APY vs APR: Apa yang Sebenarnya Terjadi di Balik Persentase Tersebut?

Mencari produk DeFi, saya menemukan dua istilah yang terlihat mirip - APY dan APR. Jangan tertipu seperti saya! Singkatan yang tampaknya identik ini dapat berdampak dramatis pada penghasilan crypto Anda.

Hasil Persentase Tahunan (APY) memperhitungkan bunga majemuk (setiap kuartal, bulanan, mingguan, atau bahkan harian), sementara Tingkat Persentase Tahunan (APR) sama sekali tidak mempertimbangkan penggabungan. Perbedaan ini bukan hanya akademis - ini adalah perbedaan antara keuntungan yang moderat dan potensi pengembalian yang signifikan seiring waktu.

Kesepakatan Sebenarnya dengan APR dan APY

APR adalah sederhana - itu yang Anda peroleh dari dana Anda selama setahun tanpa matematika yang rumit. Letakkan $10,000 di rekening tabungan dengan APR 20%, dan Anda akan memiliki tepat $12,000 setelah setahun. Setelah tiga tahun? $16,000. Sederhana, dapat diprediksi, membosankan.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik. Bunga majemuk seperti bunga yang dipercepat - Anda mendapatkan imbal hasil dari imbal hasil sebelumnya. $10,000 yang sama pada 20% yang dikompound setiap bulan? Anda akan berakhir dengan $12,429 setelah hanya satu tahun. Itu $429 uang gratis hanya karena memilih produk dengan penggabungan!

Dan frekuensi penggabungan sangat penting. Penggabungan harian pada 20% yang sama akan memberikan Anda $12,452. Tidak terkesan? Perpanjang itu hingga tiga tahun dan Anda akan melihat $19,309 - sebuah tambahan yang luar biasa sebesar $3,309 dibandingkan dengan perhitungan APR sederhana!

Inilah mengapa APY ada - untuk menangkap efek penggabungan ini dalam satu persentase. 20% APR yang dikompaun setiap bulan sama dengan 21,94% APY, sementara penggabungan harian meningkatkannya menjadi 22,13% APY.

Membandingkan Tarif? Anda Mungkin Melakukannya Salah

Saya telah membuat kesalahan ini berkali-kali - membandingkan APY dari satu platform dengan APR dari platform lain. Ini seperti membandingkan apel dengan jeruk yang dikenakan oleh gajah - sepenuhnya tidak berarti!

Bahkan jika dua platform mengiklankan APY yang sama, periksa frekuensi penggabungan. Penggabungan harian hampir selalu akan mengungguli penggabungan bulanan seiring waktu.

Tapi inilah hal yang sering tidak diberitahukan oleh sebagian besar platform: ketika mereka mengiklankan "APY" untuk produk crypto, mereka sering kali berbicara tentang imbalan dalam token crypto, bukan pengembalian fiat yang sebenarnya! Jika aset dasar anjlok 50%, APY 25% yang indah itu tidak ada artinya - Anda tetap rugi secara keseluruhan. Beberapa platform trading sangat bersalah dalam mengaburkan perbedaan ini.

Garis Bawah

APY termasuk bunga majemuk; APR tidak. Sesederhana itu. Dan karena keajaiban penggabungan, APY akan selalu lebih tinggi daripada APR ketika penggabungan terjadi lebih dari sekali dalam setahun.

Ingatlah untuk melihat lebih jauh daripada persentase yang mengkilap. Volatilitas pasar kripto dapat dengan cepat membuat bahkan APY yang paling mengesankan menjadi tidak berarti jika aset yang mendasarinya merosot. Saya telah belajar pelajaran ini dengan cara yang sulit, melihat "hasil terjamin" saya menguap dalam penurunan pasar.

Saat membandingkan produk, konversikan semuanya ke metrik yang sama dan selalu, SELALU baca syarat dan ketentuan. Dompet Anda akan berterima kasih.