Pertarungan Pendapatan Pasif DeFi: Penambangan Likuiditas vs. Staking - Mana yang Terbaik untuk Anda?

Perdebatan tentang bagaimana menghasilkan pendapatan pasif dengan kripto telah berlangsung selama bertahun-tahun. Banyak investor beralih ke penambangan dan staking sebagai dua strategi pendapatan pasif yang paling menguntungkan, tetapi ada kebingungan besar seputar istilah-istilah ini.

Penambangan dan staking adalah cara yang layak untuk menghasilkan uang tanpa aktif di pasar, tetapi perbedaan signifikan di antara keduanya dapat memengaruhi pengembalian investasi Anda. Saya akan menjelajahi kelebihan dan kekurangan dari masing-masing strategi untuk membantu Anda membuat keputusan yang tepat dan menemukan opsi yang paling sesuai dengan tujuan Anda.

1. Yield Farming

Memberikan likuiditas kepada protokol DeFi (keuangan terdesentralisasi) seperti kolam likuiditas dan layanan pinjaman kripto disebut Yield Farming. Ini dibandingkan dengan bertani karena merupakan cara baru untuk "menumbuhkan" cryptocurrency Anda.

Penambangan likuiditas saat ini adalah metode yang paling populer untuk mendapatkan keuntungan dari aset kripto. Ketika produsen blok menyediakan likuiditas, mereka menerima persentase dari biaya yang berasal dari platform pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap. Biaya platform ini dibayarkan oleh pedagang token yang menggunakan likuiditas. Saya menemukan bahwa ini adalah situasi yang saling menguntungkan - pemegang kripto mendapatkan lebih banyak paparan, sementara protokol mendapat manfaat dari peningkatan likuiditas dan volume perdagangan.

Beberapa penggemar kripto menganggap Liquidity Mining dan Yield Farming sebagai dua strategi investasi yang berbeda, terutama karena pengguna akan menerima Liquidity Provider Tokens (LP Tokens) dalam sistem Liquidity Mining sebagai tingkat pengembalian untuk pasangan perdagangan.

Namun, istilah-istilah ini sering digunakan secara bergantian. Pertanian hasil crypto juga dapat disebut sebagai penambangan DEX, penambangan DeFi, penambangan likuiditas DeFi, atau penambangan likuiditas crypto.

Cara Kerja Pertanian Hasil

Konsep kunci dalam Yield Farming adalah pembuat pasar otomatis (AMMs), yang merupakan platform perdagangan otomatis tanpa izin yang tidak memerlukan pengguna untuk mengajukan pesanan seperti platform perdagangan tradisional yang melibatkan pembeli dan penjual. AMM memungkinkan investor untuk bertransaksi dengan lebih efisien tanpa perantara. Berkat pembuat pasar otomatis, transaksi hampir selesai secara instan, yang semakin meningkatkan daya tarik penambangan bagi banyak investor.

Sistem pembuatan pasar otomatis (AMM) menjaga buku pesanan, yang terdiri terutama dari kolam likuiditas dan penyedia likuiditas (LPs).

Pada dasarnya, kumpulan likuiditas adalah kontrak pintar yang mengumpulkan dana dan mempermudah pengguna kripto untuk meminjam, membeli, dan menukar koin digital. Penyedia likuiditas (LPs) menginvestasikan dana dalam kumpulan likuiditas dan menggunakannya untuk mempromosikan ekosistem DeFi. Kumpulan likuiditas memberikan insentif kepada mereka.

Keuntungan dari Yield Farming

Penambangan memungkinkan banyak investor biasa untuk mendapatkan hasil dari aset digital tanpa memiliki pengetahuan mendalam tentang teknologi blockchain atau mengembangkan strategi perdagangan yang kompleks. Tingkat hasil yang dihasilkan melalui penambangan memungkinkan investor mencapai pengembalian yang tidak dapat dicapai dengan alat investasi tradisional. Seiring dengan pertumbuhan dan evolusi DeFi, jelas bahwa penambangan kripto akan menjadi metode yang lebih umum untuk menghasilkan pendapatan pasif secara online.

