Pengantar Teori Elliott Wave

Apa itu Elliot Waves?

Elliot Waves mewakili kerangka teoritis yang digunakan oleh investor dan trader dalam analisis teknis. Prinsip dasar dari prinsip ini adalah bahwa pasar keuangan tidak dipengaruhi oleh siklus temporal, tetapi cenderung mengikuti pola tertentu.

Teori Gelombang Elliott (EWT) pada dasarnya mengusulkan bahwa pergerakan pasar mengikuti urutan alami dari siklus psikologis massa. Pola-pola ini dibangun berdasarkan sentimen pasar yang berlaku, bergantian antara tren bearish dan bullish.

Prinsip Gelombang Elliot dikembangkan oleh akuntan dan penulis Amerika Ralph Nelson Elliott pada tahun 1930-an. Namun, teori ini tidak masuk ke dalam kesadaran publik hingga tahun 1970-an, berkat upaya Robert R. Prechter dan A. J. Frost.

Awalnya, Teori Gelombang Elliott (EWT) disebut sebagai Prinsip Gelombang dan dijelaskan sebagai model perilaku manusia. Tulisan Elliott didasarkan pada penelitian luasnya terhadap data pasar, khususnya di pasar saham. Penyelidikan sistematisnya mencakup setidaknya 75 tahun informasi yang kaya.

Di zaman kontemporer, para trader menggunakan Teori Gelombang Elliott (EWT) sebagai alat analisis teknis untuk membedakan siklus dan tren pasar, dan ini banyak diterapkan di berbagai sektor pasar keuangan. Namun, Gelombang Elliott bukanlah indikator atau teknik perdagangan itu sendiri, melainkan sebuah teori yang membantu dalam memprediksi perilaku pasar. Seperti yang dinyatakan Prechter dalam bukunya:

[...] Prinsip Gelombang bukanlah alat peramalan itu sendiri, melainkan deskripsi rinci tentang bagaimana pasar berperilaku.

–Robert R. Prechter, "Prinsip Gelombang Elliot" (hal 19).

Pola Dasar Elliott Waves

Biasanya, Elliot Waves dikategorikan menjadi delapan pola dasar yang berbeda, terdiri dari lima gelombang motive ( yang mengikuti tren utama ) dan tiga gelombang korektif ( yang bergerak melawan tren ).

Jadi, dalam pasar bullish, siklus Elliott Waves yang lengkap muncul sebagai berikut:

Perhatikan bahwa dalam contoh pertama, kita mengamati lima gelombang motif: tiga bergerak ke atas (1, 3, dan 5) dan dua bergerak ke bawah (A dan C). Intinya, setiap gerakan yang mengikuti tren utama dianggap sebagai gelombang motif, yang berarti bahwa 2, 4, dan B semuanya adalah gelombang korektif.

Menurut teori Elliot, bentuk pasar keuangan menunjukkan sifat fraktal. Oleh karena itu, jika diperbesar ke jangka waktu yang lebih panjang, gerakan tren dari 1 hingga 5 juga dapat dianggap sebagai satu gelombang dorong (i), sementara gerakan tren A-B-C mewakili satu gelombang korektif (ii).

Jika diperbesar pada periode waktu yang lebih spesifik, satu gelombang dorong ( misalnya, 3) dapat dipecah menjadi lima gelombang yang lebih kecil, seperti yang ditunjukkan pada bagian berikut.

Sebaliknya, siklus Elliot Waves dalam pasar bearish muncul sebagai berikut:

Gelombang Motif

Seperti yang didefinisikan oleh Prechter, gelombang motivasi selalu bergerak searah dengan tren yang paling dominan.

Seperti yang baru saja kita lihat, Elliot menggambarkan dua jenis tren gelombang: gelombang motif dan gelombang korektif. Contoh sebelumnya melibatkan lima gelombang motif dan tiga gelombang korektif. Namun, jika kita melihat gelombang motif secara terpisah, itu terdiri dari struktur lima gelombang yang lebih kecil. Elliot menyebut ini sebagai "pola lima gelombang" dan menciptakan tiga aturan untuk menggambarkan struktur ini:

• Gelombang 2 tidak akan mengulang 100% dari Gelombang 1 sebelumnya.

• Gelombang 4 tidak akan menarik kembali 100% dari Gelombang 3 sebelumnya.

• Gelombang 3 tidak akan menjadi yang terpendek dari Gelombang 1, 3, dan 5; biasanya, itu akan menjadi yang terpanjang. Selain itu, Gelombang 3 akan selalu melewati akhir Gelombang 1.

Gelombang Korektif

Berbeda dengan gelombang motive, gelombang korektif biasanya terdiri dari struktur tiga gelombang. Struktur umum adalah gelombang korektif yang lebih kecil di antara dua gelombang motive yang lebih kecil. Ketiga gelombang ini biasanya diberi label A, B, dan C.

Dibandingkan dengan gelombang motif, gelombang korektif cenderung lebih lemah karena bergerak berlawanan arah dengan tren yang lebih dominan. Dalam beberapa kasus, konfrontasi melawan tren ini dapat membuat gelombang korektif lebih sulit untuk diidentifikasi karena mereka dapat bervariasi secara luas dalam panjang dan kompleksitas.

Aturan kunci yang harus diingat, menurut Prechter, adalah bahwa gelombang korektif tidak pernah terjadi dalam lima gelombang.

Apakah Elliot Waves Bekerja?

Ada perdebatan yang sedang berlangsung tentang peran Elliot Waves. Beberapa percaya bahwa keberhasilan prinsip Elliott Wave sebagian besar tergantung pada kemampuan trader untuk secara akurat membagi pergerakan pasar menjadi impuls dan koreksi.

Memang, gelombang-gelombang ini dapat digambar dengan berbagai cara, dan itu tidak serta merta melanggar aturan Elliott. Ini berarti bahwa tidak pernah mudah untuk menggambar gelombang dengan benar. Ini tidak hanya memerlukan praktik khusus tetapi juga dapat melibatkan subjektivitas pribadi yang kuat.

Kritikus berpendapat bahwa Teori Gelombang Elliott sangat subjektif dan berdasarkan aturan yang kurang jelas, menjadikannya tidak berkelanjutan. Meskipun demikian, masih ada puluhan ribu investor dan trader yang telah berhasil menggunakan Prinsip Elliott untuk mencapai perdagangan yang menguntungkan.

Menariknya, semakin banyak trader yang menggunakan teori Elliot Waves bersamaan dengan indikator teknikal untuk meningkatkan keberhasilan trading dan mengurangi risiko trading. Indikator retracement Fibonacci dan indikator ekstensi Fibonacci mungkin adalah pilihan yang paling populer.

Ringkasan

Menurut Prechter, Elliott sebenarnya tidak memprediksi mengapa pasar cenderung menunjukkan struktur gelombang 5-3. Dia sampai pada kesimpulan ini hanya dengan menganalisis data pasar. Sifat manusia dan psikologi massa menentukan siklus pasar yang tak terhindarkan, dan semua ini melahirkan Prinsip Elliott.

Namun, seperti yang disebutkan sebelumnya, Elliot Waves bukanlah indikator analisis teknis tetapi sebuah teori. Teori Elliot Waves secara inheren subjektif, dan tidak ada cara yang benar untuk menggunakannya. Trader yang ingin memprediksi pergerakan pasar secara akurat melalui teori Elliot Waves memerlukan praktik dan keterampilan, dimulai dengan memahami cara menggambar hitungan gelombang. Ini berarti bahwa ada risiko dalam teori Elliot Waves, dan pemula harus berhati-hati.