Perdagangan Futures dalam Mata Uang Kripto: Pengetahuan Penting untuk Pemula

Perdagangan berjangka tersedia di berbagai pasar termasuk saham, komoditas, dan cryptocurrency - tetapi tidak disarankan untuk trader pemula.

Poin-poin penting yang nerdy

• Kontrak berjangka adalah kontrak derivatif untuk membeli atau menjual aset pada tanggal mendatang dengan harga yang disepakati.
• Kontrak berjangka memungkinkan trader untuk mengamankan harga tertentu dan melindungi diri terhadap volatilitas harga di masa depan.
• Anda dapat memperdagangkan futures pada komoditas, indeks saham seperti S&P 500, atau cryptocurrency seperti Bitcoin.
• Perdagangan berjangka melibatkan risiko signifikan termasuk masalah leverage dan margin, dengan regulasi yang lebih sedikit dibandingkan pasar saham tradisional.

Memahami futures cryptocurrency

Futures adalah kontrak derivatif yang menetapkan kesepakatan untuk membeli atau menjual aset pada tanggal dan harga yang telah ditentukan di masa depan.

Aset-aset ini dapat berkisar dari komoditas tradisional seperti kedelai dan minyak hingga instrumen keuangan seperti saham, dana yang diperdagangkan di bursa, dan cryptocurrency yang semakin populer seperti Bitcoin dan Ethereum. Kontrak berjangka melayani berbagai peserta pasar, termasuk investor, spekulan, dan perusahaan yang memerlukan pengiriman fisik atau pasokan dari aset yang mendasarinya.

Kontrak berjangka cryptocurrency berfungsi mirip dengan kontrak berjangka tradisional tetapi dengan aset digital sebagai komoditas dasar. Misalnya, kontrak berjangka Bitcoin memungkinkan trader untuk berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa depan tanpa harus memiliki cryptocurrency itu sendiri.

Bagaimana pasar futures beroperasi

Pasar berjangka adalah bursa tempat peserta membeli dan menjual kontrak berjangka. Dalam kontrak standar, satu pihak setuju untuk membeli sejumlah sekuritas atau komoditas tertentu untuk pengiriman pada tanggal tertentu, sementara pihak lainnya berkomitmen untuk menyediakannya. Menurut Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC), sebagian besar peserta pasar berjangka adalah konsumen atau produsen komoditas komersial/institusional. Semua berjangka komoditas dan opsi harus diperdagangkan melalui bursa yang diatur oleh individu dan perusahaan yang terdaftar di CFTC.

Saat mempertimbangkan futures cryptocurrency secara spesifik, kontrak ini diperdagangkan di kedua bursa tradisional dan platform aset digital khusus, menawarkan pedagang berbagai cara untuk mendapatkan eksposur terhadap pergerakan harga crypto.

Aplikasi praktis kontrak berjangka

Kontrak berjangka menyediakan mekanisme untuk mengamankan harga tertentu dan melindungi dari fluktuasi harga yang mungkin terjadi. Untuk memahami cara kerja kontrak berjangka, pertimbangkan contoh ini dengan bahan bakar jet:

• Sebuah maskapai yang ingin mengunci harga bahan bakar mungkin membeli kontrak berjangka untuk mengamankan sejumlah bahan bakar jet untuk pengiriman di masa depan dengan harga yang ditentukan.
• Distributor bahan bakar mungkin menjual kontrak berjangka untuk memastikan pasar yang stabil untuk produk mereka dan melindungi diri dari penurunan harga yang tidak terduga.
• Kedua pihak setuju pada syarat tertentu: Untuk menukar 1 juta galon bahan bakar dalam 90 hari dengan harga $3 per galon.

Dalam pasar cryptocurrency, prinsip yang sama berlaku:

• Sebuah operasi penambangan crypto mungkin menggunakan kontrak berjangka untuk mengunci harga untuk produksi Bitcoin mereka di masa depan.
• Investor institusi mungkin menggunakan futures Bitcoin untuk melindungi kepemilikan cryptocurrency langsung mereka.
• Trader mungkin berspekulasi tentang pergerakan harga tanpa mengkhawatirkan masalah keamanan dompet digital.

Kedua skenario melibatkan pelindung—entitas dengan kepentingan bisnis yang nyata dalam aset yang mendasarinya yang menggunakan kontrak berjangka untuk mengelola risiko harga. Namun, banyak peserta pasar adalah spekulator yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga dalam kontrak itu sendiri tanpa niat untuk mengambil pengiriman aset yang mendasarinya.

Perdagangan futures cryptocurrency

Sementara komoditas mewakili sebagian besar perdagangan berjangka, futures cryptocurrency telah mendapatkan popularitas yang substansial. Kontrak-kontrak ini memungkinkan trader untuk berspekulasi pada aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum tanpa kompleksitas dompet cryptocurrency dan penyimpanan.

