraer traders. A medida que crece el interés, muchos invierten comprando tokens o emitiendo tokens no fungibles (NFT).

Posteriormente, los creadores venden sus activos de forma abrupta y desaparecen, dejando a los inversores atónitos y sin nada. El cierre repentino del proyecto provoca un desplome en el precio del token, y los inversores pierden la mayor parte de su inversión.

Cómo identificar un posible 'rug pull'

En el fascinante pero arriesgado universo de las criptomonedas, el término 'rug pull' genera inquietud incluso entre los inversores más experimentados. Sin embargo, comprender la naturaleza de este fenómeno en la blockchain puede ayudar a detectar señales de advertencia en etapas tempranas.

Conocer los indicios de un potencial 'rug pull' cripto le permitirá identificar posibles fraudes antes de que sea tarde. Desde verificar el equipo detrás del proyecto hasta analizar la tokenomics y la participación de la comunidad, estos son los pasos cruciales para detectar banderas rojas y tomar decisiones de inversión informadas. Estar alerta a las señales de un 'rug pull' le ayudará a evitar estafas.

Desarrolladores anónimos o desconocidos

Investigue la reputación e integridad de las personas detrás de nuevos proyectos cripto. Averigüe si son reconocidos en la industria de las criptomonedas. Evalúe sus logros anteriores y su capacidad para cumplir compromisos para entender cómo manejarán los riesgos de un posible 'rug pull'. Desconfíe de perfiles falsos en redes sociales. La calidad del sitio web del proyecto, el whitepaper y otros materiales también pueden indicar su legitimidad.

Ausencia de liquidez bloqueada

Puede distinguir una criptomoneda confiable de una fraudulenta verificando si su liquidez está bloqueada. La liquidez bloqueada implica un mecanismo donde cierta cantidad de tokens se retiene en un contrato inteligente por un período específico.

Si la liquidez no está bloqueada, los creadores del proyecto pueden retirarla en cualquier momento. La liquidez se puede proteger mediante contratos inteligentes con un bloqueo temporal, idealmente de tres a cinco años después de la emisión del token.

Restricciones en las órdenes de venta

El código puede impedir que algunos inversores vendan, mientras que otros pueden realizar fraudes. Puede verificar esto adquiriendo una pequeña cantidad de una nueva moneda e intentando venderla inmediatamente. Si no puede vender los tokens, es una señal de alerta de que el proyecto podría ser fraudulento.

Movimientos de precios abruptos con pocos propietarios de tokens

Tenga precaución con los movimientos de precios bruscos en nuevas monedas, especialmente sin liquidez bloqueada. Las criptomonedas fraudulentas suelen experimentar saltos de precios significativos antes de colapsar. Utilice un explorador de bloques para determinar el número total de propietarios de tokens. Si un número limitado de usuarios posee la criptomoneda, el token es más susceptible a manipulaciones de precios.

Rendimientos sospechosamente altos

Si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea. Una nueva moneda que promete rendimientos inusualmente altos podría ser un esquema Ponzi, si no un 'rug pull'. Aunque esto no siempre indica fraude, los tokens con tasas de interés anual (APY) de tres dígitos suelen asociarse con un alto riesgo.

Falta de auditoría externa

Verifique si la criptomoneda en la que planea invertir ha sido auditada exhaustivamente por un tercero confiable. Los potenciales inversores no deben simplemente confiar en la palabra del equipo de desarrolladores cuando afirman que se ha realizado una auditoría. En su lugar, deben investigar quién es el auditor y cuán confiable es.

Casos conocidos de 'rug pulls' en criptomonedas

Los 'rug pulls' son meticulosamente planeados por estafadores que utilizan influencers en redes sociales y generan expectativa para engañar al mayor número posible de personas para que inviertan.

Aquí hay algunos ejemplos notorios que le ayudarán a comprender cómo operan estas estafas:

OneCoin

Ruja Ignatova, conocida como la 'reina de las criptomonedas', cofundó OneCoin en 2014, presentándolo como una criptomoneda revolucionaria. Posteriormente se reveló que era un esquema Ponzi que defraudó miles de millones a inversores en todo el mundo.

En 2017, la 'reina de las criptomonedas' desapareció, eludiendo a las autoridades. Su paradero sigue siendo un misterio. OneCoin es considerado uno de los mayores fraudes de criptomonedas en la historia.

