Short-squeeze: permainan berdarah di pasar

Ketika saya pertama kali menghadapi short squeeze, saya sebagai trader seolah disiram air es. Pemandangan ini – kuat dan menakutkan sekaligus! Bayangkan: harga tiba-tiba melesat tinggi, sementara para short seller panik berlari menutup posisi, menjadi tawanan strategi mereka sendiri.

Anatomi Perangkap Pasar

Short squeeze dimulai dengan cukup dapat diprediksi. Pertama, pasar mengumpulkan massa kritis short – trader yang yakin akan penurunan mengambil aset dan menjualnya. Namun, begitu harga tiba-tiba bergerak naik, dimulailah neraka yang sebenarnya.

Saya selalu terkesima dengan mekanika tanpa ampun ini:

• Harga naik - para shorters mulai gugup
• Margin call memaksa mereka untuk membeli aset dengan harga yang semakin tinggi
• Setiap penutupan seperti itu hanya memperkuat pertumbuhan
• Dimulai kepanikan yang sebenarnya dan pasar berubah menjadi pembantaian berdarah

Predator Pasar

Hal terburuk dalam cerita ini adalah bahwa para pemain besar sangat menyadari kerentanan para short seller dan secara sengaja memburu mereka. Para trader kecil telah mengumpulkan posisi short? Bagus! Para ikan paus mulai melakukan pembelian agresif, memicu reaksi berantai.

GameStop pada tahun 2021 – ini benar-benar cerita tersendiri. Sekelompok investor ritel sebenarnya merobek hedge fund, mengerek saham dari $20 hingga $483. Tapi mari jujur – di pasar cryptocurrency, skema seperti ini terjadi hampir setiap minggu, dan tidak ada regulasi yang dapat melindungi Anda dari hal ini.

Bagaimana cara bertahan hidup dan menghasilkan uang?

Bertahan hidup dalam kekacauan ini membutuhkan akal yang dingin. Saya belajar untuk memperhatikan tanda-tanda adanya squeeze yang akan datang:

• Persentase short yang anomali tinggi di pasar
• Lonjakan mendadak dalam volume saat pergerakan naik
• Likuidasi massal di futures

Tapi berhati-hatilah! Perburuan squeeze adalah seperti bermain dengan api. Pergerakan ini tidak dapat diprediksi, dan seringkali mereka yang berlari untuk membeli di puncak squeeze menjadi pemegang terakhir aset yang dinilai terlalu tinggi.

Menurut saya, lebih baik berhati-hati saat bermain melawan tren yang jelas. Pasar tidak rasional dan bisa tetap seperti itu lebih lama daripada saldo margin Anda dapat bertahan.