Futures cryptocurrency menawarkan beberapa keuntungan bagi trader:

• Peluang leverage yang memungkinkan posisi substansial dengan komitmen modal yang relatif kecil
• Kemampuan untuk mengambil posisi panjang dan pendek, mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga dalam kedua arah
• Lingkungan perdagangan yang diatur dengan spesifikasi kontrak yang terstandarisasi

Banyak trader menghargai futures cryptocurrency karena mereka memberikan paparan terhadap aset digital yang volatile sambil berpotensi mengurangi beberapa risiko keamanan yang terkait dengan kepemilikan cryptocurrency secara langsung.

Memahami spesifikasi kontrak berjangka

Kontrak berjangka, yang diperdagangkan di bursa, memiliki spesifikasi standar yang dengan jelas mendefinisikan semua parameter kontrak:

• Satuan pengukuran (misalnya, satu Bitcoin, lima Ethereum)
• Metode penyelesaian ( pengiriman fisik atau penyelesaian tunai )
• Jumlah kontrak ( berapa banyak aset yang tercakup )
• Denominasi mata uang ( biasanya USD untuk futures crypto utama )
• Mata uang kutipan ( bagaimana kontrak dipricing )
• Pertimbangan kualitas ( yang sangat relevan untuk futures komoditas )

Bagi trader cryptocurrency, sebagian besar kontrak berjangka menggunakan penyelesaian tunai daripada pengiriman fisik, menghilangkan kebutuhan untuk menangani aset digital yang sebenarnya pada saat jatuh tempo kontrak. Ini menyederhanakan proses bagi spekulan yang hanya tertarik pada eksposur harga daripada memiliki cryptocurrency yang mendasarinya.

Risiko utama: Leverage dan margin dalam futures cryptocurrency

Banyak trader futures menggunakan leverage yang substansial untuk memperbesar pergerakan harga yang relatif kecil menjadi potensi keuntungan yang signifikan yang membenarkan waktu dan usaha mereka.

Namun, meminjam meningkatkan risiko: Jika pasar bergerak melawan posisi Anda lebih dramatis daripada yang diperkirakan, Anda bisa kehilangan lebih dari investasi awal Anda. CFTC secara eksplisit memperingatkan bahwa futures adalah instrumen yang kompleks dan volatile yang tidak direkomendasikan untuk investor individual.

Aturan leverage dan margin di pasar futures cryptocurrency seringkali lebih longgar dibandingkan dengan perdagangan sekuritas tradisional. Beberapa platform mungkin menawarkan rasio leverage sebesar 10:1, 20:1, atau bahkan lebih tinggi, tergantung pada kontrak dan yurisdiksi—jauh lebih signifikan dibandingkan yang biasanya tersedia di pasar saham.

Leverage yang lebih tinggi menciptakan potensi keuntungan yang lebih besar tetapi juga secara substansial meningkatkan kemungkinan kerugian: Dengan leverage 10:1, perubahan harga hanya 5% dapat mengakibatkan keuntungan atau kerugian 50% pada investasi Anda. Volatilitas ini memerlukan manajemen risiko yang disiplin dan ukuran posisi untuk menghindari eksposur yang berlebihan saat memperdagangkan futures cryptocurrency.

Jika risiko tersebut tampak berlebihan, pertimbangkan untuk menjelajahi perdagangan opsi sebagai strategi alternatif dengan parameter risiko yang terdefinisi.

Memulai perdagangan futures cryptocurrency

Memulai perdagangan berjangka relatif sederhana. Pertama, buka akun dengan broker yang mendukung pasar yang Anda inginkan. Saat mendaftar, harapkan pertanyaan tentang pengalaman investasi Anda, pendapatan, dan kekayaan bersih—ini membantu menentukan tingkat risiko yang sesuai untuk akun Anda dalam hal persyaratan margin dan batas posisi.

Struktur komisi dan biaya bervariasi secara luas di berbagai platform. Beberapa broker menyediakan penelitian yang luas dan alat analisis, sementara yang lain menawarkan layanan eksekusi dasar dengan sumber daya tambahan yang minimal.

Banyak platform trading yang menawarkan akun praktik dengan dana virtual. "Perdagangan kertas" ini memungkinkan Anda menguji strategi tanpa mempertaruhkan modal sebenarnya—alat yang sangat berharga bagi pemula. Bahkan trader berpengalaman sering menggunakan akun simulasi untuk menguji pendekatan baru sebelum diterapkan di pasar langsung.

Untuk pendatang baru di futures cryptocurrency, sangat disarankan untuk menghabiskan banyak waktu di lingkungan praktik sebelum menginvestasikan dana nyata. Beberapa platform menyediakan akses penuh ke alat analitis mereka dalam lingkungan perdagangan virtual ini, memungkinkan pengujian dan pengembangan strategi yang komprehensif.