Apa itu cadangan fraksional?

Sistem cadangan fraksional adalah sistem perbankan yang memungkinkan bank-bank komersial untuk mendapatkan keuntungan dengan meminjamkan sebagian dari simpanan nasabah mereka, sementara hanya sebagian kecil dari simpanan ini yang benar-benar disimpan sebagai uang nyata dan tersedia untuk penarikan. Pada dasarnya, mekanisme perbankan ini menciptakan uang dari ketiadaan, menggunakan persentase dari simpanan bank nasabah.

Dengan kata lain, bank diwajibkan untuk mempertahankan persentase minimum (sebuah fraksi) dari uang yang disimpan di akun keuangan mereka, yang berarti bahwa mereka dapat meminjam sisa uang tersebut. Ketika sebuah bank memberikan pinjaman, baik lembaga maupun peminjam menganggap dana tersebut sebagai aset, sehingga menggandakan jumlah awal dalam istilah ekonomi. Uang ini digunakan kembali, diinvestasikan kembali, dan dipinjamkan berulang kali, yang menghasilkan efek pengganda baru. Inilah cara sistem perbankan cadangan fraksional "menciptakan uang baru."

Pinjaman dan utang adalah bagian integral dari sistem perbankan cadangan fraksional dan sering kali memerlukan bank sentral untuk memasukkan dana baru ke dalam peredaran agar bank komersial dapat memenuhi penarikan. Sebagian besar bank sentral juga bertindak sebagai regulator yang menentukan, antara lain, persyaratan cadangan minimum. Sistem perbankan ini adalah yang paling umum digunakan oleh lembaga keuangan nasional. Oleh karena itu, ini digunakan secara luas di Amerika Serikat dan di banyak negara lain yang berbasis pada perdagangan bebas.

Asal mula sistem perbankan cadangan fraksional

Sistem perbankan cadangan fraksional muncul sekitar tahun 1668, ketika Riksbank Swedia (Sveriges) menjadi bank sentral pertama di dunia, meskipun bentuk yang lebih rudimenter dari sistem ini sudah digunakan. Gagasan bahwa simpanan uang dapat meningkat dan tumbuh, merangsang ekonomi melalui pinjaman, dengan cepat menjadi populer. Sebenarnya, cukup logis untuk menggunakan sumber daya yang tersedia untuk mendorong pengeluaran, daripada menyimpannya di dalam brankas.

Setelah Swedia mengambil langkah-langkah untuk membuat praktik tersebut lebih resmi, struktur cadangan fraksional ditetapkan dan dengan cepat diperluas. Dengan demikian, dua bank sentral dibuat di Amerika Serikat, yang pertama pada tahun 1791 dan yang kedua pada tahun 1816, tetapi tidak ada yang bertahan. Pada tahun 1913, Undang-Undang Cadangan Federal menciptakan Bank Cadangan Federal AS (FED), yang kini merupakan bank sentral Amerika Serikat. Tujuan dari lembaga keuangan ini adalah untuk menstabilkan, memaksimalkan, dan mengawasi perekonomian terkait dengan harga, pekerjaan, dan suku bunga.

Bagaimana cara kerjanya?

Ketika seorang pelanggan menyetor uang ke rekening bank mereka, uang itu tidak lagi menjadi milik penyetor, setidaknya tidak secara langsung. Bank sekarang adalah pemiliknya dan, sebagai imbalannya, menawarkan kepada pelanggan mereka rekening simpanan dari mana mereka dapat menarik dana. Namun, ini berarti bahwa pelanggan bank harus dapat mengakses seluruh setoran mereka, atas permintaan, sesuai dengan aturan dan prosedur bank yang berlaku.

Namun, ketika bank mengambil alih uang yang disimpan, mereka tidak mempertahankan nilai total di rekening nasabah. Sebagai gantinya, mereka menyimpan persentase kecil dari deposito ( cadangan fraksional ). Nilai cadangan ini biasanya bervariasi antara 3% dan 10%, dan sisa uang digunakan untuk memberikan pinjaman kepada nasabah lain.

