Indeks Sharpe: Metrik Kunci yang Harus Dipahami oleh Setiap Investor Kripto

Berinvestasi adalah permainan berbahaya, saya tahu itu dengan baik. Selama bertahun-tahun saya mencari cara untuk mengevaluasi apakah investasi saya benar-benar sepadan atau saya hanya membuang-buang uang. Indeks Sharpe telah menjadi pelampung pribadi saya. Diciptakan oleh William F. Sharpe ( seorang yang memenangkan Nobel, tidak kurang ), indikator ini membantu saya membedakan antara investasi yang benar-benar baik dan taruhan berisiko tinggi yang sederhana.

Apa sebenarnya Indeks Sharpe?

Pada dasarnya, indeks ini mengukur seberapa banyak keuntungan yang dihasilkan dari suatu investasi dibandingkan dengan risiko yang Anda ambil. Apakah pengembalian spektakuler dari investasi terakhir Anda karena kecerdasan Anda atau karena Anda hanya bermain roulette Rusia keuangan? Indeks Sharpe memberi tahu Anda tanpa basa-basi.

Menginterpretasikan angka

Saya suka memikirkan Indeks Sharpe sebagai termometer efisiensi:

• Lebih dari 1: Layak. Setidaknya kamu tidak membuang-buang waktu. • Lebih dari 2: Cukup baik. Anda telah menemukan sesuatu yang berharga. • Lebih dari 3: Emas murni! Lindungi investasi itu seolah-olah itu adalah anakmu. • Kurang dari 1: Mungkin kamu harus mencari sesuatu yang lebih baik, teman.

Contoh nyata

Bayangkan dua investasi:

Investasi A menawarkan 10% pengembalian dengan 5% risiko. Investasi B menjanjikan 15% tetapi dengan risiko 10%. Tingkat bebas risiko adalah 3%.

Meskipun B terlihat lebih menggiurkan, Indeks Sharpe-nya lebih rendah. A memberi Anda lebih banyak "bang for your buck" dalam hal risiko-imbalan. Ini telah menyelamatkan saya berkali-kali dari terjebak dalam jebakan imbal hasil tinggi yang menyembunyikan jurang volatilitas.

Mengapa indeks ini penting bagi saya?

1. Saya dapat membandingkan berbagai investasi tanpa membuat diri saya bingung dengan angka yang membingungkan.
2. Ini membantu saya untuk tidak mengambil risiko bodoh karena keserakahan.
3. Di pasar yang kacau (seperti crypto saat ini), bedakan antara strategi cerdas dan taruhan putus asa.

Tentu saja, itu tidak sempurna:

• Tidak membedakan antara volatilitas naik dan turun ( ketika yang pertama benar-benar menguntungkan saya ). • Berdasarkan data historis, seolah-olah masa lalu menjamin masa depan (spoiler: tidak menjamin). • Mengasumsikan bahwa pengembalian mengikuti distribusi normal, ketika kripto adalah apa pun kecuali normal.

Aplikasi dalam cryptocurrency

Kripto adalah binatang liar. Mari bandingkan Bitcoin dan Ethereum:

• Bitcoin: Pengembalian yang diharapkan 20%, deviasi standar 30%. • Ethereum: Perkiraan pengembalian 30%, deviasi standar 50%. • Tingkat bebas risiko: 2%.

Meskipun Ethereum menjanjikan imbal hasil yang lebih tinggi, Indeks Sharpe-nya sedikit lebih rendah. Bitcoin terbukti lebih efisien dalam hal risiko. Secara pribadi, saya telah bertaruh pada keduanya sesuai dengan toleransi risiko saya saat ini.

Indeks Sharpe adalah kompas saya di lautan yang bergelora dalam investasi kripto. Ini tidak sempurna, tetapi tanpa diragukan lagi telah menghindarkan saya dari beberapa kebangkrutan finansial. Gunakan ini sebagai alat tambahan, bukan sebagai satu-satunya kriteria. Dan ingat: tidak ada metrik yang dapat menggantikan akal sehat... sesuatu yang saya pelajari dengan cara yang sulit lebih dari sekali.