Futures cryptocurrency: apa itu dan bagaimana cara mulai berdagang

Perdagangan berjangka tersedia di berbagai pasar, termasuk saham dan komoditas, tetapi memerlukan pengalaman dan pengetahuan tertentu.

Poin Kunci

• Futures adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset di masa depan pada harga yang telah disepakati sebelumnya.

• Kontrak berjangka memungkinkan trader untuk mengunci harga tertentu dan melindungi diri dari volatilitas pasar.

• Di bursa cryptocurrency, Anda dapat memperdagangkan kontrak berjangka untuk bitcoin, ether, dan aset kripto populer lainnya.

• Perdagangan dengan leverage dan persyaratan margin menciptakan risiko tambahan, terutama di pasar cryptocurrency yang volatile.

Apa itu kontrak berjangka cryptocurrency?

Futures adalah instrumen keuangan derivatif yang merupakan kontrak untuk membeli atau menjual aset tertentu di masa depan dengan harga yang disepakati. Di ruang kripto, kontrak berjangka memungkinkan trader berspekulasi tentang harga aset digital tanpa perlu memiliki aset tersebut secara fisik.

Aset dasar untuk futures dapat berupa berbagai instrumen — dari komoditas (kedelai, kopi, minyak) hingga instrumen keuangan (saham individual, ETF) dan, tentu saja, cryptocurrency (bitcoin, ether dan lainnya). Kontrak berjangka digunakan oleh berbagai peserta pasar: investor, spekulan, dan perusahaan yang memerlukan pengiriman fisik barang.

Berbeda dengan perdagangan spot biasa, kontrak berjangka kripto memungkinkan trader untuk mendapatkan eksposur tidak langsung terhadap fluktuasi harga aset digital tanpa perlu menyimpan cryptocurrency secara mandiri.

Apa itu pasar berjangka?

Pasar berjangka adalah platform bursa di mana peserta dapat membeli dan menjual kontrak berjangka. Dalam kontrak berjangka standar, satu pihak setuju untuk membeli sejumlah sekuritas atau komoditas tertentu dan menerima pengiriman pada tanggal yang disepakati, sementara pihak lainnya berkewajiban untuk melakukan pengiriman tersebut.

Di bursa cryptocurrency, pasar futures sangat populer karena menawarkan likuiditas tinggi dan kemampuan untuk berdagang dengan leverage. Kebanyakan platform perdagangan besar menawarkan dua jenis utama futures cryptocurrency:

1. Kontrak Berjangka Pengiriman — kontrak yang mengharuskan pengiriman aset dasar secara fisik saat pelaksanaan.

2. Kontrak Berjangka yang Diselesaikan Secara Finansial — kontrak yang diselesaikan dalam ekivalen uang tanpa pengiriman cryptocurrency yang sebenarnya.

Di ruang kripto, kontrak berjangka tanpa batas ( atau kontrak perpetuuitas ) juga sangat umum, yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan memerlukan pembayaran pendanaan berkala antara posisi panjang dan pendek.

Penggunaan Futures

Kontrak berjangka memungkinkan peserta pasar untuk mengunci harga tertentu dan melindungi diri dari potensi fluktuasi harga. Untuk memahami prinsip kerja kontrak berjangka, mari kita lihat contoh dengan bahan bakar penerbangan:

• Perusahaan penerbangan yang ingin mengunci harga bahan bakar dan menghindari kenaikan mendadak dapat membeli kontrak berjangka, setuju untuk membeli jumlah bahan bakar tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan.

• Distributor bahan bakar dapat menjual kontrak berjangka untuk memastikan pasokan yang stabil dan melindungi diri dari penurunan harga yang tidak terduga.

• Kedua belah pihak telah sepakat mengenai syarat-syarat tertentu: membeli ( atau menjual ) 1 juta galon bahan bakar dengan pengiriman dalam 90 hari dengan harga 3 dolar per galon.

Dalam dunia cryptocurrency, prinsip ini diterapkan dengan cara yang sama. Misalnya, perusahaan penambangan dapat menggunakan kontrak berjangka untuk mengunci harga penjualan bitcoin yang ditambang, sementara investor besar dapat melindungi portofolio kripto mereka dari volatilitas.

Namun, tidak semua peserta pasar berjangka tertarik pada pengiriman fisik aset. Banyak trader adalah spekulan yang berusaha menghasilkan uang dari perubahan harga kontrak itu sendiri. Jika harga aset dasar meningkat, kontrak berjangka menjadi lebih berharga, dan pemiliknya bisa menjualnya dengan harga yang lebih tinggi. Trader semacam ini membeli dan menjual kontrak berjangka tanpa niat untuk menerima atau menyerahkan aset dasar.

Futures pada Indeks Kripto

Di dunia perdagangan cryptocurrency, terdapat tidak hanya futures untuk koin individual, tetapi juga untuk indeks. Mirip dengan futures S&P 500 di dunia keuangan tradisional, futures indeks cryptocurrency memungkinkan trader untuk bertaruh pada pergerakan seluruh sektor aset digital.

Banyak trader menyukai perdagangan futures karena mereka dapat membuka posisi yang signifikan dengan menginvestasikan jumlah uang yang relatif kecil. Ini memberi mereka potensi leverage yang lebih besar dibandingkan dengan kepemilikan langsung aset.