Platform Pertanian Hasil Terbaik

Berbagai jenis perusahaan menawarkan berbagai layanan keuangan, yang sebagian besar dapat menghasilkan suku bunga yang mengejutkan tinggi. Anda mungkin mendapatkan 0,01% hingga 0,25% APY dari bank-bank besar, tetapi hasil rendah ini tidak dapat bersaing dengan keuntungan 20% hingga 200% yang dijanjikan oleh beberapa platform DeFi. Semakin tinggi suku bunga, semakin tinggi risiko dari staking pool - ini adalah korelasi kunci. Saya pernah mengalami kerugian sebelumnya oleh platform yang belum terbukti yang membuat saya kehilangan uang.

Platform DeFi yang paling menguntungkan (seperti Aave, Curve, Uniswap, dll.) ada di Ethereum, tetapi BNB Chain juga memiliki beberapa proyek besar seperti PancakeSwap dan Venus Protocol yang dapat bersaing dengan jaringan Ethereum.

Berikut adalah daftar beberapa platform terbaik:

• Menyediakan likuiditas di Uniswap: sekitar 20% hingga 50% imbal hasil tahunan
• Dapatkan bunga di Aave: hasil tahunan berkisar antara sekitar 0,01% hingga 15%
• Penambangan di PancakeSwap: hasil tahunan berkisar antara 8% hingga 250%
• Menyediakan likuiditas di Curve Finance: sekitar 2,5% hingga 25% imbal hasil tahunan
• Yearn Finance: imbal hasil tahunan berkisar dari sekitar 0,3% hingga 35%

Suku bunga tinggi (tingkat hasil tahunan) dari kolam penambangan membuatnya sangat kompetitif. Suku bunga sering berfluktuasi, memaksa penambang likuiditas untuk beralih antara platform yang berbeda. Kerugian dari ini adalah bahwa setiap kali penambang keluar atau masuk ke dana likuiditas, mereka harus membayar biaya gas.

2. Staking

Apa itu Staking?

Staking semakin populer di industri kripto karena memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif tetapi tinggi sambil mendukung jaringan atau protokol favorit mereka. Ini melibatkan penyimpanan sejumlah token dalam dompet yang aman dan berpartisipasi dalam memverifikasi transaksi di jaringan blockchain tertentu seperti Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, dll. Sebagai imbalan, para staker menerima lebih banyak token, yang dapat menghasilkan aliran pendapatan yang stabil. Saya menemukan staking sangat menarik saat mencoba untuk mendiversifikasi portofolio saya.

Bukti Kerja (PoW) dan Bukti Taruhan (PoS)

Dalam industri kripto, dua mekanisme konsensus utama telah menarik banyak perhatian: Proof of Work (PoW) dan Proof of Stake (PoS). Sementara PoW saat ini adalah protokol yang paling dominan di industri, PoS juga semakin populer.

Setiap protokol ini memiliki kelebihan dan kekurangan. Dalam PoW, penambang menginvestasikan daya komputasi untuk memproses (validasi) transaksi; penambang diberi imbalan atas kerja keras mereka dalam bentuk token. Ini menjadikannya sistem yang aman, tetapi PoW juga terkait dengan konsumsi energi yang sangat besar.

Dalam PoS, pemegang mempertaruhkan token dari saldo mereka dan menerima hadiah. Ini mengkompensasi untuk penambangan dan dengan demikian mengurangi biaya energi. Namun, karena protokol menggunakan algoritma pemilihan validator untuk verifikasi transaksi, ini dapat menyebabkan sentralisasi kendali jika tidak diimplementasikan dengan benar.

Jadi, tidak ada protokol yang secara inheren lebih baik atau lebih buruk; memahami kelebihan dan kekurangan masing-masing protokol dapat membantu menentukan mana yang lebih baik untuk situasi tertentu.

