Perdagangan Margin vs. Futures: Kembar Berisiko dari Kripto

Setelah mencoba perdagangan margin dan futures sendiri, saya dapat memberitahu Anda bahwa ini bukan untuk yang lemah hati. Sementara semua orang suka membicarakan keuntungan 100x mereka, mereka jarang menyebutkan akun mereka yang hancur.

Kebenaran Buruk tentang Perdagangan Margin

Biarkan saya jelaskan: perdagangan margin pada dasarnya adalah perjudian dengan uang yang dipinjam. Anda mengambil pinjaman dari platform untuk memperbesar potensi keuntungan, tetapi Anda membayar bunga sejak HARI PERTAMA. Saya telah melihat terlalu banyak trader dilikuidasi karena mereka berpikir crypto akan "pasti naik" - spoiler alert: itu sering tidak terjadi ketika Anda membutuhkannya.

Leverage 5-20% mungkin terlihat konservatif dibandingkan dengan futures, tetapi cukup untuk menghabiskan akun Anda di pasar crypto yang volatile. Percayalah, tidak ada yang terasa lebih buruk daripada melihat posisi Anda dilikuidasi karena Bitcoin memutuskan untuk turun 5% dalam 10 menit.

Futures: Wild West dari Leverage

Futures bahkan lebih gila. Beberapa platform menawarkan hingga 125% leverage! Itu seperti memasang pendorong roket di atas unicycle - mendebarkan sampai Anda jatuh dengan spektakuler.

Tidak seperti margin yang terjadi di pasar spot, futures adalah derivatif dengan tanggal kedaluwarsa. Anda pada dasarnya bertaruh pada pergerakan harga tanpa memiliki aset tersebut. Saya telah melihat trader menghasilkan kekayaan dalam semalam - dan kehilangan mereka dengan cepat ketika pasar bergerak melawan mereka.

Mengapa Mereka Berbeda

Perbedaan kunci sangat mencolok:

• Perdagangan margin terjadi di pasar spot, berjangka dalam derivatif
• Margin biasanya maksimum pada 20% leverage, futures dapat melebihi 100%
• Margin memerlukan pembayaran bunga, futures hanya perlu jaminan
• Kontrak berjangka memiliki tanggal kadaluarsa, posisi margin dapat bersifat permanen
• Margin menarik pedagang jangka pendek, futures menarik spekulan jangka panjang

Bagaimana Sistem Ini Menjebak Anda

Kontrak berjangka mengikat pembeli dan penjual pada harga yang telah ditentukan terlepas dari kondisi pasar pada saat jatuh tempo. Pendekatan terstruktur ini menarik bagi trader yang ingin mendapatkan paparan crypto tanpa harus berurusan dengan dompet dan kunci.

Perdagangan margin bekerja secara berbeda - Anda menyetor jaminan, meminjam dana, dan mulai membayar bunga segera. Aset yang Anda beli menjadi jaminan itu sendiri, menciptakan spiral berbahaya jika harga turun. Saya telah melihat teman-teman saya dipanggil margin dan kehilangan segalanya ketika mereka tidak dapat memenuhi persyaratan jaminan.

Bahaya Tersembunyi

Kedua pendekatan ini dapat menghancurkan modal Anda jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Platform-platform tersebut membuatnya terlihat mudah dengan antarmuka mereka yang ramping, tetapi mereka mendapatkan keuntungan dari kerugian Anda. Volatilitas ekstrem dalam crypto membuat instrumen ini sangat berbahaya.

Setelah bertahun-tahun di bidang ini, saya berpendapat bahwa alat-alat ini dirancang untuk trader institusional dengan tim manajemen risiko, bukan investor biasa. Namun, platform perdagangan populer memasarkan mereka secara agresif kepada semua orang.

Ingat - rumah selalu menang pada akhirnya. Likuidasi Anda adalah keuntungan orang lain.