Berikut adalah beberapa contoh sederhana tentang bagaimana pinjaman memiliki kemampuan untuk menciptakan uang:

1. Klien A menyetor $50,000 di Bank 1. Bank 1 meminjamkan $45,000 kepada klien B.

2. Klien B menyetor $45,000 di Bank 2. Bank 2 meminjamkan $40,500 kepada klien C.

3. Klien C menyetor $40,500 di Bank 3. Bank 3 meminjamkan $36,450 kepada klien D.

4. Klien D menyetor $36,450 di Bank 4. Bank 4 meminjamkan $32,805 kepada klien E.

5. Klien E menyetor $32,805 di Bank 5. Bank 5 meminjamkan $29,525 kepada klien F.

Dengan persyaratan cadangan fraksional sebesar 10%, setoran awal sebesar $50,000 telah tumbuh menjadi $234,280 dalam total mata uang yang tersedia, yang merupakan jumlah dari semua setoran pelanggan di lembaga masing-masing. Meskipun ini adalah contoh yang sangat disederhanakan tentang bagaimana sistem perbankan cadangan fraksional menghasilkan uang melalui efek pengganda, ini menggambarkan ide dasar dengan cara yang konkret.

Harap dicatat bahwa proses ini didasarkan pada pokok utang ( nilai di mana bunga pinjaman dihitung ). Rekening deposito mewakili uang yang harus dibayar bank kepada nasabahnya ( kewajiban ), sementara pinjaman yang menghasilkan bunga adalah apa yang menghasilkan lebih banyak uang bagi bank karena itu adalah aset. Singkatnya, bank menghasilkan uang dengan menciptakan lebih banyak aset dalam rekening pinjamannya dibandingkan dengan kewajiban rekening koran ( deposito ).

Dan panik bank?

Apa yang terjadi jika semua pemegang dana di bank tertentu memutuskan untuk muncul dan menarik semua uang mereka? Ini disebut bank run karena, seperti bank hanya diwajibkan untuk mempertahankan sebagian kecil dari simpanan nasabahnya, kemungkinan besar akan bangkrut karena ketidakmampuannya untuk memenuhi kewajiban keuangannya.

Agar sistem perbankan cadangan fraksional berfungsi, sangat penting bahwa para deposan tidak semuanya datang ke bank pada saat yang sama untuk menarik atau mengakses semua dana mereka. Meskipun telah terjadi penarikan bank di masa lalu, ini umumnya bukan cara normal pelanggan bertindak. Faktanya, a priori, pengguna mencoba menarik semua uang mereka hanya jika mereka percaya bahwa bank tersebut memiliki masalah serius.

Di Amerika Serikat, Depresi Besar adalah contoh terkenal dari bencana yang dapat disebabkan oleh penarikan massal. Saat ini, cadangan yang disimpan oleh bank adalah salah satu cara yang mereka gunakan untuk meminimalkan kemungkinan terjadinya peristiwa seperti itu lagi. Beberapa bank mempertahankan cadangan di atas minimum yang diperlukan untuk tujuan ini, untuk lebih baik memenuhi permintaan pelanggan mereka dan menjamin akses ke dana di rekening deposito.

Keuntungan dan kerugian dari sistem perbankan cadangan fraksional

Meskipun bank mendapatkan sebagian besar keuntungan dari sistem yang sangat menguntungkan ini, sebagian kecil dari sistem juga sampai ke nasabah bank, yang mendapatkan bunga di rekening tabungan mereka. Pemerintah juga merupakan bagian dari mekanisme ini dan sering kali berpendapat bahwa sistem perbankan cadangan fraksional mendorong pengeluaran dan menjamin stabilitas serta pertumbuhan ekonomi.

Namun, banyak ekonom percaya bahwa sistem cadangan fraksional tidak berkelanjutan dan bahkan cukup berisiko, terutama mengingat bahwa sistem moneter saat ini yang diterapkan oleh sebagian besar negara, pada kenyataannya, didasarkan pada kredit/hutang dan bukan pada uang nyata. Sistem ekonomi kita didasarkan pada prinsip bahwa orang mempercayai bank dan uang fiat, yang ditetapkan sebagai mata uang yang sah oleh pemerintah.

Perbankan Cadangan Fraksional dan Kriptomonedas

Berbeda dengan sistem mata uang fiat tradisional, Bitcoin diciptakan sebagai mata uang digital terdesentralisasi, yang melahirkan struktur ekonomi alternatif yang beroperasi dengan cara yang sepenuhnya berbeda.

Seperti kebanyakan cryptocurrency, Bitcoin dikelola oleh jaringan terdistribusi dari node. Semua data dilindungi oleh bukti kriptografi dan dicatat dalam buku besar publik dan terdistribusi yang disebut blockchain. Ini berarti tidak ada kebutuhan akan bank sentral dan tidak ada otoritas yang bertanggung jawab.

Selain itu, penerbitan Bitcoin terbatas, sehingga tidak akan ada unit tambahan yang dihasilkan ketika pasokan maksimum 21 juta unit tercapai. Oleh karena itu, konteksnya sangat berbeda dan tidak ada cadangan fraksional di dunia Bitcoin dan cryptocurrency.