Memahami Perbedaan Antara APY dan APR dalam Keuangan Kripto

Saat menjelajahi produk keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda akan sering menemui APY dan APR. Meskipun istilah ini terdengar mirip, mereka mewakili pendekatan yang secara fundamental berbeda untuk menghitung pengembalian pada aset digital Anda.

Hasil Persentase Tahunan (APY) menggabungkan bunga majemuk—baik secara kuartalan, bulanan, mingguan, atau harian—sementara Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak memperhitungkan efek penggabungan. Perbedaan yang tampak kecil ini dapat berdampak signifikan pada pengembalian Anda seiring waktu. Memahami bagaimana metrik ini dihitung sangat penting untuk mengevaluasi potensi pendapatan dari investasi kripto Anda secara akurat.

Perbedaan Fundamental: APR vs APY

Baik APR maupun APY berfungsi sebagai konsep dasar dalam perencanaan keuangan. Mari kita mulai dengan metrik yang lebih sederhana: Tingkat Persentase Tahunan (APR).

APR mewakili tingkat bunga sederhana yang diperoleh pemberi pinjaman atas dana mereka selama satu tahun, atau sebaliknya, tingkat yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama periode yang sama.

Sebagai contoh, menyetor $10.000 ke dalam akun dengan APR 20% akan menghasilkan $2.000 dalam bunga setelah satu tahun. Perhitungan ini sederhana: pokok ($10.000) dikalikan dengan APR (20%). Setelah satu tahun, saldo Anda akan mencapai $12.000. Setelah dua tahun: $14.000. Setelah tiga tahun: $16.000, dan seterusnya.

Sebelum menjelajahi APY, sangat penting untuk memahami bunga majemuk—proses menghasilkan bunga dari bunga yang telah diperoleh sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan mengkreditkan bunga ke akun Anda setiap bulan daripada setiap tahun, saldo Anda akan berfluktuasi sepanjang tahun.

Alih-alih menerima $2.000 di akhir tahun, Anda akan menerima pembayaran bunga setiap bulan yang akan ditambahkan ke pokok Anda. Akibatnya, setiap bulan berikutnya, Anda akan mendapatkan bunga dari jumlah yang semakin besar—ini adalah efek bunga majemuk.

Jika Anda menyetor $10.000 dengan 20% APR dan penggabungan bulanan, saldo Anda setelah satu tahun akan mencapai $12.429—sebuah tambahan $429 dibandingkan dengan bunga sederhana. Dengan penggabungan harian pada 20% APR yang sama, saldo akhir tahun Anda akan menjadi $12.452.

Kekuatan penggabungan menjadi semakin mengesankan selama periode yang panjang. $10.000 yang sama pada 20% APR dengan penggabungan harian akan tumbuh menjadi $19.309 setelah tiga tahun—$3.309 lebih banyak dibandingkan dengan bunga sederhana.

Frekuensi penggabungan juga mempengaruhi pengembalian. Frekuensi yang lebih tinggi (harian vs. bulanan) biasanya menghasilkan hasil yang lebih besar. Misalnya, penggabungan harian memberikan pengembalian yang lebih baik dibandingkan dengan penggabungan bulanan, bahkan dengan tingkat APR yang identik.

Saat mengevaluasi produk keuangan yang menawarkan bunga majemuk, Hasil Persentase Tahunan (APY) menjadi metrik yang relevan. Mengonversi dari APR ke APY memerlukan penerapan rumus berdasarkan frekuensi penggabungan. Sebagai contoh:

• 20% APR dengan penggabungan bulanan setara dengan 21.94% APY
• 20% APR dengan penggabungan harian setara dengan 22,13% APY

Angka APY ini mewakili pengembalian tahunan yang sebenarnya akan Anda terima setelah memperhitungkan efek bunga majemuk.

Secara ringkas, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis yang mewakili bunga tahunan tetap, sementara APY menggabungkan efek kompaun dari bunga yang menghasilkan bunga. Sebuah perangkat memori yang berguna: APY memiliki lima huruf sementara APR memiliki tiga—demikian pula, konsep "hasil" dalam APY lebih kompleks ( dan biasanya lebih tinggi ) daripada "suku bunga" dalam APR.