Cara Kerja Staking Crypto

Staking adalah cara populer untuk mendapatkan pendapatan di dunia blockchain dengan menggadaikan dana sebagai jaminan. Ini melibatkan penguncian sejumlah cryptocurrency, menghasilkan imbalan melalui proses verifikasi, mirip dengan penambangan tetapi dengan lebih sedikit pekerjaan dan risiko. Sebagai imbalan atas staking token mereka, pengguna dapat memperoleh imbalan untuk berkontribusi pada keamanan dan stabilitas ekosistem.

Cryptocurrency yang Paling Umum Dipertaruhkan

• Ethereum ($ETH)
• Cardano ($ADA)
• Tezos ($XTZ)
• Polygon ($MATIC)
• Theta ($THETA)

Lima cryptocurrency ini menawarkan imbalan yang berpotensi tinggi bagi pengguna yang bersedia mengunci dana mereka dalam jaringan untuk jangka waktu tertentu. Meskipun imbalan bervariasi dalam setiap kasus, staking lima koin ini dianggap lebih dapat diandalkan daripada koin lainnya.

3. Apa Perbedaan Antara Penambangan dan Staking?

Memilih antara penambangan dan staking sebagai bentuk investasi bisa sedikit rumit. Meskipun keduanya menawarkan potensi untuk menghasilkan pendapatan tambahan, penting untuk memahami mana yang tepat untuk situasi dan tujuan Anda.

Meskipun istilah "penambangan" dan "staking" kadang-kadang digunakan secara bergantian, ada beberapa perbedaan yang jelas di antara keduanya.

• Profitabilitas: Keuntungan yang dihasilkan dari penambangan dan staking sangat bervariasi dan biasanya dinyatakan sebagai "hasil tahunan" (APY).

Misalnya, penambang yang bergabung dengan proyek atau metode baru lebih awal dapat memperoleh keuntungan yang cukup besar. Menurut CoinGecko, tingkat pengembalian potensial berkisar antara 1% hingga 1000% APY. Berbeda dengan penambangan, imbalan staking biasanya berfluktuasi antara 5% dan 14%.

• Tingkat risiko: Penambangan menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi juga membawa risiko yang lebih tinggi. Salah satu alasannya adalah karena penambangan kripto sering digunakan dalam proyek DeFi yang lebih baru, ada risiko yang lebih tinggi terhadap "rug pulls." Staking lebih umum dilakukan di jaringan PoS yang sudah mapan di mana risikonya lebih rendah.

Namun, baik penambangan maupun staking, volatilitas membawa tingkat risiko tertentu. Jika nilai token tiba-tiba turun, baik penambang maupun staker dapat kehilangan dana. Ada juga kemungkinan likuidasi, yang dapat terjadi jika investasi Anda tidak ditutupi oleh jaminan Anda.

• Kompleksitas: Staking sering dianggap sebagai salah satu teknik pendapatan pasif yang paling sederhana, karena hanya memerlukan investor untuk memilih kolam staking dan mengunci cryptocurrency mereka. Ini juga tidak memerlukan investasi awal yang besar. Penambangan, di sisi lain, bisa memakan waktu karena investor harus memutuskan token mana yang akan dipinjam dan di platform mana, dan mungkin berulang kali beralih antara platform atau token.

• Likuiditas: Ketika membandingkan penambangan dengan staking, strategi yang unggul jelas bagi para investor yang mencari likuiditas. Kedua strategi ini mengharuskan investor kripto untuk memiliki sejumlah aset kripto untuk mendapatkan keuntungan. Namun, tidak seperti staking, investor tidak perlu mengunci dana mereka saat melakukan penambangan; dengan teknologi ini, mereka memiliki kontrol penuh atas cryptocurrency dan dapat menariknya kapan saja.