Squid Game

En 2021, se lanzó el proyecto Squid Game, inspirado en la popular serie surcoreana de Netflix 'El Juego del Calamar'. Los promotores presentaron Squid Coin, el token nativo del proyecto, como acceso exclusivo al juego 'play-to-earn' (P2E).

La expectativa aumentó, y el valor del token se disparó. Sin embargo, los desarrolladores del proyecto desaparecieron repentinamente después de liquidar sus tokens, dejando a los inversores sin nada. El precio del token se desplomó casi a cero.

AnubisDAO

AnubisDAO, una organización autónoma descentralizada (DAO), prometió a los inversores rendimientos significativos y recaudó casi 60 millones de dólares en pocas horas después de su lanzamiento. Sin embargo, la liquidez del proyecto desapareció rápidamente, ya que los desarrolladores huyeron con el dinero de los inversores.

La comunidad quedó decepcionada, ya que las cuentas del proyecto en redes sociales fueron eliminadas y el sitio web se volvió inaccesible, revelando un claro 'rug pull'.

Mecánica de un 'rug pull' en criptomonedas

En el ámbito de las criptomonedas, el 'rug pull' se asemeja a un vendedor en un mercado concurrido que monta un atractivo puesto pero huye con el dinero de los compradores, dejándolos con promesas incumplidas.

Imaginemos un bullicioso mercado donde los vendedores comercian con diversos productos. Un 'rug pull' es como un vendedor que instala un impresionante puesto, atrayendo a los compradores con la promesa de productos valiosos. El vendedor acepta pedidos anticipados de esos productos a un precio elevado. Cuando el mercado está lleno de expectativa, el vendedor desaparece repentinamente, dejando detrás un puesto vacío y recibos de reserva sin valor.

En el contexto de las criptomonedas, el vendedor puede ejecutar este fraude de diversas maneras. Una forma es cuando desarrolladores malintencionados insertan trampas ocultas en el contrato inteligente para controlar el token nativo o robar criptomonedas a los inversores. En tal esquema de 'rug pull', el comportamiento fraudulento de los desarrolladores es evidente desde el principio.

Otra técnica utilizada es el 'dumping'. Esto implica que los estafadores venden rápidamente sus activos de criptomonedas. Esta acción reduce drásticamente el valor de los tokens de otros inversores, lo que lleva a pérdidas. En las criptomonedas, los esquemas de 'pump and dump' se refieren a la manipulación del mercado, cuando los estafadores intencionadamente aumentan el precio de un activo digital ('pump'), y luego venden sus activos a un precio alto ('dump'). Esta acción conduce a pérdidas significativas para otros inversores.

Una tercera modalidad consiste en limitar las órdenes de venta. Los estafadores restringen la venta de tokens para todos, excepto para unas pocas direcciones específicas. Esto permite a los estafadores vender sus tokens a voluntad, mientras que los propietarios legítimos de tokens no pueden vender, haciendo que sus activos sean inútiles al final.

Estatus legal del 'rug pull' en criptomonedas

Las legislaciones en todo el mundo están cada vez más persiguiendo el 'rug pull' cripto, clasificándolos como fraude, robo o violaciones de la legislación sobre valores.

La mayoría de las jurisdicciones globales consideran que el 'rug pull' cripto es ilegal. Los organismos reguladores en todo el mundo están combatiendo activamente este fenómeno, incluida la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA).

Los individuos involucrados en 'rug pulls' pueden enfrentar cuantiosas multas, confiscación de activos y penas de prisión. A pesar de las sanciones, la naturaleza descentralizada y a menudo anónima de las transacciones de criptomonedas presenta desafíos significativos para las autoridades. Las víctimas de 'rug pulls' a menudo tienen opciones legales limitadas debido a los desarrolladores no identificados y la naturaleza transfronteriza de los activos digitales.

A pesar de estos obstáculos, los esfuerzos para mejorar los marcos legales para regular las criptomonedas continúan. En mayo de 2023, la Unión Europea implementó las primeras regulaciones integrales de criptomonedas del mundo, conocidas como el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA), destinadas a supervisar y proteger los mercados de criptomonedas. A medida que los legisladores profundizan su comprensión de las criptomonedas, se espera que las regulaciones en otras partes del mundo también evolucionen.

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