Membandingkan Tingkat Bunga Secara Efektif

Seperti yang ditunjukkan, bunga majemuk dapat secara signifikan meningkatkan imbal hasil. Produk keuangan yang berbeda mungkin menyajikan tarif mereka sebagai APR atau APY. Saat membandingkan opsi, pastikan Anda mengevaluasi dengan menggunakan terminologi yang konsisten—membandingkan APR dengan APR atau APY dengan APY—jika tidak, perbandingan Anda akan kehilangan validitas.

APY yang lebih tinggi tidak secara otomatis berarti pengembalian yang lebih baik dibandingkan APR yang lebih rendah. Jika Anda mengetahui frekuensi penggabungan, berbagai kalkulator online dapat dengan mudah mengonversi antara APR dan APY untuk perbandingan yang akurat.

Prinsip ini berlaku sama untuk produk DeFi dan cryptocurrency. Saat memeriksa peluang tabungan atau staking crypto yang diiklankan dengan metrik APY atau APR, konversikan mereka ke metrik yang sama untuk memastikan perbandingan yang adil.

Bahkan saat membandingkan dua produk DeFi yang keduanya menggunakan APY, pastikan mereka menggunakan frekuensi penggabungan yang sama. Dua produk dengan APR yang identik dapat menghasilkan pengembalian yang berbeda jika satu menggabungkan secara bulanan sementara yang lain menggabungkan secara harian—opsi penggabungan harian kemungkinan besar akan menghasilkan bunga cryptocurrency yang lebih tinggi.

Selain itu, pahami apa yang sebenarnya dimaksud dengan "APY" dalam produk cryptocurrency tertentu. Beberapa protokol menggunakan "APY" untuk merepresentasikan imbalan cryptocurrency yang diperoleh selama periode tertentu, bukan pengembalian aktual atau yang diproyeksikan yang dinyatakan dalam mata uang fiat. Perbedaan ini sangat penting karena harga aset cryptocurrency berfluktuasi—nilai investasi Anda dalam istilah fiat dapat menurun atau meningkat terlepas dari APY yang diperoleh. Jika harga cryptocurrency turun secara signifikan, Anda mungkin masih mendapatkan APY berbasis aset yang dijanjikan sementara nilai investasi Anda dalam mata uang fiat tetap di bawah jumlah investasi awal Anda. Selalu tinjau syarat dan ketentuan produk secara menyeluruh dan lakukan penelitian independen untuk sepenuhnya memahami risiko investasi dan arti sebenarnya dari APY dalam setiap konteks spesifik.

Perbedaan Utama Secara Sekilas

APR dan APY mungkin awalnya tampak membingungkan, tetapi mengingat bahwa Annual Percentage Yield (APY) memperhitungkan bunga majemuk dan secara inheren lebih kompleks akan membantu membedakannya. Karena efek penggabungan, APY akan selalu melebihi APR ketika penggabungan terjadi lebih sering daripada setahun sekali. Pada akhirnya, saat menghitung bunga yang diperoleh, selalu pastikan Anda menggunakan metrik suku bunga yang sesuai untuk situasi spesifik Anda.

APR vs APY: Referensi Singkat

| Fitur | APR (Tingkat Persentase Tahunan) | APY (Hasil Persentase Tahunan) | |---------|------------------------------|-------------------------------| | Termasuk penggabungan | Tidak | Ya | | Kompleksitas | Perhitungan lebih sederhana | Rumus yang lebih kompleks | | Penggunaan umum | Pinjaman, produk kredit | Tabungan, investasi | | Representasi matematis | Bunga sederhana | Bunga majemuk | | Ketika penggabungan terjadi | Selalu lebih rendah dari APY setara | Selalu lebih tinggi dari APR setara |

Memahami perbedaan ini memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan yang lebih tepat saat menjelajahi ekosistem DeFi yang berkembang pesat dan pasar keuangan tradisional.