Inovasi SynFutures dalam ekosistem Base

Pada bulan Juli, jaringan blockchain baru bernama Base menyambut peserta penting: SynFutures. Hingga saat ini, SynFutures telah mengumpulkan volume perdagangan sebesar 26 miliar dolar AS di Base, menguasai lebih dari setengah pangsa pasar perdagangan kontrak berkelanjutan di ekosistem tersebut.

Baru-baru ini, SynFutures meluncurkan platform Perp Launchpad di Base, menciptakan model baru untuk penerbitan kontrak berkelanjutan. Inisiatif inovatif ini muncul karena pertumbuhan platform perdagangan kontrak berkelanjutan saat ini menghadapi kendala, di mana pemain utama telah membagi sebagian besar varietas yang menguntungkan. Sisa kontrak baik memiliki volume perdagangan yang terlalu rendah untuk dipertahankan, atau menjadi alat arbitrase karena efisiensi penetapan harga yang rendah.

Perp Launchpad: Platform Peluncuran Kontrak Berjangka Inovatif

Perp Launchpad menyediakan likuiditas dan mekanisme penemuan harga untuk Restaking dan token Meme melalui biaya Gas yang rendah, pemanfaatan dana yang efisien, dan subsidi jutaan dolar. Ini berusaha menarik spekulator on-chain, menjadi platform baru untuk perdagangan kontrak permanen.

Fitur utama dari platform ini meliputi:

• Menurunkan ambang batas masuk pasar kontrak berkelanjutan
• Membangun kedalaman dengan cepat melalui insentif penyedia likuiditas
• Memanfaatkan keuntungan biaya Gas rendah dari jaringan Base untuk melakukan penerapan yang cepat

Sebagai contoh kontrak perpetual wstETH/ETH dari Lido, hanya dalam waktu 2 bulan sejak diluncurkan, telah mencapai hasil yang signifikan:

• Total volume transaksi mencapai 260 juta dolar AS
• Total nilai terkunci tertinggi (TVL) mencapai 918.000 dolar AS
• Jumlah transaksi on-chain melebihi 132.000
• Menarik lebih dari 1955 pengguna

Peluang Baru bagi Investor

Bagi spekulan di blockchain, SynFutures menawarkan berbagai peluang keuntungan:

• Hasil tahunan penyediaan likuiditas dapat mencapai lebih dari 50%
• Pembagian komunitas kolaborasi
• Potensi airdrop token dan hadiah poin

Sementara itu, ia juga menyediakan alat untuk investor dalam mengelola aset Restaking dan risiko token Meme.

Namun, para investor juga harus waspada terhadap risiko berikut:

• Siklus likuiditas pasar kontrak berkelanjutan
• Pasangan perdagangan yang baru diluncurkan mungkin mengalami fluktuasi harga yang besar
• Penyedia likuiditas menghadapi risiko kehilangan permanen

Penggunaan Baru Aset Restaking

SynFutures bekerja sama dengan penyedia layanan Liquid Staking terkemuka untuk menyediakan saluran monetisasi baru bagi aset Restaking. Ini dapat membawa:

• Lebih banyak aset Restaking masuk ke pasar kontrak abadi
• Peningkatan lebih lanjut dari likuiditas token LRT
• Mungkin melahirkan cara bermain Restaking derivatif yang baru

Data menunjukkan bahwa aset BTC Restaking sedang menjadi primadona baru di pasar kontrak berjangka. Misalnya:

• pumpBTC/ETH volume perdagangan 24 jam 429.3K, TVL mencapai 12M
• SolvBTC/ETH volume transaksi 24 jam 341.8K, TVL adalah 5M

Ukuran pasangan perdagangan ini telah mendekati pasangan ETH/USDC yang mainstream, kemungkinan termasuk:

• Tingkat kepopuleran BTC Restaking tinggi, membutuhkan alat hedging
• Keterkaitan harga BTC dan ETH memberikan dasar penetapan harga untuk pasangan perdagangan ini.
• Persaingan antar protokol Restaking semakin meningkat, meningkatkan permintaan spekulatif

Status Kontrak Berjangka Token Meme

Yang mengejutkan, kontrak perpetual untuk token Meme berkinerja biasa-biasa saja dan tidak mampu meniru panasnya pasar spot:

• KONTRAK PERMANEN BONK/USDC: Volume transaksi dalam 24 jam hanya 7.7K, kedalaman pasar 405.3K
• Kontrak Berjangka PEPE: Rata-rata transaksi harian berkisar antara 5K-10K, kedalaman pasar berada di kisaran 300K-500K
• Token Meme lainnya berkinerja lebih buruk

Fenomena ini mungkin berasal dari:

• Risiko tinggi yang ditimbulkan oleh kombinasi leverage tinggi dan volatilitas tinggi
• Spekulasi di pasar spot token Meme mengakibatkan ketidakseimbangan biaya perpetual
• Risiko kehilangan yang tidak terduga yang lebih tinggi, membuat penyedia likuiditas harus berhati-hati dalam mengendalikan eksposur risiko.

Ringkasan

Esensi inovasi SynFutures pada dasarnya adalah merombak model penerbitan kontrak perpetual, membuka pintu pasar derivatif untuk berbagai jenis token. Ini tidak hanya menurunkan ambang penerbitan kontrak perpetual, tetapi juga menyediakan saluran penemuan harga yang penting untuk berbagai aset mulai dari aset Restaking hingga token Meme.

Strategi inklusif ini meskipun memiliki risiko yang lebih tinggi, mungkin adalah jalan yang harus dilalui untuk membawa pasar kontrak berkelanjutan menjadi arus utama. Di saat pasar lesu, terkadang ide yang paling berani justru dapat menciptakan nilai terbesar.