Memahami Sistem Cadangan Fraksional

Sistem cadangan fraksional adalah dasar perbankan modern, memungkinkan lembaga keuangan untuk memanfaatkan setoran pelanggan untuk peminjaman dan menghasilkan keuntungan. Sistem ini memungkinkan bank untuk mempertahankan hanya sebagian kecil dari setoran sebagai cadangan kas, sementara memanfaatkan sebagian besar untuk pinjaman dan investasi. Intinya, ini adalah mekanisme bagi bank untuk menciptakan uang dengan menggunakan persentase dari setoran pelanggan mereka.

Dalam sistem ini, bank diharuskan untuk menyimpan hanya sebagian kecil dari simpanan mereka di lokasi yang aman, seperti brankas bank atau akun dengan bank sentral. Sebagian besar dana ini dapat dialokasikan untuk kegiatan pinjaman atau investasi. Ketika sebuah bank memberikan pinjaman, baik bank maupun peminjam menganggap jumlah ini sebagai aset, secara efektif menggandakan nilai ekonominya. Proses penggunaan kembali, reinvestasi, dan peminjaman kembali dana ini menciptakan efek pengganda, yang merupakan bagaimana sistem cadangan fraksional berkontribusi pada ekspansi pasokan uang.

Peminjaman dan utang adalah komponen integral dari perbankan cadangan fraksional, sering kali memerlukan bank sentral untuk memperkenalkan mata uang baru ke dalam sirkulasi untuk mendukung kewajiban penarikan bank-bank komersial. Bank sentral biasanya berfungsi sebagai regulator, menentukan persyaratan cadangan minimum. Model perbankan ini umum di banyak negara, terutama di Amerika Serikat dan ekonomi pasar bebas lainnya.

Evolusi Perbankan Cadangan Fraksional

Konsep perbankan cadangan fraksional memiliki akar sejarah yang dalam, dengan formalisasinya dimulai sekitar tahun 1668 ketika Swedia mendirikan bank sentral pertama di dunia, Riksbank. Namun, bentuk-bentuk dasar dari praktik ini sudah ada sebelum tonggak sejarah ini. Ide bahwa setoran dapat diperluas dan pinjaman dapat menyebar ke seluruh ekonomi dengan cepat mendapatkan dukungan. Pemerintah mengakui kebijaksanaan dalam memanfaatkan sumber daya yang ada untuk merangsang konsumsi daripada menyimpannya.

Setelah Swedia memformalkan praktik tersebut, sistem cadangan fraksional menyebar dengan cepat. Amerika Serikat melakukan dua upaya untuk mendirikan bank sentral, pertama pada tahun 1791 dan lagi pada tahun 1861, tetapi tidak ada dari kedua lembaga tersebut yang bertahan. Baru pada tahun 1913 Amerika Serikat berhasil menciptakan Bank Federal Reserve di bawah Undang-Undang Federal Reserve. Lembaga ini, yang sekarang berfungsi sebagai Bank Sentral AS, didirikan dengan tujuan untuk menstabilkan, mengoptimalkan, dan memantau ekonomi dalam hal harga, pekerjaan, dan suku bunga.

Mekanisme Perbankan Cadangan Fraksional

Ketika seorang pelanggan melakukan setor, dana secara teknis menjadi milik bank. Sebagai imbalannya, pelanggan menerima akun setor dari mana mereka dapat menarik dana sesuai dengan prosedur yang ditetapkan oleh bank. Namun, bank tidak mempertahankan semua dana yang disetor. Sebaliknya, mereka hanya menyimpan sebagian kecil sebagai cadangan, biasanya antara 3% dan 10%, sementara menggunakan sisa dana untuk kegiatan pinjaman.

