Mengatasi Siklus Bull dan Bear: Analisis Mendalam tentang Enkripsi Pembuat Pasar

1. Overview Enkripsi Pembuat Pasar

Enkripsi pembuat pasar adalah peserta penting di pasar cryptocurrency, yang terutama bertanggung jawab untuk menyediakan likuiditas ke pasar. Mereka membantu trader untuk lebih mudah membeli dan menjual cryptocurrency dengan menawarkan harga beli dan jual secara bersamaan di platform perdagangan, sehingga meningkatkan efisiensi pasar.

Tanggung jawab utama dari enkripsi pembuat pasar mencakup:

• Menyediakan likuiditas pasar
• Fluktuasi harga stablecoin
• Mengurangi biaya transaksi
• Mendorong penemuan harga

Dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, para pembuat pasar di pasar enkripsi menghadapi tantangan dan risiko yang lebih besar:

• Volatilitas pasar lebih besar
• Lingkungan regulasi tidak pasti
• Persyaratan teknis lebih tinggi
• Risiko mitra transaksi lebih tinggi

Meskipun demikian, seiring dengan perkembangan pasar enkripsi yang terus berlangsung, pentingnya para pembuat pasar semakin menonjol. Mereka memainkan peran kunci dalam menghubungkan pihak proyek, platform perdagangan, dan investor, mendorong kemakmuran seluruh ekosistem.

2. Model Operasi enkripsi Pembuat Pasar

2.1 Bekerja sama dengan platform perdagangan

Enkripsi pembuat pasar utama bekerja sama dengan platform perdagangan melalui dua cara berikut:

1. Kerjasama langsung: Pembuat pasar terhubung langsung ke API platform perdagangan, menyediakan layanan pembuat pasar di dalam bursa.

2. Kerjasama tidak langsung: Menghubungkan dengan platform perdagangan melalui lembaga perantara, menyediakan layanan pembuatan pasar di luar bursa.

Pembuat pasar perlu bernegosiasi dengan platform mengenai rincian kerjasama, pembagian biaya, volume perdagangan, dan lain-lain. Sementara itu, mereka harus mematuhi aturan platform dan persyaratan regulasi dengan ketat.

2.2 Bekerja sama dengan pihak proyek

Penyedia likuiditas untuk proyek baru, terutama termasuk:

• Meningkatkan likuiditas pasar
• Fluktuasi harga stablecoin
• Melakukan manajemen nilai pasar

Pengembang proyek biasanya akan menyediakan sejumlah token sebagai volume sirkulasi awal. Pembuat pasar berjanji untuk menyediakan likuiditas aktif untuk buku pesanan selama periode kontrak, sebagai imbalan mereka dapat memperoleh 2-5% dari total pasokan token proyek.

2.3 Model Keuntungan

Sumber utama keuntungan dari enkripsi pembuat pasar meliputi:

1. Pendapatan selisih harga jual beli
2. Komisi kembali dari platform perdagangan
3. Pendapatan kerjasama pihak proyek
4. Hasil Penambangan Likuiditas

Karena pasar enkripsi kurang diatur, fluktuasi pendapatan pembuat pasar cukup besar, tetapi secara keseluruhan kemampuan profitabilitasnya cukup kuat.

3. Teknologi dan Risiko Pembuat Pasar Enkripsi

3.1 Persyaratan teknis

Teknologi inti yang perlu dikuasai oleh enkripsi pembuat pasar meliputi:

• Teknologi blockchain
• Integrasi API perdagangan
• Algoritma perdagangan kuantitatif
• Sistem manajemen risiko
• Teknologi keamanan aset

3.2 Manajemen Risiko

Risiko utama yang dihadapi oleh pembuat pasar termasuk:

• Risiko pasar: Fluktuasi harga yang signifikan menyebabkan kerugian
• Risiko likuiditas: tidak dapat menyediakan likuiditas yang cukup tepat waktu
• Risiko pihak lawan: default lawan transaksi
• Risiko teknis: kegagalan sistem, serangan hacker, dll.
• Risiko regulasi: perubahan kebijakan mempengaruhi bisnis

Untuk mengatasi risiko ini, pembuat pasar perlu:

• Menetapkan strategi pengendalian risiko yang ketat
• Portofolio terdiversifikasi
• Menggunakan alat hedging
• Memperkuat keamanan teknologi
• Memperhatikan dengan seksama perkembangan kebijakan

4. Masa Depan Pengembangan enkripsi Pembuat Pasar

Industri enkripsi pembuat pasar di masa depan mungkin akan menunjukkan tren berikut:

1. Diversifikasi peserta: lembaga besar, perusahaan keuangan tradisional bergabung

2. Diversifikasi Bisnis: Masuk ke lebih banyak produk derivatif enkripsi, NFT, dan bidang baru lainnya

3. Peningkatan teknologi: Menggunakan teknologi canggih seperti AI untuk meningkatkan efisiensi

4. Peningkatan Manajemen Risiko: Metode manajemen risiko yang lebih ilmiah

5. Regulasi: Setiap negara memperkuat pengawasan terhadap pembuat pasar

6. Kebangkitan pembuatan pasar di blockchain: berpartisipasi dalam proyek DeFi seperti DEX untuk pembuatan pasar

7. Konsolidasi industri: efek pemimpin yang jelas, yang kuat semakin kuat

Secara keseluruhan, pembuat pasar sebagai infrastruktur penting pasar enkripsi akan terus memainkan peran kunci. Namun, juga perlu untuk terus berinovasi dalam persaingan yang ketat dan beradaptasi dengan perubahan pasar.