Kapitalisasi Pasar dalam Cryptocurrency: Aspek Kunci dan Artinya

Dalam menilai potensi naik cryptocurrency, perlu mempertimbangkan banyak faktor, namun indikator kunci adalah kapitalisasi pasar. Mari kita bahas apa yang dimaksud dengan itu dan mengapa ini sangat penting.

Esensi kapitalisasi pasar

Kapitalisasi pasar, atau hanya "kapitalisasi", berfungsi sebagai indikator utama untuk menentukan nilai dan posisi cryptocurrency di pasar. Ukuran ini banyak digunakan oleh investor untuk menilai prospek dan pengaruh proyek.

Perhitungan kapitalisasi kriptoaset dilakukan dengan mengalikan jumlah token yang beredar dengan nilai saat ini. Proyek dengan kapitalisasi tinggi, seperti Bitcoin dan Ethereum, umumnya menduduki posisi teratas dan sangat dihargai karena popularitasnya.

Ada juga konsep penilaian FDV yang sepenuhnya terdilusi (, yang mempertimbangkan total potensi jumlah token, termasuk yang belum diterbitkan. Ini memungkinkan untuk menilai nilai sebenarnya dari proyek dengan asumsi semua token diterbitkan.

Perbedaan antara kapitalisasi pasar dan FDV terletak pada jumlah token yang diperhitungkan. Tanpa adanya pembakaran atau penarikan token dari peredaran, setelah semua token diterbitkan, kedua indikator ini akan sama.

Investor sering menggunakan kapitalisasi dan FDV bersama dengan faktor lain, seperti tren dan sentimen pasar, untuk menilai potensi dan menentukan nilai aset kripto secara akurat. Ini adalah cara yang sederhana namun efektif untuk membandingkan dan menentukan kecukupan penilaian token.

Metodologi perhitungan kapitalisasi

Untuk menghitung kapitalisasi pasar proyek kripto, digunakan rumus berikut:

Kapitalisasi = Harga token saat ini x Jumlah token yang beredar

Jumlah token yang beredar ditentukan dengan mengurangkan token yang terkunci atau dibakar dari jumlah total:

Token yang beredar = Total jumlah token - Token yang diblokir - Token yang dibakar

Mari kita lihat contoh dengan Bitcoin - aset kripto terbesar. Misalkan, harga Bitcoin adalah 60 000 USD, dan ada 20 juta koin yang beredar. Maka kapitalisasi Bitcoin akan sama dengan:

Kapitalisasi Bitcoin = 60 000 USD x 20 000 000 BTC = 1,2 triliun USD

Peran kapitalisasi pasar

Penilaian prospek naik

• Proyek dengan kapitalisasi rendah sering dianggap memiliki potensi naik yang lebih besar dibandingkan dengan yang memiliki kapitalisasi tinggi. Namun, kapitalisasi rendah tidak menjamin imbal hasil yang tinggi, terutama untuk proyek spekulatif. Investor harus mempertimbangkan banyak faktor untuk evaluasi potensi yang komprehensif.

Pemetaan dan peringkat proyek

• Kapitalisasi memungkinkan untuk membandingkan dan merangking proyek-proyek yang serupa. Para pemimpin kapitalisasi sering dianggap sebagai acuan yang mencerminkan potensi dan tren perkembangan sektor. Ini membantu para investor untuk mengidentifikasi proyek-proyek yang paling menjanjikan.

Indikator likuiditas

• Kapitalisasi yang tinggi biasanya menunjukkan likuiditas yang besar dan risiko penurunan harga yang lebih kecil. Sebaliknya, kapitalisasi yang rendah dapat menyebabkan ketidaklikuidan dan volatilitas. Ini adalah faktor penting yang perlu dipertimbangkan sebelum memulai perdagangan.

Dukungan keputusan investasi

• Investor sering menggunakan kapitalisasi sebagai dasar untuk membuat keputusan yang sesuai dengan tujuan dan sikap mereka terhadap risiko. Proyek dengan kapitalisasi tinggi )Bitcoin, Ethereum( sering dipilih untuk investasi jangka panjang karena stabilitas dan keandalannya. Proyek dengan kapitalisasi menengah dan rendah cocok untuk investasi jangka pendek dan menengah, memberikan potensi keuntungan tinggi dengan risiko yang lebih tinggi.

Klasifikasi proyek berdasarkan kapitalisasi

Mega-kapitalisasi:

Kelompok ini terdiri dari "raksasa" dengan kapitalisasi pasar dari 100 miliar USD dan lebih. Proyek semacam itu umumnya memiliki sejarah panjang, menguasai pangsa pasar yang signifikan, dan dianggap sebagai standar industri.

Contoh: Bitcoin dan Ethereum.

