Memahami Analisis On-Chain dan Metriknya

Sementara banyak pendatang baru hanya mengandalkan analisis teknis untuk keputusan perdagangan, sekelompok besar trader berpengalaman beralih ke data jaringan. Sebuah survei terhadap CEO Fortune 500 mengungkapkan bahwa 56% sedang mengerjakan proyek blockchain.

Analisis on-chain melibatkan studi informasi blockchain, seperti transaksi dan alamat dompet. Dengan data keuangan terbuka, para trader memperoleh wawasan berharga tentang tren, sentimen, dan perilaku investor lainnya.

Sederhananya, blockchain adalah buku besar terbuka yang dapat dibaca oleh siapa saja, dan analisis on-chain mengubah datanya menjadi informasi yang berguna. Misalnya, seorang investor yang ingin berinvestasi di cryptocurrency tertentu dapat mempelajari laporan yang berisi semua informasi yang diperlukan alih-alih menghabiskan waktu yang lama untuk melakukan penelitian.

Analisis on-chain adalah komponen penting dalam perdagangan cryptocurrency. Ini memberikan aktivitas ekonomi waktu nyata di blockchain, berfungsi sebagai radar untuk investasi dan strategi yang cerdas.

Manfaat Analisis On-Chain untuk Trader Crypto

Analisis on-chain, sebagai alat dasar bagi trader di dunia cryptocurrency, menawarkan beberapa keuntungan:

1. Identifikasi tren pasar. Dengan menganalisis aktivitas dompet dan volume transaksi, para pedagang dapat menemukan tren dan membuat prediksi tentang pergerakan harga di masa depan.

2. Transparansi. Karena data blockchain bersifat publik dan tidak dapat diubah, pengguna dapat memverifikasinya sendiri untuk menghindari menjadi korban penipuan.

3. Deteksi penipuan. Analisis on-chain dapat mengungkap transaksi mencurigakan yang menunjukkan adanya pelanggaran keamanan. Dengan cara ini, komunitas dapat diberitahu tepat waktu dan melindungi aset mereka.

Melalui analisis on-chain, ZachXBT – seorang peneliti kripto terkenal – mengungkapkan pencurian $62 juta dari permainan NFT Munchables di blockchain Blast.

Dengan demikian, analisis on-chain memiliki berbagai aplikasi praktis di bidang cryptocurrency. Ini membantu trader, investor, dan analis memahami dinamika dan kondisi pasar, memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih terinformasi.

On-Chain vs. Off-Chain

Transaksi on-chain terjadi langsung di blockchain. Mereka diverifikasi melalui mekanisme konsensus seperti Proof of Stake (PoS) dan Proof of Work (PoW). Setelah transaksi dianalisis dan ditambahkan ke dalam blok, itu menjadi bagian permanen dari buku besar terdistribusi, memberikan transparansi dan ketidakberubahan.

Berlawanan dengan on-chain, ada off-chain – setiap transaksi yang terjadi di luar blockchain. Ini menggunakan jaringan sekunder untuk transfer yang lebih cepat dan lebih murah, meskipun mereka mungkin kurang aman.

Sementara transaksi on-chain dan off-chain sama-sama berfungsi untuk mentransfer nilai dalam ekosistem cryptocurrency, keduanya memenuhi kebutuhan dan kasus penggunaan yang berbeda. Yang pertama digunakan untuk transfer jumlah besar di mana keamanan dan ketidakberubahan sangat penting. Mereka menyediakan mekanisme transmisi yang dapat diandalkan, menghilangkan kebutuhan akan perantara.

Di sisi lain, transaksi off-chain bertujuan untuk mengatasi masalah skalabilitas di blockchain. Mereka cocok untuk transfer kecil dan sering di mana kecepatan dan efisiensi biaya lebih penting. Namun, mereka dapat memperkenalkan kompleksitas tambahan dan potensi bahaya karena mereka bergantung pada lapisan atau jaringan sekunder.

