Kripto futures: panduan untuk trader pemula

Apa yang Perlu Diketahui Pemula tentang Futures

Banyak trader pemula menggunakan futures bukan untuk tujuan sebenarnya, mengubah perdagangan menjadi semacam roulette — mencoba menebak arah pergerakan harga dan berharap dengan jumlah kecil (10-100$) bisa mendapatkan jutaan. Sayangnya, pendekatan semacam ini sering kali mengakibatkan kehilangan deposit secara total.

Jika Anda baru memulai perjalanan Anda dalam perdagangan cryptocurrency, disarankan untuk terlebih dahulu menguasai perdagangan spot dan secara bertahap mengumpulkan pengetahuan sebelum beralih ke kontrak berjangka.

Kontrak Berjangka dan Penerapannya dalam Praktik

Futures adalah instrumen keuangan derivatif yang memungkinkan perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada waktu tertentu di masa depan. Di dunia cryptocurrency, kontrak futures memainkan peran penting, terutama dalam strategi hedging.

Hedging Cryptocurrency dengan Futures

Apa itu hedging?

Hedging adalah strategi untuk mengurangi risiko keuangan dengan membuka posisi yang berlawanan di pasar yang berbeda. Dalam konteks cryptocurrency, hedging berarti menggunakan pasar futures untuk melindungi investasi di pasar spot dari fluktuasi harga yang merugikan.

Contoh praktis hedging

Mari kita bayangkan situasi: Anda membeli 1 Bitcoin di pasar spot seharga $100,000 dan ingin melindungi investasi Anda dari kemungkinan penurunan harga. Untuk itu, Anda dapat menggunakan kontrak berjangka.

Strategi hedging langkah demi langkah:

1. Pembelian Bitcoin di spot:

   • Anda membeli 1 BTC seharga $100,000 di pasar spot.

2. Membuka posisi pendek di pasar futures:

   • Beralih ke bursa futures.
   • Membuka posisi pendek (short) pada kontrak berjangka BTC dengan volume yang sama — 1 BTC.

Kemungkinan skenario perkembangan peristiwa:

1. Harga Bitcoin jatuh menjadi $95,000:

   • Posisi Spot: Nilai BTC Anda turun menjadi $95,000 (kerugian $5,000).
   • Posisi futures: Harga kontrak futures juga turun menjadi $95,000.
     • Karena Anda membuka posisi pendek, Anda mendapatkan keuntungan dari penurunan harga. Keuntungan Anda dari kontrak berjangka adalah $5,000.
   • Hasil akhir: Kerugian di spot ($5,000) sepenuhnya dikompensasi oleh keuntungan di futures (+$5,000), yang mempertahankan nilai aset Anda.

2. Harga Bitcoin naik menjadi $105,000:

   • Posisi Spot: Nilai BTC Anda meningkat menjadi $105,000 (keuntungan $5,000).
   • Posisi Futures: Harga kontrak futures juga meningkat menjadi $105,000.
     • Karena posisi pendek, Anda kehilangan pada kenaikan harga. Kerugian Anda dari kontrak berjangka adalah $5,000.
   • Hasil akhir: Keuntungan di spot ($5,000) diimbangi oleh kerugian di futures (-$5,000), yang juga menjaga stabilitas modal Anda.

Jenis Kontrak Berjangka di Dunia Kriptocurrency

Di industri kripto modern, terdapat beberapa jenis kontrak berjangka:

1. Kontrak Berjangka Perpetual (Perpetual) — tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan menggunakan mekanisme pendanaan untuk menyesuaikan harga kontrak dengan harga spot.

2. Kontrak Berjangka Tanggal — memiliki tanggal kedaluwarsa tetap, setelah itu penyelesaian terjadi.

3. Kontrak Berjangka Linier — margin dan penyelesaian dilakukan dalam stablecoin (misalnya, USDT).

4. Futures Terbalik — margin dan perhitungan dilakukan dalam cryptocurrency dasar.

Manajemen Risiko dalam Perdagangan Futures

Saat menggunakan futures, penting untuk mengingat beberapa faktor risiko kunci:

• Volatilitas Tinggi — pasar cryptocurrency ditandai dengan fluktuasi harga yang signifikan.
• Leverage — meningkatkan baik potensi keuntungan maupun kemungkinan kerugian.
• Risiko likuidasi — jika pergerakan harga tidak menguntungkan dan tingkat margin tidak mencukupi, posisi dapat ditutup secara paksa.
• Mekanisme pendanaan — dalam kontrak berjangka tanpa batas dapat menyebabkan pengeluaran atau pendapatan tambahan.

Kesimpulan

Hedging menggunakan futures adalah alat yang efektif untuk melindungi investasi cryptocurrency dari risiko pasar. Namun, metode ini memerlukan pengetahuan dan pengalaman tertentu, sehingga disarankan bagi trader pemula untuk memulai dengan jumlah kecil dan secara bertahap meningkatkan kompetensi mereka di bidang ini.

Pemantauan rutin terhadap situasi pasar dan manajemen risiko yang bijak akan membantu meminimalkan kemungkinan kerugian dan memastikan stabilitas investasi Anda. Investasikan dengan bijak, hindari spekulasi berisiko tinggi, dan buat keputusan Anda berdasarkan pemahaman mendalam tentang pasar.