• Kerugian Sementara (IL): Penambang mungkin mengalami kerugian sementara di kolam likuiditas bilateral akibat fluktuasi harga cryptocurrency. Kenaikan nilai aset digital tidak menguntungkan bagi investor. Misalnya, jika seorang investor menyetor dana ke dalam kolam penambangan dan harga cryptocurrency melonjak, akan lebih baik bagi investor untuk mempertahankan cryptocurrency tersebut daripada menambahkannya ke kolam.

Staking tidak mengakibatkan kerugian sementara.

4. Mana yang Lebih Baik?

Staking adalah pilihan yang sangat baik bagi investor yang tidak keberatan dengan fluktuasi harga jangka pendek tetapi peduli tentang pengembalian investasi jangka panjang. Anda sebaiknya menghindari mengunci dana untuk staking jika Anda perlu memulihkan dana dengan cepat sebelum periode staking berakhir.

Penambangan adalah opsi yang baik bagi investor yang lebih memilih pendekatan jangka pendek. Ini tidak memerlukan modal tetap. Anda dapat beralih antar platform untuk menemukan imbal hasil tahunan yang lebih tinggi. Penambangan dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan jika pendekatan jangka pendek diadopsi. Dibandingkan dengan staking, ini adalah usaha berisiko tinggi. Token dengan volume transaksi yang lebih rendah umumnya paling diuntungkan dari penambangan, karena ini adalah satu-satunya cara praktis untuk memperdagangkannya.

Secara keseluruhan, baik penambangan maupun staking memiliki keuntungan spesifik. Staking umumnya memiliki risiko yang lebih sedikit dan tidak memerlukan penguncian dana, menjadikannya cocok untuk situasi di mana operasi cepat diperlukan. Dalam jangka panjang, penambangan memberikan fleksibilitas yang lebih besar dan dapat beralih antara berbagai platform dan token untuk imbal hasil yang lebih tinggi. Penambangan membantu mendiversifikasi portofolio investasi Anda, dan pendapatan dapat diinvestasikan kembali untuk mendapatkan lebih banyak bunga. Meskipun penambangan dapat menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, pertimbangkan biaya untuk beralih platform dan token. Secara keseluruhan, staking lebih aman, lebih stabil, dan cocok untuk investasi jangka panjang.

Keduanya adalah konsep yang agak baru dan kadang-kadang bahkan digunakan secara sinonim. Keduanya melibatkan memegang aset kripto untuk menghasilkan bunga. Untuk kedua kasus ini, berikut adalah beberapa jawaban akhir untuk beberapa pertanyaan yang sering diajukan:

1. Apakah penambangan lebih baik daripada staking? Dalam banyak kasus, penambangan menawarkan tingkat imbalan yang lebih tinggi daripada staking. Namun, tingkat hasil ini bersifat dinamis. Di sisi lain, karena tingkat hasil tahunan yang tetap yang diberikan oleh strategi staking, pengguna dapat mengamankan pendapatan mereka pada akhir periode staking. Pada akhirnya, semua ini tergantung pada selera risiko dan gaya investasi Anda sendiri.

2. Apakah penambangan lebih berisiko daripada staking? Penambangan ( terutama penambangan yang diperdagangkan dengan leverage ) bisa berisiko karena tergantung pada fluktuasi harga yang terkait dengan token tertentu; namun, banyak penambang yang telah mencapai tingkat hasil positif melalui strategi ini.

3. Apakah staking adalah bentuk penambangan? Agak mirip. Likuiditas penambangan adalah bentuk penambangan yang diturunkan, dan penambangan adalah bentuk staking yang diturunkan.

4. Apakah penambangan menguntungkan? Ya, hasil biasanya berfluktuasi antara 5% dan 30%, tergantung pada protokol DeFi dan kelas aset yang terlibat. Meskipun setiap strategi investasi memiliki risiko, staking menawarkan opsi menarik bagi trader yang mencari hasil lebih tinggi tanpa mengambil terlalu banyak risiko.