Untuk menggambarkan bagaimana sistem ini menciptakan uang baru, pertimbangkan contoh sederhana berikut:

1. Pelanggan A setor $50,000 di Bank 1. Bank 1 meminjamkan $45,000 kepada Pelanggan B.
2. Pelanggan B setor $45.000 di Bank 2. Bank 2 meminjamkan $40.500 kepada Pelanggan C.
3. Pelanggan C setor $40,500 di Bank 3. Bank 3 meminjamkan $36,450 kepada Pelanggan D.
4. Pelanggan D setor $36,450 di Bank 4. Bank 4 meminjamkan $32,805 kepada Pelanggan E.
5. Pelanggan E setor $32,805 di Bank 5. Bank 5 meminjamkan $29,525 kepada Pelanggan F.

Dengan persyaratan cadangan 10%, setor awal $50,000 telah berkembang menjadi $234,280 dalam mata uang yang tersedia, yang mewakili jumlah semua setoran pelanggan. Contoh dasar ini menunjukkan efek pengganda yang melekat dalam sistem cadangan fraksional.

Penting untuk dicatat bahwa proses ini pada dasarnya didasarkan pada utang. Akun setor mewakili kewajiban bank kepada nasabah, sementara pinjaman berbunga merupakan aset paling menguntungkan bagi bank. Intinya, bank menciptakan uang dengan menghasilkan lebih banyak aset akun pinjaman daripada kewajiban akun setor.

Risiko Penarikan Bank

Salah satu risiko potensial dalam sistem ini adalah skenario di mana semua penyetor secara bersamaan mencoba menarik dana mereka, yang dikenal sebagai "penarikan bank." Mengingat bahwa bank hanya menyimpan sebagian kecil dari setoran, mereka mungkin kesulitan untuk memenuhi kewajiban keuangan mereka dalam situasi seperti itu, yang berpotensi mengarah pada kegagalan bank.

Untuk sistem cadangan fraksional berfungsi dengan baik, sangat penting untuk mencegah penarikan massal. Meskipun penarikan bank telah terjadi secara historis, biasanya hasil dari hilangnya kepercayaan daripada tindakan terkoordinasi oleh para setor. Depresi Besar di Amerika Serikat menggambarkan dampak menghancurkan dari penarikan yang meluas.

Untuk mengurangi risiko ini, bank modern mempertahankan cadangan yang sering kali melebihi persyaratan minimum hukum, yang membuat mereka lebih siap memenuhi permintaan penarikan nasabah.

Kelebihan dan Kekurangan Perbankan Cadangan Fraksional

Sementara bank adalah penerima utama dari model keuntungan tinggi ini, pelanggan juga mendapatkan beberapa keuntungan, seperti mendapatkan bunga dari rekening setor. Badan pemerintah umumnya mendukung sistem cadangan fraksional karena perannya dalam mempromosikan konsumsi, menjaga stabilitas ekonomi, dan mendorong pertumbuhan.

Namun, beberapa ekonom berpendapat bahwa perbankan cadangan fraksional tidak berkelanjutan dan membawa risiko yang signifikan, terutama mengingat bahwa kebijakan moneter sebagian besar negara didasarkan pada kredit dan utang daripada mata uang yang nyata. Sistem ekonomi kita pada dasarnya bergantung pada kepercayaan terhadap bank dan mata uang fiat mereka.

Perbankan Cadangan Fraksional dan Aset Digital

Berbeda dengan sistem mata uang fiat tradisional, aset digital seperti Bitcoin diciptakan sebagai mata uang terdesentralisasi, yang melahirkan kerangka ekonomi alternatif. Sebagian besar cryptocurrency beroperasi pada jaringan terdistribusi dari node, dengan semua data diamankan oleh bukti kriptografis dan disimpan dalam buku besar terdistribusi yang dikenal sebagai blockchain. Ini menghilangkan kebutuhan akan bank sentral atau otoritas utama.

Selain itu, banyak cryptocurrency memiliki pasokan terbatas. Misalnya, total pasokan Bitcoin dibatasi hingga 21 juta token. Oleh karena itu, konsep cadangan fraksional tidak berlaku untuk Bitcoin dan cryptocurrency serupa karena sifat dan prinsip desainnya yang fundamentally berbeda.