Turunkan biaya perdagangan: analisis mendalam strategi Maker-Taker

Apa itu Maker dan Taker di platform perdagangan?

Dalam perdagangan cryptocurrency, penting untuk memahami perbedaan antara peran pembuat pasar (maker) dan pengambil pasar (taker). Pengetahuan ini akan membantu Anda secara signifikan mengurangi biaya perdagangan dan mengoptimalkan strategi perdagangan Anda.

Order Pasar dan Order Limit: Apa Perbedaannya?

Ketika Anda membuka platform perdagangan, Anda melihat buku pesanan (Order Book) - dengan nilai pembelian (hijau) dan nilai penjualan (merah), dan di antara keduanya adalah harga pasar saat ini dari aset.

Order Pasar (Market Order) adalah ketika Anda memilih opsi "di pasar" saat melakukan transaksi. Dalam hal ini, order Anda dieksekusi segera dengan harga yang tersedia saat ini. Anda menjadi market taker, karena "mengambil" likuiditas dari pasar.

Limit Order (Limit Order) adalah ketika Anda menentukan harga tertentu di mana Anda ingin membeli atau menjual aset. Pesanan Anda hanya akan dieksekusi ketika harga pasar mencapai nilai yang Anda tentukan. Dalam hal ini, Anda bertindak sebagai market maker, memberikan likuiditas ke pasar.

Mengapa penting untuk membedakan Maker dan Taker?

Perbedaan utama antara peran-peran ini terletak tidak hanya pada kecepatan eksekusi order, tetapi juga pada ukuran komisi:

• Taker mendapatkan eksekusi order secara instan, tetapi membayar biaya yang lebih tinggi
• Makers menunggu eksekusi pesanan mereka, tetapi membayar biaya yang lebih rendah atau bahkan bisa mendapatkan imbalan.

Di sebagian besar platform perdagangan, biaya untuk pembuat jauh lebih rendah dibandingkan dengan pengambil. Dalam beberapa kasus, selisihnya bisa mencapai antara 33% hingga 400%.

Apa itu likuiditas dan mengapa itu penting?

Likuiditas adalah ketersediaan aset untuk dibeli atau dijual di pasar. Likuiditas yang tinggi berarti Anda dapat dengan mudah membeli atau menjual jumlah aset yang signifikan tanpa mempengaruhi harganya secara substansial.

Penting untuk memahami bahwa platform perdagangan hanya bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual. Ketika Anda memasang order limit, Anda menambahkannya ke dalam buku order, sehingga meningkatkan likuiditas yang tersedia. Trader lain dapat mengeksekusi order Anda ketika harga mencapai nilai yang Anda tentukan.

Bagaimana pembuat pasar menyediakan likuiditas?

Dengan menempatkan order limit di luar harga pasar saat ini, Anda mengisi buku order dan dengan demikian menyediakan likuiditas untuk platform perdagangan. Ini memungkinkan trader lain untuk mengeksekusi order pasar dengan selip minimal.

Sebagai imbalan atas penyediaan likuiditas, platform perdagangan menawarkan biaya yang lebih rendah kepada pembuat pasar. Ini adalah kerjasama yang saling menguntungkan: platform mendapatkan buku pesanan yang lebih dalam, sementara trader menghemat biaya.

Keuntungan Praktis dari Strategi Pembuat Pasar

1. Pengurangan biaya perdagangan - penghematan pada komisi saat perdagangan sering kali bisa sangat signifikan.
2. Kontrol harga masuk yang lebih akurat - Anda sendiri menentukan pada harga berapa Anda ingin membeli atau menjual aset
3. Kesempatan untuk mendapatkan imbalan tambahan - beberapa platform menawarkan bonus tambahan untuk market maker aktif.

Penting untuk diingat bahwa order limit tidak menjamin eksekusi - pasar mungkin tidak mencapai harga yang Anda tentukan, dan kemudian order Anda akan tetap tidak terisi.

Pemilihan strategi tergantung pada situasi perdagangan

Pilihan antara peran pembuat pasar dan pengambil pasar harus tergantung pada strategi trading Anda dan situasi pasar saat ini:

• Gunakan limit orders (market maker), ketika:

  • Anda tidak perlu eksekusi instan
  • Apakah Anda ingin menghemat biaya
  • Pasar stabil atau bergerak ke arah yang dapat diprediksi

• Gunakan pesanan pasar (market-taker), ketika:

  • Diperlukan pelaksanaan order segera
  • Pasar sangat volatil dan penundaan bisa lebih mahal daripada biaya
  • Anda bereaksi terhadap berita penting atau level harga kritis

Memahami mekanisme kerja pembuat pasar dan pengambil pasar akan memungkinkan Anda untuk mengelola biaya perdagangan Anda dengan lebih efisien dan mengoptimalkan strategi berdasarkan kondisi pasar.