Oleh karena itu, dengan memahami perbedaan dan keuntungan dari transaksi on-chain dan off-chain, pengguna dapat membuat keputusan yang tepat dan memilih metode yang tepat untuk transaksi cryptocurrency.

Bagaimana Menganalisis Data On-Chain?

Analisis on-chain memanfaatkan berbagai indikator, misalnya:

1. Total Value Locked (TVL). TVL mengukur total nilai aset yang terkunci di alamat yang dikendalikan oleh kontrak pintar atau aplikasi terdesentralisasi (dApps) di blockchain. Teknologi ini digunakan untuk menilai permintaan terhadap aset yang mendasarinya. Untuk memeriksa TVL, seseorang dapat memantau nilai harian atau mingguan dari mata uang yang terkunci di berbagai dApps, serta jumlah pengguna dan transaksi.

2. Alamat aktif. Menganalisis alamat aktif di jaringan blockchain dapat memberikan wawasan tentang keterlibatan pengguna. Untuk melacaknya, Anda perlu mengamati alamat unik yang telah mengirim atau menerima aset di jaringan.

3. Volume transaksi. Ini adalah total jumlah transaksi di jaringan blockchain selama periode tertentu. Ini digunakan untuk mengevaluasi tingkat aktivitas jaringan dan permintaan untuk aset yang mendasarinya. Menganalisis volume transaksi dapat membantu mengidentifikasi tren dan pola dalam perilaku pengguna.

Alat Berguna untuk Analisis On-Chain

Berikut adalah tiga contoh alat visualisasi data online:

1. Arkham. Ini adalah platform di mana Anda dapat memvisualisasikan portofolio organisasi, menerima peringatan waktu nyata tentang aktivitas mereka, dan membuat dasbor khusus untuk menampilkan data yang ingin Anda lihat. Selain itu, fitur unik lainnya dari Arkham termasuk Intel Exchange ( untuk membeli dan menjual data on-chain dari alamat dompet ) dan Oracle ( asisten AI untuk analisis blockchain ).

2. Glass Node. Ini adalah salah satu alat analisis on-chain yang paling populer yang menawarkan riset pasar cryptocurrency menggunakan indikator blockchain. Data dinamisnya menyajikan berbagai grafik dan dasbor yang merinci aktivitas dompet, saldo, pertumbuhan jaringan, pasokan token, jumlah pemilik, dan banyak lagi.

3. Nansen. Platform ini menggabungkan data blockchain dari lebih dari 250 juta dompet untuk analisis on-chain berkualitas tinggi. Nansen sangat ideal bagi investor crypto profesional yang melakukan analisis jaringan mendalam. Pemula juga dapat menggunakannya untuk mempelajari lebih lanjut tentang mata uang digital.

Tantangan dan Masa Depan Analisis On-Chain

Meskipun analisis on-chain dapat memberikan wawasan yang berharga, hal ini juga menghadirkan tantangan dan keterbatasan, seperti:

• Pembatasan. Beberapa transaksi cryptocurrency selalu terjadi di luar rantai. Karena itu, analisis blockchain hanya memberikan pandangan sebagian tentang aktivitas pasar secara keseluruhan.

• Masalah skalabilitas. Seiring semakin banyaknya transaksi yang membanjiri jaringan, menjadi semakin sulit untuk menganalisis data dengan cepat dan efisien.

• Privasi dan keamanan. Meskipun transparansi blockchain, mekanisme privasi seperti pencampuran koin dapat mengaburkan rincian transaksi, yang berpotensi mengorbankan keamanan pengguna.

Oleh karena itu, mempertimbangkan isu-isu ini, penting untuk mendekati metode analitis ini dengan lebih kritis.

Penafian: Mengandung pendapat pihak ketiga. Bukan nasihat keuangan. Mungkin termasuk konten berbayar. Silakan merujuk ke Syarat dan Ketentuan.