Kapitalisasi pasar yang tinggi:

Proyek kategori ini memiliki kapitalisasi pasar dari 10 hingga 100 miliar USD. Seringkali ini adalah proyek yang telah memenangkan posisi yang kuat dan memimpin di pasar kripto.

Contoh: Gate Token, XRP, dan USD Coin )USDC(.

Rata-rata kapitalisasi:

Ini mencakup proyek dengan kapitalisasi pasar dari 1 hingga 10 miliar USD. Ini adalah proyek yang berkembang pesat, sering muncul di pasar dalam 5 tahun terakhir dan berada di pusat perhatian, terutama dalam sektor DeFi.

Contoh: Near, ICP, UNI, dan lainnya.

Kapitalisasi pasar yang rendah:

Kelompok ini mencakup proyek dengan kapitalisasi pasar dari 100 juta hingga 1 miliar USD. Seringkali ini adalah proyek yang baru diluncurkan dengan potensi pertumbuhan yang tinggi, tetapi juga terkait dengan risiko dan volatilitas yang lebih tinggi.

Contoh: HIFI, CTK, NKN, POLY, dan lainnya.

Mikro kapitalisasi:

Grup ini mencakup proyek dengan kapitalisasi pasar di bawah 100 juta USD. Seringkali ini adalah koin meme, proyek DeFi baru, yang diperdagangkan terutama di bursa terdesentralisasi )DEX(. Grup ini ditandai dengan spekulatif yang tinggi dan risiko ekstrem.

Pertimbangan Akhir

Kapitalisasi pasar - ini hanyalah salah satu dari berbagai acuan, bukan satu-satunya kriteria untuk menilai potensi proyek kripto. Untuk membuat keputusan investasi yang terukur dan efektif, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor multi-aspek berikut:

• Analisis fundamental proyek: teliti model bisnis, tim pengembang, peta jalan, teknologi yang digunakan, dan aspek dasar lainnya untuk menilai prospek dan daya saing proyek.

• Potensi pengembangan: nilai prospek pertumbuhan masa depan proyek berdasarkan peluang dan tantangan di bidangnya.

• Dinamika pasar: ikuti tren, berita, dan acara yang terkait dengan pasar cryptocurrency secara keseluruhan dan proyek tertentu, untuk memanfaatkan peluang dan merespons risiko dengan tepat waktu.

• Manajemen risiko: terapkan strategi yang sesuai, seperti diversifikasi investasi, penggunaan limit order dan stop-loss, untuk meminimalkan dampak negatif dari fluktuasi pasar.

Kapitalisasi adalah indikator yang dinamis, oleh karena itu penting untuk secara rutin memperbarui informasi untuk membuat keputusan investasi yang akurat dan tepat waktu.

Akhirnya, pernyataan bahwa semakin rendah kapitalisasi, semakin tinggi risikonya adalah adil. Proyek dengan kapitalisasi kecil dan mikro umumnya ditandai dengan spekulasi tinggi, ketidakstabilan, dan risiko yang meningkat. Oleh karena itu, para investor perlu melakukan penelitian yang cermat dan menunjukkan kehati-hatian sebelum menginvestasikan dana mereka dalam proyek-proyek semacam itu.

Informasi terkini tentang kapitalisasi pasar dapat ditemukan di sumber-sumber populer seperti CryptoRank, Coingecko, dan lainnya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

) Apakah kapitalisasi pasar yang tinggi selalu merupakan faktor positif?

Kapitalisasi pasar yang tinggi menunjukkan nilai signifikan dari crypto asset. Untuk mencapai kapitalisasi yang tinggi, aset harus menunjukkan nilainya, aplikasi, dan keandalannya di berbagai aspek. Oleh karena itu, kapitalisasi yang tinggi dianggap sebagai pencapaian penting bagi setiap crypto asset.

Apakah konsep kapitalisasi berlaku untuk NFT?

Ya, konsep kapitalisasi juga berlaku untuk NFT. Ini dapat dihitung dengan mengalikan nilai pasar koleksi NFT dengan jumlah NFT dalam koleksi tersebut.

Apa konsekuensi dari kapitalisasi nol?

Dengan kapitalisasi nol, ada tiga skenario yang mungkin:

• Harga token jatuh menjadi nol ###proyek kehilangan aktivitas atau menjadi tidak berguna(.
• Proyek beralih ke token baru )token lama kehilangan relevansi(.
• Proyek tidak menerbitkan token.

) Apakah kapitalisasi nilai ekuitas identik?

Nilai modal saham setara dengan ekuitas pemegang saham. Meskipun kapitalisasi dan nilai modal saham terkait erat dengan nilai token atau saham, keduanya tidak identik. Oleh karena itu, kapitalisasi pasar berbeda dari nilai modal saham.