Sementara sebagian besar investor berpikir tentang membeli aset dengan harapan harga akan naik, short selling memungkinkan untuk bertaruh pada penurunan harga. Di pasar futures cryptocurrency, trader dapat dengan mudah membuka posisi panjang maupun pendek.

Fitur Kontrak Berjangka pada Cryptocurrency

Kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa telah distandarisasi. Setiap kontrak berjangka biasanya menentukan parameter berikut:

• Ukuran kontrak (misalnya, 1 BTC atau 0.1 BTC untuk kontrak mikro)
• Metode penyelesaian - pengiriman fisik cryptocurrency atau penyelesaian uang
• Jumlah aset dasar dalam kontrak
• Mata uang yang digunakan dan dikutip dalam kontrak
• Untuk barang tradisional — penilaian kualitas (seperti angka oktan bensin atau kemurnian logam)

Dalam dunia cryptocurrency juga terdapat mekanisme unik, seperti biaya pendanaan dalam kontrak berjangka tanpa batas, yang secara berkala dibayarkan antara posisi long dan short untuk menjaga harga kontrak berjangka tetap dekat dengan harga spot dari aset dasar.

Jika Anda berencana untuk memulai perdagangan berjangka, perhatikan dengan cermat syarat dan ketentuan kontrak. Sebagian besar trader ritel lebih memilih kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai, yang tidak memerlukan pengiriman aset dasar saat eksekusi.

Risiko Perdagangan Kontrak Berjangka Kripto

Banyak spekulan menggunakan leverage kredit yang signifikan saat berdagang di pasar futures untuk meningkatkan potensi keuntungan dari fluktuasi harga yang relatif kecil.

Namun, penggunaan dana pinjaman secara signifikan meningkatkan risiko: jika pasar bergerak melawan posisi Anda, terutama lebih tajam daripada yang Anda perkirakan, Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda investasikan awalnya. Di ruang cryptocurrency, di mana volatilitas jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pasar tradisional, risiko ini meningkat berkali-kali lipat.

Aturan perdagangan margin di bursa kripto bisa jauh lebih liberal dibandingkan dengan pasar tradisional. Beberapa platform menawarkan leverage hingga 100:1 untuk kontrak tertentu, yang jauh lebih tinggi dibandingkan yang tersedia di pasar saham.

Semakin tinggi leverage, semakin besar potensi keuntungan, tetapi juga semakin besar potensi kerugian: perubahan harga sebesar 5% saat menggunakan leverage 10:1 dapat mengakibatkan keuntungan atau kerugian sebesar 50% dari jumlah investasi. Volatilitas ini mengharuskan para spekulan untuk memiliki disiplin yang ketat dan manajemen risiko yang baik saat berdagang dengan kontrak berjangka cryptocurrency.

Cara memulai perdagangan futures cryptocurrency

Memulai perdagangan futures cryptocurrency cukup sederhana. Berikut adalah panduan langkah demi langkah:

1. Pilih bursa cryptocurrency yang tepercaya, yang mendukung perdagangan berjangka dan tersedia di wilayah Anda. Banyak platform perdagangan terkemuka menawarkan perdagangan spot dan berjangka.

2. Lakukan pendaftaran dan verifikasi di platform yang dipilih. Untuk perdagangan berjangka, sering kali diperlukan tingkat verifikasi yang lebih tinggi karena penggunaan leverage.

3. Setor dana ke akun trading Anda. Untuk perdagangan berjangka biasanya digunakan stablecoin (seperti USDT) atau mata uang fiat.

4. Pelajari antarmuka dan jenis kontrak yang tersedia di platform. Perhatikan ukuran kontrak, persyaratan margin, dan aturan likuidasi.

5. Mulailah dengan akun demo atau posisi kecil. Banyak bursa menawarkan kesempatan untuk berdagang di akun demo virtual (, yang memungkinkan untuk berlatih tanpa risiko kehilangan uang nyata.

Dalam perdagangan berjangka, tidak ada standar industri tunggal untuk biaya dan biaya. Setiap bursa menawarkan kondisi dan tingkat layanan yang berbeda. Beberapa menyediakan penelitian dan analisis yang luas, sementara yang lain hanya memberikan kutipan dan grafik.

Jika Anda baru memulai, sangat disarankan untuk meluangkan waktu untuk menguasai perdagangan di akun demo sebelum beralih ke investasi nyata. Bahkan trader berpengalaman sering menggunakan akun demo untuk menguji strategi baru sebelum menerapkannya dengan dana nyata.

Fitur dari Kontrak Berjangka Kripto

Berbeda dengan futures tradisional, futures cryptocurrency memiliki beberapa karakteristik unik:

• Volatilitas Tinggi — pasar cryptocurrency dikenal karena fluktuasi harga yang tajam, yang menciptakan baik peluang maupun risiko.

• Perdagangan 24 jam — tidak seperti bursa tradisional dengan jam kerja tetap, futures cryptocurrency diperdagangkan 24/7.

• Kontrak tanpa batas — alat unik di pasar cryptocurrency yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan menggunakan mekanisme pembiayaan untuk mengikatnya ke harga spot.

• Beragam mode perdagangan — kemampuan untuk memilih antara margin terpisah dan margin silang untuk manajemen risiko yang lebih fleksibel.

Memahami fitur-fitur ini dan mengelola risiko dengan bijak adalah faktor kunci keberhasilan dalam perdagangan kontrak berjangka cryptocurrency di platform perdagangan modern.