Short-squeeze: kebenaran pahit yang biasanya diabaikan oleh para trader

Short-squeeze (pengetatan singkat) – ini adalah mimpi buruk pasar bagi semua orang yang bermain untuk turun. Saya pribadi mengalami penggilingan finansial ini ketika mencoba menghasilkan uang dari penurunan satu koin kripto. Apa yang terjadi? Saya dan para trader percaya diri lainnya hanya dihancurkan.

Bagaimana jebakan keuangan terbentuk bagi para short?

Semua dimulai dengan pengumpulan posisi pendek secara massal. Kita, para cerdas, berpikir bahwa kita sudah menghitung segalanya – aset ini terlalu dihargai, akan segera jatuh! Kita meminjam dari broker, menjual, dan menggosok tangan kita menunggu kejatuhan.

Tetapi pasar adalah makhluk yang tidak bisa diprediksi. Tiba-tiba, berita tak terduga muncul dari entah dari mana atau pemain besar mulai membeli aset. Harga bergerak naik. Para shorter kecil merasa gugup. Stop mereka terpicu.

Brokers mulai meminta jaminan tambahan atau menutup posisi secara paksa. Semakin tinggi harga, semakin banyak shorters yang membanjiri pasar, dengan putus asa membeli aset dengan harga berapa pun. Ini berubah menjadi efek domino – harga melambung seperti roket, sementara kita tetap dengan saku kosong.

Mengapa ini begitu menyakitkan?

Berbeda dengan penurunan biasa, di mana kerugianmu terbatas pada modalmu, saat melakukan short secara teoritis kamu bisa kehilangan JAUH lebih banyak dari taruhan awal. Terutama jika kamu bermain dengan leverage di pasar perdagangan yang terkutuk ini.

Ingatkah Anda dengan cerita GameStop? Para orang pintar di Wall Street berpikir bahwa perusahaan ini sudah terkutuk. Lalu sekelompok investor ritel memutuskan untuk memberikan pelajaran kepada mereka. Dalam beberapa hari, saham melonjak dari $20 hingga $483! Banyak hedge fund hampir bangkrut.

Dalam crypto, pergerakan seperti itu memang hal biasa. Saya telah melihat orang kehilangan semua yang telah mereka kumpulkan selama bertahun-tahun hanya dalam beberapa jam. Terutama pada altcoin yang memiliki likuiditas rendah, di mana para manipulator lebih mudah menjebak.

Bagaimana cara mengenali squeeze yang mendekat?

Cari persentase posisi short yang anomali tinggi. Jika 70-80% trader melakukan short pada aset – ini adalah bom waktu. Amati naiknya biaya pinjaman aset – ini adalah tanda peringatan pertama.

Lonjakan volume dengan sedikit naik seringkali menunjukkan awal dari squeeze. Jika Anda melihat bahwa volume meningkat lebih cepat dari harga - lari, para idiot! Segera akan terjadi pembantaian.

Hal yang paling menyedihkan adalah bahwa analisis teknis pada saat-saat seperti itu benar-benar tidak berguna. Semua grafik dan pola yang indah terbang ke tempat sampah ketika likuidasi posisi massal dimulai.

Ingat: dalam perdagangan cryptocurrency, short squeeze bukanlah hal yang jarang, melainkan norma. Dan di balik kata-kata indah tentang "efisiensi pasar" sering kali tersembunyi pemain yang lebih besar, yang memangsa ikan-ikan kecil seperti kita.