Dialog Pedagang: Dari Investasi Internet ke Keterlibatan Penuh dalam Aset Kripto

Baru-baru ini, seorang investor internet berpengalaman Jason membagikan perjalanan dan pengalamannya beralih dari investasi internet tradisional ke investasi Aset Kripto. Sebagai mantan VC internet di Huaxing Capital dan Qiming Venture Partners, Jason awalnya skeptis terhadap Aset Kripto, tetapi setelah mempelajari lebih dalam pada tahun 2020, ia tertarik oleh potensi pasar yang sangat besar.

Jason menunjukkan bahwa saat Alibaba terdaftar, tingkat penetrasi e-commerce di China hanya 3%, dan sepuluh tahun kemudian meningkat menjadi 30%. Sebagai perbandingan, saat itu pengguna Aset Kripto hanya 100-200 juta, dari populasi global 6 miliar, dengan potensi pertumbuhan ke 2 miliar pengguna di masa depan yang sangat besar. Logika "tingkat penetrasi" ini menjadi inti dari filosofi investasinya dalam Aset Kripto.

Pada tahun 2023, Jason mendirikan dana miliknya NDV, dengan strategi yang sederhana namun efektif. Mereka awalnya fokus berinvestasi di GBTC, memanfaatkan diskon terhadap Bitcoin untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. Setelah ETF disetujui, Jason mengalihkan perhatiannya ke saham yang terkait dengan Aset Kripto, dan akhirnya memilih MSTR. Dia percaya, dibandingkan dengan saham pertambangan dan perusahaan seperti Coinbase, logika MSTR lebih sederhana, sehingga lebih mudah mendapatkan konsensus pasar, terutama di tahap ketika investor institusi baru mulai mengenal Aset Kripto.

Bagi "modal besar" di pasar, Jason percaya bahwa mereka lebih memperhatikan aset yang sederhana dan mudah dipahami serta memiliki likuiditas tinggi. Oleh karena itu, aset likuid tinggi seperti Bitcoin, MSTR, dll., lebih mudah menarik investor institusi. Ia memprediksi bahwa dengan semakin banyaknya institusi yang berpartisipasi, pasar Aset Kripto akan secara bertahap "menjadi seperti pasar saham AS", dan setiap koin mungkin akan mengembangkan narasi dan pergerakan yang independen.

Dalam memilih koin kecil, Jason menekankan pentingnya memahami pendiri proyek. Ia percaya bahwa pendiri yang baik harus memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi, mampu terus memberikan pemahaman baru kepada para investor dan secara nyata memajukan pengembangan proyek.

Untuk penilaian puncak pasar, Jason percaya bahwa perlu mempertimbangkan skala dan sumber aliran dana. Ia memperkirakan bahwa Bitcoin perlu aliran dana sebesar 30-50 miliar dolar untuk naik dari 40.000 dolar menjadi sekitar 100.000 dolar, dan untuk mencapai 150.000 dolar mungkin memerlukan lebih banyak dana, yang mungkin berasal dari "pembeli besar" baru seperti pemerintah negara bagian di Amerika Serikat.

Jason juga berbagi tentang cara dirinya menjaga kemajuan: berani mengakui kesalahan, terus belajar, dan berlatih. Dia merekomendasikan untuk membaca "Jalan yang Jarang Dilalui" dan menekankan pentingnya catatan perdagangan dan analisis ulang.

Akhirnya, pembawa acara FC juga membagikan metode yang digunakan untuk mengikuti tren pasar. Dia membangun "Dana Kembali ke Nol" dan "Dana Sepuluh Kali Lipat", melalui investasi nyata untuk merasakan tren pasar, terutama di lingkungan perdagangan rantai yang cepat.

Secara keseluruhan, percakapan kali ini mengungkapkan perubahan pola pikir dari keuangan tradisional menuju investasi Aset Kripto, serta bagaimana merumuskan strategi investasi dan menangkap peluang di pasar yang sedang berkembang ini.